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证券简称：松原股份                      证券代码：300893   浙江松原汽车安全系统股份有限公司             （余姚市牟山镇运河一齐 1 号）     向不特定对象刊行可蜕变公司债券                召募说明书              保荐东谈主（主承销商）                二〇二四年七月                 声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对央求 文献及所线路信息的真实性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才气、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相悖 的声明均属特殊装假评释。   根据《证券法》的秩序，证券照章刊行后，刊行东谈主规划与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主规划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书                    紧要事项教导   公司特别提醒投资者刺脚下列紧要事项或风险因素，并谨慎阅读本召募说明 书接洽章节。 一、对于本次可转债刊行适应刊行条件的说明   根据《证券法》《上市公司证券刊行注册料理办法》等接洽法律法例及表率 性文献的秩序，公司本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券适应法定的刊行条件。 二、对于公司本次刊行的可蜕变债券信用评级   公司聘任聚集资信为本次刊行的可转债进行了信用评级，本次可转借主体信 用评级为 A+级，债券信用评级为 A+级。   在本次刊行的可转债存续时期，聚集资信将每年至少进行一次追踪评级，并 出具追踪评级求教。如果由于公司外部规划环境、自己或评级模范变化等因素导 致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产 生一定影响。 三、公司本次刊行可蜕变债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果存续时期出现对规划料理和偿债 才气有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。 四、公司的利润分派政策及利润分派情况   （一）利润分派政策   公司现行灵验的《公司规矩》对利润分派政策秩序如下：   “第一百五十五条 公司的利润分派决策由董事会拟定并经董事会审议后提 请股东大会批准。   “公司在制定现款分成具体决策时，董事会应谨慎研究和论证公司现款分成 的时机、条件和最低比例，颐养的条件及决策标准要求等事宜。零丁董事还不错 视情况公开搜集合小股东的意见，提倡分成提案，并径直提交董事会审议。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募说明书   “在股东大会对现款分成决策进行审议前，公司应通过多样渠谈主动与股东 特别是中小股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求。公司股东大 会对利润分派决策作出决议后，或公司董事会根据年度股东大会审议通过的下一 年中期分成条件和上限定定具体决策后，须在两个月内完成股利（或股份）的派 发事项。   “第一百五十六条 公司利润分派政策为：   “（1）公司利润分派应珍贵对投资者的合理投资答复，利润分派政接应保持 一语气性、安谧性和合感性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分派不得超过累计 可分派利润的范围。   “（2）公司的利润分派决策由董事会根据公司业务发展情况、规划功绩情况 拟定并提请股东大会审议批准。公司不错采选现款、股票或现款股票相联接的方 式分派利润；公司一般按照年度进行利润分派，在具备现款分成条件下，应当优 先给与现款分成方式分派利润；在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分派。   “（3）公司进行利润分派时，董事会应当综合沟通所处行业特色、发展阶段、 自己规划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形， 并按照本规矩秩序的标准，提倡互异化的现款分成政策：   “①公司发展阶段属纯属期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   “②公司发展阶段属纯属期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   “③公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   “公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前款第③项规 定处理。   “（4）原则上公司最近三年以现款方式累计分派的利润不低于年均可分派利 润的百分之三十；公司在确信现款分派利润的具体金额时，应充分沟通将来规划 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 行径和投资行径的影响以及公司现款存量情况，并充分见谅社会资金成本、银行 信贷和债权融资环境，以确保分派决策适应全体股东的举座利益。   “（5）如以现款方式分派利润后仍有可供分派的利润且董事会合计以股票方 式分派利润适应全体股东的举座利益时，公司不错股票方式分派利润；给与股票 方式进行利润分派的，应当沟通公司的成长性、每股净钞票的摊薄等真实合理因 素；充分沟通以股票方式分派利润后的总股本是否与公司目下的规划规模相适应， 并沟通对将来债权融资成本的影响，以确保分派决策适应全体股东的举座利益。   “（6）公司董事会未作出现款股利分派预案的，应当在年度求教中线路原因， 零丁董事应当对此发表零丁意见。   “（7）存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分派时，应当扣 减该股东所分派的现款红利，以偿还其占用的资金。   “（8）公司应在年度求教中详细线路现款分成政策的制定及执行情况；对现 金分成政策进行颐养或变更的，还应付颐养或变更的条件及标准是否合规和透明 等进行详细说明。当公司最近一年审计求教为非无保属意见或带与持续规划接洽 的紧要不确信性段落的无保属意见、钞票欠债率高于 70%、规划性现款流为负的， 不错不进行利润分派。   “公司因外部规划环境或自己规划状态发生较大变化，确有必要对本规矩规 定的利润分派政策进行颐养或变更的，应以股东权益保护为起点，经过详细论 证后，由公司董事会审议并提请股东大会批准；股东大会在审议该项议案时，需 经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过；颐养或变更后的利润分派政策不 得违犯中国证券监督料理委员会和证券交易所的接洽秩序。”   （二）求教期内刊行东谈主利润分派情况 润分派及本钱公积金转增股本预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日公司总股本 现款股利东谈主民币 30,000,000 元（含税）。同期进行本钱公积金转增股本，向全体 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募说明书 股东每 10 股转增 5 股，统统转增股本 75,000,000 股。经上述分派后，剩余未分 配利润全部结转以后年度。公司 2021 年度利润分派决策已实施罢了。 润分派预案的议案》，以 2022 年年末总股本 225,000,000 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现款红利 1.00 元（含税），统统派发现款股利 22,500,000 元（含税）。 本次利润分派不送红股，不进行本钱公积金转增股本，剩余未分派利润结转下一 年度。公司 2022 年度利润分派决策已实施罢了。 年度利润分派预案的议案》，以 2023 年年末总股本 225,600,000 股为基数，向全 体股东每 10 股派发现款红利 2.00 元（含税），统统派发现款股利 45,120,000.00 元（含税）。本次利润分派不送红股，不进行本钱公积金转增股本，剩余未分派 利润结转下一年度。公司 2023 年度利润分派决策已实施罢了。   （三）求教期内刊行东谈主现款分成金额及比例   求教期内刊行东谈主现款分成金额及比例情况如下：                                                       单元：万元            分成年度             2023 年度       2022 年度     2021 年度 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股 东的净利润 现款分成（含税）                       4,512.00    2,250.00     3,000.00 当年现款分成占包摄于上市公司普通股股东的 净利润比例 最近三年累计现款分派统统                                            9,762.00 最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的年 均可分派利润 占最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的 年均可分派利润的比率   （四）刊行东谈主未分派利润使用安排情况   刊行东谈主未分派利润动作公司业务发展资金的一部分，主要用于主营业务容颜 投资和补充营运资金，以提高公司盈利才气，救济公司发展政策的实施及可持续 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书 发展。 五、紧要风险教导   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”章节全文，并特别刺眼 以下风险：   （一）控股股东及接洽东谈主员认购可转债并转股导致公司股权散播不适应上 市条件的风险   本次刊行完成前（阻挡 2024 年 6 月 20 日），公司社会公众股占比为 25.27%， 接近《深圳证券交易所创业板股票上市规则》秩序社会公众持有公司股份的下限。 若刊行东谈主控股股东、执行阻挡东谈主及其一致行动东谈主或其他非社会公世东谈主员参与本次 刊行的认购并将认购的可转债蜕变为刊行东谈主的股票，则存在可能导致刊行东谈主股权 散播不适应上市条件的风险。同期，若单一社会公众股东通过取得公司股票或取 得可转债后转股等方式导致其持有公司股权比例超过 10%，则亦存在可能导致发 行东谈主股权散播不适应上市条件的风险。   （二）因上次召募资金不表率使用而受到行政处罚的风险 成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”出现超出原计划使用召募 资金金额的情形，且“测试中心扩建容颜”参加进程不足预期，该容颜达到预定 可使用状态日期有所延后。上述上次召募资金不表率使用情形发生时，公司未履 行必要的决策标准及信息线路义务。固然公司已针对上述事项完成整改且公司已 因上述事项先后收到了深交所的自律监管措施和宁波证监局的行政监管措施，但 是不排除公司将来因上述事项进一步受到证券监管部门的监管措施及/或处罚的 风险。   （三）因上次召募资金不表率使用对本次再融资组成不利影响的风险 成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”出现超出原计划使用召募 资金金额的情形，且“测试中心扩建容颜”参加进程不足预期，该容颜达到预定 可使用状态日期有所延后。上述上次召募资金不表率使用情形发生时，公司未履 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                              召募说明书 行必要的决策标准及信息线路义务。固然公司已针对上述事项完成整改且公司本 次向不特定对象刊行可转债的央求已通过深交所上市审核委员会审核并取得中 国证监会喜悦注册文献，但不排除上述事项对公司本次向不特定对象刊行可转债 的央求带来的其他不利影响。   （四）本次召募资金投资容颜产能消化的风险   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司安全气囊和标的盘产物的现存产能、产能利 用率、本次募投容颜拟建产能及其他已策画的在建、拟建产能情况如下：                                               单元：万套       容颜            安全气囊                    标的盘      现存产能                       150                141.01    现存产能利用率                  41.11%                32.98%   本次募投容颜拟建产能                    400                   130  其他已策画在建及拟建产能                     -                 58.98      统统产能                       550                   330   本次募投容颜扩产比例               266.67%                92.19%   注：本次募投容颜扩产比例=本次募投拟建产能/现存产能。   公司安全气囊和标的盘现存产能利用率分别为 41.11%和 32.98%，当前产能 利用率较低。公司本次募投容颜新增安全气囊和标的盘产物产能的扩产比例分别 为 266.67%和 92.19%，举座产能推广幅度较大。公司对于上述新增产能的可行 性分析论证是基于当前的国度产业政策、行业发展趋势、宏不雅市集情况及公司未 来发展政策等因素综合决定的。将来若出现市集需求增长不足预期，或者行业政 策发生不利变动、本事水平发生紧要更迭等情况，可能变成本次召募资金投资项 目产能无法完全消化的风险。   （五）本次召募资金投资容颜效益不足预期的风险   本次募投容颜年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程） 瞻望效益水平是在综合沟通了公司现存业务盈利水平、瞻望市集空间、市集竞争 程度等因素基础上作念出的审慎预测。本容颜效益测算主要规划主见情况如下：      主要规划主见                      主见值 达产年份销售收入（万元）                    74,682.00 其中：安全气囊                         50,476.00    标的盘                          24,206.00 达产年份利润总额（万元）                     9,792.05 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募说明书 达产年份毛利率                                    18.42% 其中：安全气囊                                    21.24%    标的盘                                     12.53% 税后里面收益率                                    18.71% 税后静态投资回收期                                  7.33 年   公司本次募投容颜产物安全气囊、标的盘瞻望毛利率与公司现存产物毛利率 的对比情况如下：                         本次募投容颜效益测算              本次募投容颜效益测算             本次募投容颜                           期后执行数据                   参考数据   产物称号      达产年份毛利               率                          月毛利率          利率        月毛利率          利率 汽车安全气囊（剔 除气囊阻挡器）  汽车标的盘         12.53%        8.48%     15.59%       14.46%     15.79%   本次募投容颜产物毛利率系 100%达产情况下的预测毛利率，测算时已沟通 将来产物降价对毛利率的影响（本次募投容颜产物达产年份销售单价为 T+1 年 预测单价的 95%）。受 2023 年 1-6 月接洽产物订单量影响，接洽产物产能利用率 较 2022 年有所下降，且汽车安全气囊 2023 年 1-6 月销售均价较 2022 年有所下 降，上述因素导致接洽产物毛利率 2023 年 1-6 月下降，并低于本次募投容颜产 品预测毛利率。   若将来出现容颜脱期实施或料理方面不达预期、市集竞争导致产物销售价钱 下落、订单增长不足预期、产能利用率不足预期等因素影响，可能变成本次召募 资金投资容颜效益不足预期的风险。   （六）新增折旧摊销对功绩影响的风险   本次募投容颜的实施将会使公司固定钞票、无形钞票规模增大，并将在达到 预定可使用状态后计提折旧摊销，短期内会新增折旧摊销用度，在一定程度上将 影响公司的利润水平。本次募投容颜新增固定钞票折旧和无形钞票摊销对公司未 来营业收入、净利润的影响测算如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                         召募说明书                                                                                                         单元：万元             容颜             T+1          T+2          T+3          T+4        T+5（达产）       T+6-T+10     T+11-T+14 本次募投容颜新增折旧摊销①              2,455.14     2,455.14     2,455.14     2,455.14      2,455.14     1,988.95       572.32 现存业务营业收入②                 99,186.77    99,186.77    99,186.77    99,186.77     99,186.77    99,186.77    99,186.77 募投容颜新增营业收入③               23,583.60    38,805.50    61,297.52    68,081.40     74,682.00    74,682.00    74,682.00 总营业收入（④=②+③）             122,770.37   137,992.27   160,484.29   167,268.17    173,868.77   173,868.77   173,868.77 新增折旧摊销占总营业收入的比例（⑤=①/④）       2.00%        1.78%        1.53%        1.47%         1.41%        1.14%        0.33% 本次募投容颜新增税后折旧摊销⑥            1,841.36     1,841.36     1,841.36     1,841.36      1,841.36     1,491.71       429.24 现存业务净利润⑦                  11,804.00    11,804.00    11,804.00    11,804.00     11,804.00    11,804.00    11,804.00 募投容颜新增净利润⑧                 1,793.35     3,870.76     6,600.35     7,034.93      7,344.04     7,693.68     8,756.15 总净利润（⑨=⑦+⑧）               13,597.35    15,674.76    18,404.35    18,838.93     19,148.04    19,497.68    20,560.15 新增折旧摊销占总净利润的比例（⑩=⑥/⑨）       13.54%       11.75%       10.00%        9.77%         9.62%        7.65%        2.09%   注 1：现存业务营业收入为 2022 年公司合并口径营业收入，并假定将来保持不变。   注 2：上述总营业收入和总净利润仅为测算本次募投容颜接洽折旧或摊销对公司将来功绩的影响，不代表公司对将来年度盈利情况的承诺，也不代表 公司对将来年度规划情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担抵偿职守。   注 3：本次募投容颜新增税后折旧摊销=本次募投容颜新增折旧摊销×（1-25%） 。   注 4：现存业务净利润为 2022 年公司合并口径净利润，并假定将来保持不变。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书   根据上述测算，本次募投新增折旧摊销占将来总营业收入的比例为 营业收入和净利润影响较小。由于容颜从诞生到产凯旋益需要一段时候，且如果 将来行业政策、市集需求等发生紧要不利变化或者料理不善，使得容颜在投产后 莫得产生预期效益，则公司存在因折旧摊销用度增多而导致利润下滑的风险。   （七）汽车安全气囊和标的盘收入无法持续增长的风险   公司汽车安全气囊和汽车标的盘产物系新开发业务模块，于 2021 年度罢了 批量坐褥。 万元和 18,856.90 万元，占主营业务收入的比例分别为 0.35%、9.73%和 15.36%； 汽车标的盘的收入分别为 219.99 万元、5,445.61 万元和 7,650.45 万元，占主营业 务收入的比例分别为 0.31%、5.71%和 6.23%。固然公司汽车安全气囊和汽车方 向盘产物已通过多家客户认证，并在 2022 年和 2023 年罢了了收入的大幅增长， 然则如果已合作念客户的汽车将来销量增长放缓以至下滑，或者公司接洽产物对新 客户、新车型的开拓不堪利，无法取得新客户、新车型的订单，则公司汽车安全 气囊和标的盘产物收入将濒临无法持续增长以至下滑的风险。   （八）钞票欠债率持续上升的风险   求教期各期末，公司钞票欠债率分别为 28.91%、43.52%和 46.26%，呈上升 趋势，主若是跟着公司规划规模的扩大，公司增多银行借款以快乐规划资金需求。 求教期各期末，公司银行借款余额分别为 10,218.42 万元、31,231.96 万元和 可转债召募资金 41,000.00 万元，公司本次刊行可转债召募资金到位后，在不考 虑转股等其他因素影响的情况下，以 2023 年末钞票总额、欠债总额计算，钞票 欠债率将由 46.26%进一步擢升至 55.47%。跟着钞票欠债率的接续上升，将使得 公司濒临的偿债风险接续增多，以至濒临无法按期支付可转债和现存银行借款本 息的风险。此外，跟着公司坐褥规划规模接续扩大，对规划资金的需求持续增多， 过高的钞票欠债率也将为公司进一步新增债务融资带来压力，不利于公司将来通 过债务融资方式处理规划资金压力。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书   （九）汽车行业周期性波动及景气度变化的风险   公司属于汽车行业上游的零部件行业，其坐褥的安全带总成、安全气囊总成 及汽车标的盘是汽车安全系统的关键组成部分，主要客户为国内自主品牌汽车厂 商，公司的业务发展与我国汽车行业息息接洽。汽车行业受宏不雅经济和国度产业 政策的影响较大，当宏不雅经济处于上升阶段时，汽车消费需求昌盛，汽车行业发 展飞快，进而带动上游汽车零部件行业的发展；反之当宏不雅经济处于下滑阶段时， 汽车消费需求低迷，汽车行业发展放缓，进而影响上游汽车零部件行业的发展。 动作汽车零部件行业公司，公司的规划发展及规划功绩将受到汽车行业发展周期 性波动影响。   我国汽车工业经过几十年的发展，从无到有，进入 21 世纪后，开始步入快 速发展阶段，2017 年我国汽车产销量达到了峰值。目下我国汽车行业快速增长 期已扫尾，进入了纯属期和结构换挡期。2018 年，我国汽车产销量分别为 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，同比分别下滑 4.16%和 2.76%，为 21 世纪以来初度出现 年度下滑，随后 2019 年、2020 年我国汽车产销量进一步下滑，出现了一语气 3 年 的下滑。2021 年和 2022 年受国内新能源汽车行业的爆发式增长影响，我国汽车 销量扭转了一语气 3 年下滑的局面，然则距离 2017 年的销量岑岭还有不少距离。   数据来源：中国汽车工业协会 —2035 年）》制定的主见——到 2025 年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车 销售总量的 20%独揽。跟着新能源汽车浸透率的接续擢升，瞻望将来难以保持持 续的爆发增长态势。如果将来新能源汽车增速也出现放缓，将可能影响我国汽车 举座销量水平，汽车行业发展可能再次进入景气度下行周期，将对汽车零部件行 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 业变成较大不利影响，进而影响公司的规划功绩。因此，汽车行业景气度变化也 会对公司规划功绩变成影响。   （十）已获定点容颜脱期、变更、中止、遣散或将来量产销售不足预期的 风险   基于汽车零部件对安全质地及供货安谧性的严格要求及行业惯例，汽车零部 件企业与整车厂商闲居采选定点合作的模式，即整车厂商针对每款车型的主要零 部件确信定点供应商，对于零部件厂商而言，针对一款车型开发的产物称为一个 定点容颜。在该款车型长达数年的人命周期内，定点的零部件厂商一般不会更换， 整车厂商与供应商矍铄明确信点型号的启齿合同，根据对应车型销售情况动态发 出采购数目需求，不存在明确商定采购数目的历久订单。   公司根据阻挡 2023 年 6 月 25 日已定点尚未量产容颜人命周期内瞻望销量测 算的平均每年安全气囊、标的盘需求情况如下：       容颜           数目（万套/件）         金额（万元）      安全气囊                  368.80        55,320.00       标的盘                   82.80        23,184.00   注：上述数据不代表公司对将来规划状态的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   基于汽车行业发展情况及已取得的定点容颜数目，公司策画本次募投容颜年 产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程），计划新增标的盘总 成产能 130 万套及气囊总成产能 400 万套。   一方面，由于定点容颜并不组成销售合同，可能出现因不可瞻望、不可抗力 等原因，导致容颜脱期、变更、中止或遣散等风险。另一方面，由于汽车行业竞 争热烈，车型更新换代加速，一款车型如果市集竞争力不足，其执行人命周期及 人命周期内的销量可能不足预期。由于整车厂亦然根据执行产物销售订单进行零 部件的采购，因此，一朝公司已获定点容颜将来量产销售不足预期，公司将来实 际大致取得的业务订单量将低于预测数目，导致本次募投容颜无法充分利用，进 而影响公司规划功绩。   （十一）客户集合度较高的风险   求教期内，公司的客户集合度较高，前五名客户的统统销售收入占营业收入 的比例分别为 62.37%、67.78%和 65.42%。公司主要客户营收占比较高，主要原 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书 因为：一方面，公司关键客户包括国表里主流汽车整车厂及座椅厂，其中又以国 内自主品牌的大型汽车整车厂为主。公司经过严格的审核标准和供货要求已凯旋 进入这些大型整车厂的供应链体系，已经与上述客户建立了历久、安谧的政策合 作关系；另一方面，跟着频年国内自主品牌汽车销量的快速增长，上述大客户的 订单总量飞快增长，多品种、多批次、非标化的订单产物需求逐年增多，且相应 的产物升级较快。   尽管公司与主要客户建立了历久、安谧的政策合作关系，且在积极开拓其他 品牌厂商客户，但如果主要客户流失或客户规划状态发生不利变动，将对公司的 主营业务变成不利影响。      （十二）应收账款发生坏账的风险   求教期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,767.12 万元、41,080.77 万 元和 65,045.17 万元，占总钞票的比例分别为 25.56%、26.56%和 32.83%，其中 各期末账龄在一年以内的应收账款余额占比均超过 98.00%。   公司应收账款单元主要为祥瑞汽车、长城汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱等 整车厂。如果公司主要客户的财务状态出现紧要恶化，或者规划情况和生意信用 发生紧要不利变化，则公司应收账款可能产生坏账风险，从而影响公司的规划业 绩。      （十三）毛利率下滑风险   求教期内，公司的毛利率分别为 33.10%、28.39%和 31.52%，呈现下降趋势， 主要受不同产物销售收入占比结构变化影响，而万般产物的毛利率则受到原材料 价钱波动或汇率波动等因素影响而出现下降。除此之外，公司万般产物的毛利率 的水平还受行业发展状态及竞争形态、产物价钱、职工薪酬水平、成本阻挡和产 能利用率等多种因素的影响。如果上述因素发生不利变化，公司毛利率可能持续 下滑，将对公司盈利才气产生不利影响。      （十四）原材料价钱波动的风险   公司的主要原材料为钢材、塑料、织带、金属铸件、回位弹簧及气体发生器。 求教期内，公司原材料价钱呈现举座上升趋势，2021 年、2022 年和 2023 年单元 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书 径直材料较上年度分别飞腾 15.85%、40.05%和 31.30%，其中 2022 年受新产物 汽车标的盘和汽车安全气囊坐褥、销售占比擢升影响，2022 年单元径直材料成 本飞腾尤为显赫。 准，假定除原材料价钱外，销售价钱等其他因素均保持不变，则原材料价钱波动 对毛利率、净利润的明锐性分析计算如下： 原材料成本      营业成本变                              净利润                      毛利率       毛利率变动                      净利润变动率  变动率        动率                               （万元）  -20.00%   -13.54%   38.08%        9.70%      19,880.09    68.42%  -15.00%   -10.16%   35.66%        7.27%      17,861.07    51.31%  -10.00%    -6.77%   33.23%        4.85%      15,842.05    34.21%   -5.00%    -3.39%   30.81%        2.42%      13,823.03    17.10% 盈亏均衡点 （29.23%） 润为 11,804.00 万元。以该数据为基准，假定销售价钱不变的情况下，公司毛利 率明锐系数为﹣0.48，净利润对于原材料价钱波动的明锐系数为﹣3.42，即原材 料价钱上升 1%，毛利率下降 0.48 个百分点，净利润下降 3.42%，影响较小。公 司 2022 年盈亏均衡的单元材料成本变动率为 29.23%，此时盈亏均衡的毛利率为    如果主要原材料价钱将来持续大幅飞腾，公司材料成本将相应增多，若公司 产物售价颐养不足时，无法灵验传导上游原材料涨价带来的成本压力，将对公司 功绩产生不利影响。    （十五）潜在诉讼或纠纷风险    求教期内，刊行东谈主存在的专利诉讼情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                        召募说明书 序     原告        案件基本情况               案件进展          判决履行情况      波及产物型号       对求教期内收入影响           对求教期内规划功绩影响 号          讼，合计公司产物侵害     奥托                          常识产权法院作出判       销售接洽产物，并                  涉诉产物于2019年停          其已获授权的发明专利     立夫                          决原告胜诉，要求公司      已抵偿原告经济损    紧迫锁止安全带       止坐褥销售，2019年销     开发                          抵偿原告经济损失80      失，接洽诉讼对公     （VF11容颜）     售收入为285.06万元，          ZL201080034686.6 ， 名                                                                 件受理费及法律服务用度     公司                          万元，该诉讼已于2022    司规划功绩影响已                  求教期内未产生收入          称：自锁式安全带卷收                                                                           约为146.27万元，阻挡2020                                 年4月了案           排斥          器）                                                                                   年6月底，两起涉案产物存          讼，合计公司产物侵害                                                                           万元，总损失金额占公司     奥托                          市中级东谈主民法院作出       销售接洽产物，并                  住手坐褥销售，2020          其已获授权的发明专利                                                                           2022 年利润总额的比例未     立夫                          判决原告胜诉，要求公      已抵偿原告经济损    锁扣（零件号：       年，涉诉产物销售收入     开发                          司抵偿原告经济损失       失，接洽诉讼对公     23755057）    为4.18万元，销售收入          ZL200580004469.1 ， 名     公司                          50万元，该诉讼于2022   司规划功绩影响已                  与求教期内公司营业          称：一种用于防震带扣                                 年4月了案           排斥                        收入占比均较小          的闭锁元件）                                                                           涉案产物于2022年10          诉讼，合计公司坐褥销                                                                           月 停 止 生 产 ，         诉讼波及的抵偿金、案件受     法兴   售的“HA203”型号两           2022年9月6日，宁波市   公司已住手制造、     萨尔   点式安全带涉嫌侵害其             中级东谈主民法院作出判       销售接洽产物，并                                                                           品销售收入分别为            50.12万元。阻挡2022年末，     茨堡   已获授权的发明专利              决原告胜诉，要求公司      已抵偿原告经济损   “HA203”型号两点式     有限   （    专   利   号    ：    抵偿原告经济损失15      失，接洽诉讼对公       安全带                                                                           万元、420.81万元和0       58.75万元，总损失金额占公     职守   ZL201180054403.9 ； 名   万元，该诉讼于2022     司规划功绩影响已                                                                           元，销售收入与求教期          司2022 年利润总额的比例     公司   称：用于安全带卷收器             年11月10日了案       排斥                                                                           内公司营业收入占比           未超过5%          的带有端位锁紧回击的                                                                           均较小          缩紧单元） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书   求教期内，刊行东谈主存在因本事争议而产生的专利方面的诉讼。固然公司上述 已了案的专利诉讼不会对公司将来坐褥规划变成紧要不利影响且公司中枢本事 不存在依赖第三方的情形，但不排除公司在将来因其他专利权或因规划料理不善 导致新增其他与本事争议接洽的专利诉讼或纠纷的风险。 六、公司持股 5%以上的股东、董事、监事及高档料理东谈主员对于不进 行短线交易的承诺   （一）公司持股 5%以上的股东、董事（不含零丁董事）、高档料理东谈主员关 于不进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可蜕变公司 债券料理办法》等接洽秩序，公司持股 5%以上股东胡铲明、沈燕燕、胡凯纳和 明凯投资，董事（不含零丁董事）、高档料理东谈主员就公司本次刊行可转债事宜作 出如下承诺：   “1、本东谈主/本合伙企业将在原股东优先配售比例的范围内根据本次可转债发 行时的市集情况决定是否参与认购。   “2、本东谈主关系密切的家庭成员（承诺东谈主除外）不存在参与认购公司本次可 转债的计划或安排，亦不会寄托其他主体参与认购公司本次可转债。   “3、在本承诺函出具之日前 6 个月内，本东谈主/本合伙企业不存在减持所持公 司股份的情形。   “4、若公司本次可转债刊行日距本东谈主/本合伙企业最近一次减持其股份之日 在 6 个月之内的，本东谈主/本合伙企业将不参与公司本次可转债的刊行认购。   “5、若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员/本合伙企业参与松原股份本次可转 债的刊行认购，自本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员/本合伙企业完成本次可转债 认购之日起 6 个月内，不以任何方式减持本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员/本合 伙企业所持有的公司股票及可转债。   “6、本东谈主/本合伙企业将严格慑服《证券法》对于买卖上市公司股票的接洽 秩序，欠亨过任何方式（包括集合竞价交易、大量交易或契约转让等方式）进行 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募说明书 违犯《证券法》第四十四条秩序买卖公司股票或可转债的行动，装假施或变相实 施短线交易等犯科行动。   “7、本东谈主/本合伙企业将严格慑服中国证监会、深交所的接洽秩序。”   （二）零丁董事、监事对于不进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可蜕变公司 债券料理办法》等接洽秩序，公司零丁董事、监事就公司本次刊行可转债事宜作 出如下承诺：   “1、本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员不存在参与认购公司本次可转债的计 划或安排。   “2、本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员不会寄托其他主体参与认购公司本次 可转债。   “3、本东谈主将严格慑服中国证监会、深交所的接洽秩序。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                            召募说明书 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                                       召募说明书      三、本次募投容颜不波及高耗能高排放行业或产能饱胀行业、限定类及淘汰      五、本次召募资金投资容颜与公司主营业务及上次募投容颜的区别和接洽 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                           召募说明书 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书                         第一节 释义       本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般术语 刊行东谈主、公司、本             指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司 公司、松原股份                 松原股份向不特定对象刊行不超过东谈主民币 41,000.00 万元（含 本次刊行        指 可转债         指   可蜕变公司债券 执行阻挡东谈主       指   胡铲明、沈燕燕、胡凯纳三名当然东谈主 博一汽车        指   余姚市博一汽车配件有限公司 安徽松原        指   松原（安徽）汽车安全系统有限公司 股东大会        指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司股东大会 董事会         指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司董事会 监事会         指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司监事会 宁波奥维萨       指   宁波奥维萨汽车部件有限公司                 南京明凯股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名为宁波梅山保税 明凯投资        指                 港区明凯股权投资合伙企业（有限合伙） 上汽通用五菱      指   上汽通用五菱汽车股份有限公司 长城汽车        指   长城汽车股份有限公司                 宇通客车股份有限公司，原公司称号为郑州宇通客车股份有限公 宇通客车        指                 司，于 2021 年 5 月改名为宇通客车股份有限公司 东风乘用车       指   东风汽车集团股份有限公司乘用车公司 奇瑞汽车        指   奇瑞控股集团有限公司 祥瑞汽车        指   祥瑞汽车控股有限公司 北汽福田        指   北汽福田汽车股份有限公司 长安汽车        指   重庆长安汽车股份有限公司 一汽轿车        指   一汽轿车股份有限公司 AMF         指   AMF-BRUNS GMBH & CO. KG IMMI        指   INDIANA MILLS MANUFACTURING INC VALEDA      指   VALEDA Co. D.B.A. Q'STRAINT 东南汽车        指   东南（福建）汽车工业股份有限公司 江铃汽车        指   江铃汽车股份有限公司 江淮汽车        指   安徽江淮汽车集团股份有限公司 上汽大通        指   上汽大通汽车有限公司 大众（安徽）      指   大众汽车（安徽）有限公司 德国大众        指   德国大众汽车集团 好意思国福特        指   好意思国福特汽车公司 合众汽车        指   合众新能源汽车有限公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                召募说明书 一汽大众      指   一汽—大众汽车有限公司 上汽大众      指   上汽大众汽车有限公司 比亚迪       指   比亚迪股份有限公司 蔚来        指   上海蔚来科技有限公司 理思        指   北京车和家书息本事有限公司 小鹏        指   广州小鹏汽车科技有限公司 飞驰        指   梅赛德斯-飞驰集团旗下汽车品牌 奥迪        指   德国大众汽车集团旗下汽车品牌 均胜电子      指   宁波均胜电子股份有限公司 沈阳金杯      指   沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司 延锋百利得     指   延锋百利得（上海）汽车安全系统有限公司 重庆光大      指   重庆光大产业有限公司               Autoliv Inc.，奥托立夫公司是全世界最大的“汽车乘员保护系统” 奥托立夫      指               坐褥商 法兴萨尔茨堡    指   法兴萨尔茨堡有限职守公司               ZF Friedrichshafen AG，是目下世界上最关键的传动系统产物专科 采埃孚       指               制造厂家之一               BOSCH，主营业务波及汽车与智能交通本事、工业本事、消费品 博世        指               和能源及建筑本事等行业               Continental AG，德国运送行业制造商。主要产物为轮胎，制动系 大陆        指   统，车身安谧阻挡系统，发动机喷射系统，转速表，以及其他汽               车和运送行业零部件               BASF SE，世界最先的化工公司，向客户提供一系列的高性能产 巴斯夫       指   品，涵盖化学品、塑料、脾气产物、作物保护产物以及原油和天               然气               DENSO，电装株式会社是世界汽车零部件及系统的顶级供应商， 电装        指   提供包括汽车空调诱导和供热系统、电子自动化和电子阻挡等产               品               Aisin Seiki，日本一家主要制造汽车零部件、汽车保修诱导、五金、 爱信精机      指               机械诱导、电动器具等产物的公司 松下        指   Panasonic，世界有名的国际综合性电子本事企业集团               MAGNA INTERNATIONAL，加拿大的一家汽车配件供应商，主 麦格纳国际     指   营业务包括联想、开发、制造汽车系统、总成、模块与组件，并               具备联想和拼装整车的才气               Hyundai mobis，韩国的一门第界级的汽车零部件企业，业务包括 当代摩比斯     指   中枢零部件制作、车辆模块制造、售后零部件制造和销售三大板               块               FORVIA，零部件供应商佛吉亚与供应商海拉（Hella）合并组成 佛瑞亚       指               的集团，主营业务包括内饰、座椅、汽车电子等产物               Lear Corporation Limited，全球汽车座椅和电子电气本事供应商， 李尔        指               悉力于为全球消费者提供超卓的汽车舱内体验               Key Safety Systems Inc.全球最先的汽车安全系统的研发、联想及 KSS 公司    指               坐褥商               TAKATA，主要坐褥汽车安全气囊、安全带、标的盘等汽车安全 高田公司      指               安装及其零配件 延锋        指   延锋汽车饰件系统有限公司，主要坐褥汽车内饰、安全系统、座 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书                        椅、座舱电子和外饰等产物 松益汽配               指   余姚市松益汽配锻造厂（普通合伙） 宁波高发               指   宁波高发汽车阻挡系统股份有限公司 岱好意思股份               指   上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司                        乘用车市集信息联席会，是国内驰名的汽车行业信拒却流和市集 乘联会                指                        研究平台                        世界汽车组织，成立于 1919 年，是全球汽车制造业唯独的国际组 OICA               指                        织和代表，由世界列国汽车制造商组成 EMR（Expert             一家好意思国市集研究机构，成立于 2009 年，提供多个行业的市集数                    指 Market Research）       据和研究商榷服务                        一家韩国市集研究机构，成立于 2010 年，为第二电板行业、可再 SNE Research       指                        生能源行业、能源等接洽行业提供全球市集研究和商榷服务 召募说明书、本募               《浙江松原汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可蜕变                    指 集说明书                   公司债券召募说明书》 《公司规矩》             指   《浙江松原汽车安全系统股份有限公司规矩》 《公司法》              指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》              指   《中华东谈主民共和国证券法》 保荐东谈主、主承销商、                    指   中信建投证券股份有限公司 中信建投 刊行东谈主讼师、天册                    指   浙江天册讼师事务所 讼师 刊行东谈主司帐师、天                    指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 健司帐师 评级机构、聚集资                    指   聚集资信评估股份有限公司 信 深交所                指   深圳证券交易所 中国证监会              指   中国证券监督料理委员会 求教期、最近三年           指   2021 年、2022 年及 2023 年 元、万元、亿元            指   东谈主民币元、万元、亿元 二、专科术语                    汽车被迫安全系统闲居包含汽车车身结构、汽车安全带总成、安全气 汽车被迫安                指   囊、转向柱能量采纳安装、安全玻璃等组成，是保障乘员安全的关键 全系统                    汽车组成部分                    属于汽车被迫安全系统关键组件之一，由卷收器、带（锁）扣、高度 汽车安全带                指   转变器、织带、导向环、预张紧器和锁紧安装等组成，可对乘员进行 总成                    不断，是起到保护乘员作用的必要安全安装                    卷收器是汽车安全带总成的中枢组件，罢了的功能包括紧迫锁止、预 卷收器            指                    张紧、限力等功能                    汽车安全系统中使用的气体发生器，由发生器体、炸药、点爆贯穿器                    组件组成。作用时，ECU 发送讯号，通过线束进入点爆组件，径直引 气体发生器          指                    爆炸药，产生高压气体从发生器体另一头开孔处径直冲出，推动预张                    紧安装中的传动件使卷轴回拉或使囊带挤破气囊盖板，充气成型                    公司汽车安全带总成的功能之一，通过引爆气体发生器，产生高压气 预张紧            指   体动作卷曲能源，提前拉紧安全带，最快时候内为驾乘者排斥安全带                    与东谈主体之间的罅隙，减少东谈主体胸部上前的位移量，并拉开与前列安全 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募说明书              气囊的距离              公司汽车安全带总成的功能之一，将东谈主体不断的肩带力一刹阻挡在一 限力       指              定力量范围内，缓解对驾乘者胸部带来的冲击力              公司汽车安全带总成的功能之一，通过卷轴里面离心式聚散器的作用， 紧迫锁止     指              当然进击卷收器连接动弹，同期锁止安全带 特殊座椅安        应用于特殊座椅的行驶安全安装，包括车载轮椅、儿童座椅、农用机          指 全安装          械座椅等的肩带、腰带、锁扣等安装              一种被迫安全性的保护系统，它与座椅安全带配合使用，不错为乘员 安全气囊     指              提供灵验的防撞保护              独揽行驶标的的轮状安装，其功能是将驾驶员作用到转向盘边际上的 标的盘      指              力转变为转矩后传递给转向轴 整车厂      指   汽车整车坐褥企业              在其联想和本事脾气上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时 乘用车      指   物品的汽车，可细分为基本型乘用车（轿车）、多功能乘用车（MPV）                、              阐明型多用途乘用车（SUV）               、专用乘用车和交叉型乘用车              在联想和本事脾气上用于运送东谈主员和货色的汽车，况且不错牵引挂车， 商用车      指   可细分为客车、载货汽车、越野汽车、自卸汽车、半记念引汽车、专              用汽车、客车非完好车辆、货车非完好车辆              英文简称为 ECU（ Electronic Control Unit）。汽车专用微机阻挡器， 电子阻挡单          指   也叫汽车专用单片机，由微处理器、存储器、输入/输出接口、模数转 元              换器以及整形、驱动等大规模集成电路组成              零部件企业按整车企业给定的系统级或零件级主见，与整车企业同步 同步开发     指              进行容颜开发使命，从而缩小整车开发周期 批量坐褥/量       产物已经完成了坐褥件批准标准认同，具备大都量坐褥的条件，是正          指 产            式批量坐褥的开始。英文简称“ SOP（ Start of Production）” 一级供应商    指   径直为整车厂进行产物配套的供应商              China-New Car Assessment Program，中国新车评价规程，是将在市集              上购买的新车型按照比中国现存强制性模范更严格和更全面的要求进 C-NCAP   指   行碰撞安全性能测试，评价结果按星级分手并公开发布，旨在给予消              费者系统、客不雅的车辆信息，促进企业按照更高的安全模范开发和生              产，从而灵验减少谈路交通事故的伤害及损失              China Compulsory Certification，《中国国度强制性产物认证文凭》，是              中国政府按照世贸组织接洽契约和国际通行规则，为保护广大消费者              东谈主身和动植物人命安全，保护环境、保护国度安全，依照法律法例实              施的一种产物及格评定轨制      本召募说明书中部分统统数与各加数径直相加之和在余数上存在互异，均为 四舍五入原因所致。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                召募说明书                    第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本情况 公司称号     浙江松原汽车安全系统股份有限公司 英文称号     Zhejiang Songyuan Automotive Safety Systems Co.,Ltd. 注册地址     余姚市牟山镇运河一齐 1 号 股票上市地    深圳证券交易所 股票简称     松原股份 股票代码     300893 注册本钱     22,618.87 万东谈主民币 法定代表东谈主    胡铲明 成立日期     2001 年 7 月 6 日 企业法东谈主谐和 社会信用代码          一般容颜：汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；          汽车零配件零卖（除照章须经批准的容颜外，凭营业牌照照章自主开展经 规划范围     营行径）。许可容颜：进出口代理；货色进出口；本事进出口（照章须经          批准的容颜，经接洽部门批准后方可开展规划行径，具体规划容颜以审批          结果为准）。 二、本次刊行的配景和目的   （一）本次刊行的配景 来了新的发展机遇   频年来，自主品牌乘用车发展飞快，在国内乘用车市集，自主品牌市集份额 由 2020 年的 35.8%擢升至 2023 年一季度的 49.7%，国内乘用车自主品牌市集份 额接续扩大为优质的自主品牌零部件厂商提供了开阔的机遇。公司主要客户或合 作伙伴为国产自主品牌整车厂商，在 2022 年国内乘用车批发销量前 15 名厂商中 已有 7 名自主品牌厂商，前 5 名厂商中已有 3 名自主品牌厂商，公司将来将持续 受益于自主品牌市集占有率的擢升。   同期，新能源汽车市集在中国发展飞快，已成为国内乘用车主要的增量市集。 在新能源汽车市集，自主品牌 2022 年市集份额更是达到了 84.6%。新能源汽车 行业知晓出的一批国产造车新势力，由于发展时候相对较短，其供应链尚未纯属， 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书 更偏好具备成本上风的国内零部件厂商，大致带动原土供应链发展，提供国产替 代的契机。 扩大   跟着列国对于汽车安全系统的法例更加严格化及汽车安全评级模范的升级， 汽车安全系统单车价值增多，市集规模接续扩大。以欧盟为例，其要求在 2021 年之前，整个在欧洲销售的新车必须强制安装包括紧迫刹车系统、紧迫住手信号、 智能车速辅助系统及车谈保持辅助系统等在内的 12 项汽车安全配置，该秩序不 仅是针对欧洲的车厂，还包括其他国度的汽车厂商出口到欧盟的车辆。在我国， 《C-NCAP 料理规则（2018 年版）》增多了对于侧气帘加分的本事要求，不异新 车加强安全配置。跟着汽车乘员保护要求的接续擢升，万般安全气囊（驾驶座气 囊（DAB）、乘员座气囊（PAB）、侧气囊（SAB）、侧气帘（CAB）和膝部气囊 （KAB））将缓慢发展成为我国汽车坐褥的标配。与此同期，跟着我国新能源汽 车的快速发展，部分新能源汽车品牌对安全气囊的配置显明高于传统燃油车。如 比亚迪汉系列车型配置了主/副驾座安全气囊、前后排侧气囊、前后排头部气囊、 膝部气囊等全套安全气囊,同级别 2023 款奥迪 A6L，则莫得膝部气囊，侧气囊 需要涨价选配。   跟着汽车安全法例更加严格及整车厂对汽车安全配置的珍贵，将进一步推动 汽车被迫安全市集空间的扩大。   频年来，公司与现存整车厂客户合作接续深远，公司利用自己的上风，在安 全气囊、标的盘等产物方面，在现存客户基础上罢了了供应产物从点到面的突破。 公司汽车安全气囊和汽车标的盘产物于 2021 年度罢了批量坐褥。2021 年度和 标的盘的收入分别为 219.99 万元和 5,445.61 万元，均罢了了快速增长。跟着公 司业务的接续开拓，公司汽车安全气囊和汽车标的盘销售订单快速增长，推动公 司扩产需求。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书    （二）本次刊行的目的    公司一直悉力于国内汽车被迫安全系统自主品牌的发展。安全气囊和标的盘 均属于汽车被迫安全系统产物，安全气囊和标的盘的扩产大致灵验丰富公司现存 产物矩阵。公司现存整车厂客户在求教期内主要采购公司的安全带产物，其采购 的安全气囊和标的盘产物相对较少，根据公司目下客户需求的反馈情况，沟通到 安全气囊和标的盘与安全带均为汽车被迫安全系统产物，而且万般产物在开发试 验中有着互接洽联的作用，因此公司现存部分客户也但愿公司大致同期链接其安 全气囊和标的盘业务，提供更为综合和丰富的汽车被迫安全系统产物。    本次刊行的部分召募资金用于年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项 目（一期工程），将灵验扩大公司安全气囊和标的盘产物产能，进一步丰富公司 产物布局，巩固并提高行业地位和市集占有率。    频年来，跟着公司规划规模的扩大，公司自有资金无法完全快乐规划资金需 求，公司银行借款金额持续增多，为公司带来了较大的财务压力。阻挡 2023 年 借款余额为 35,296.15 万元。    本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金及偿还银行借款能灵验缓解公 司营运资金需求，优化债务结构，提高抗风险才气，有益于公司持续、安谧、健 康、永久发展。 三、本次刊行基本情况    （一）核准注册情况    本次刊行可转债接洽事项已经公司 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第 七次会议以及 2023 年 5 月 9 日召开的 2022 年度股东大会审议通过。本次刊行于 并于 2023 年 11 月 29 日取得中国证监会“证监许可〔2023〕2621 号”文喜悦注 册。公司于 2024 年 4 月 12 日召开第三届董事会第十九次会议、于 2024 年 5 月 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 券决议及接洽授权脱期的议案》，将本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券决策 的决议灵验期和授权董事会及其授权东谈主士全权办理公司向不特定对象刊行可转 换公司债券接洽事宜的灵验期延长至中国证监会出具的喜悦注册批复灵验期届 满日（即 2024 年 11 月 19 日）。    （二）本次刊行基本要求    本次刊行证券的种类为可蜕变为公司 A 股股票的可蜕变公司债券。该可转 债及将来蜕变的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。    本次可转债的刊行总额为东谈主民币 41,000.00 万元，刊行数目为 410.00 万张。    本次刊行的可转债存续期限为刊行之日起 6 年，即自 2024 年 8 月 1 日至 2030 年 7 月 31 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日；顺脱时期付 息款项不另计息）。    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    第一年为 0.20%、第二年为 0.40%、第三年为 0.80%、第四年为 1.50%、第 五年为 2.00%、第六年为 2.50%。    本次刊行的可转债每年付息一次，到期奉赵整个未转股的可转债本金和临了 一年利息。    （1）年利息计算 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有东谈主按持有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。年利息的计算公式为： I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指本次刊行的可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债给与每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债发 行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱时期不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度接洽利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据接洽法律法例及 深圳证券交易所的秩序确信。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）央求蜕变成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度 的利息。   ④可转债持有东谈主所取得利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日（2024 年 8 月 7 日）起满 六个月后的第一个交易日（2025 年 2 月 7 日）起至可转债到期日（2030 年 7 月 款项不另计息）。债券持有东谈主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的次日成为 公司股东。本次可转债转股股份仅来源于新增股份。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   本次刊行的可转债的运行转股价钱为 28.70 元/股，不低于召募说明书公告日 前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价颐养的情形，则对颐养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息 颐养后的价钱计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得朝上修正。 同期，运行转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公 司股票交易总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按下述公 式对转股价钱进行颐养（保留少量点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P1 为颐养后转股价，P0 为颐养前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每 股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将瓜代进行转股价钱颐养， 并在中国证监会指定的上市公司信息线路媒体上刊登转股价钱颐养的公告，并于 公告中载明转股价钱颐养日、颐养办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱调 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募说明书 整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股央求日或之后，蜕变股份登记日之前，则该 持有东谈主的转股央求按公司颐养后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购（因职工持股计划、股权激励或为保重公司价值及 股东利益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及充分保 护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则颐养转股价钱。接洽转股价钱颐养内容及 操作办法将依据其时国度接洽法律法例及证券监管部门的接洽秩序来制订。   （1）修正条件与修正幅度   在本次可转债存续时期，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱 向下修正决策并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过因除权、 除息等引起公司转股价钱颐养的情形，则在转股价钱颐养日前的交易日按颐养前 的转股价钱和收盘价钱计算，在转股价钱颐养日及之后的交易日按颐养后的转股 价钱和收盘价钱计算。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱 应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易 日公司股票交易均价中的较高者。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经 审计的每股净钞票值和股票面值。   （2）修正标准   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时期（如 需）等接洽信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，开 始规复转股央求并执行修正后的转股价钱。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，蜕变股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的计算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为转股数目；V 为可转债持有东谈主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主央求蜕变成的股份须为整数股。转股时不足蜕变为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的接洽秩序，在可转 债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应 确当期应计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债到期后五个交易日内，公司将按债券面值的 115%（含 临了一期利息）的价钱赎回全部未转股的可转债。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出当前，公司董事会 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在转股期内，如果公司 A 股股票在职意一语气三十个交易日中至少十五个 交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计算公式为 IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东谈主理有的可转债票 面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计 息年度赎回日止的执行日期天数（算头不算尾）。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书   若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价钱颐养的情 形，则在颐养前的交易日按颐养前的转股价钱和收盘价钱计算，在颐养后的交易 日按颐养后的转股价钱和收盘价钱计算。   （1）有条件回售要求   在本次刊行的可转债的临了两个计息年度内，如果公司股票在职意一语气三十 个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债持有东谈主有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东谈主理有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的执行日期天数（算头不算尾）。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而颐养的情形，则在颐养前的交易日按颐养前的转股价钱和收盘价钱计算， 在颐养后的交易日按颐养后的转股价钱和收盘价钱计算。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述一语气三十个交易日须从转股价钱颐养之后的第一个交易日起 按修正后的转股价钱重新计算。   本次刊行的可转债的临了两个计息年度内，可转债持有东谈主在每年回售条件首 次快乐后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初度快乐回售条件而可转债持 有东谈主未在公司届时公告的回售禀报期内禀报并实施回售的，该计息年度不可再行 使回售权，可转债持有东谈主不可屡次诈欺部分回售权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行的可转债召募资金投资容颜的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比较出现紧要变化，该变化根据中国证监会的接洽秩序被视作改 变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持 有东谈主享有一次回售的权利。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部分按照 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书 债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东谈主在附加回售条件满 足后，不错在公司公告后的附加回售禀报期内进行回售，该次附加回售禀报期内 装假施回售的，自动丧失该回售权，不可再诈欺附加回售权。   上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东谈主理有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的执行日期天数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形 成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （1）刊行东谈主原股东：刊行公告公布的股权登记日（2024 年 7 月 31 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主整个股东。   （2）社会公众投资者：中华东谈主民共和国境内持有中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）证券账户的当然东谈主、法 东谈主、证券投资基金、适应法律秩序的其他投资者等（国度法律、法例谢却者除外）， 其中当然东谈主需根据《深圳证券交易所对于完善可蜕变公司债券投资者适合性料理 接洽事项的奉告》（深证上〔2023〕511 号）等秩序已通达向不特定对象刊行的 可转债交易权限。   （3）本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2024 年 7 月 31 日，T-1 日）收 市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部 分（含原股东罢休优先配售部分）通过深交所交易系统向社会公众投资者刊行。 认购金额不足 41,000.00 万元的部分由保荐东谈主（主承销商）包销。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书    （1）原股东可优先配售的可转债数目    刊行东谈主无回购专户库存股，原股东可优先配售的可转债数目为其在股权登记 日收市后登记在册的持有刊行东谈主 A 股普通股股份数按每股配售 1.8126 元可转债 的比例，并按 100 元/张的比例蜕变为张数，每 1 张为一个申购单元，不足 1 张 的部分按照精准算法原则处理，即每股配售 0.018126 张可转债。    刊行东谈主现存总股本 226,188,700 股（无回购专户库存股），享有原股东优先配 售权的股本总和为 226,188,700 股。按本次刊行优先配售比例计算，原股东最多 可优先认购 4,099,896 张，约占本次刊行的可转债总额 4,100,000 张的 99.9975%。 由于不足 1 张部分按照《中国结算深圳分公司证券刊行东谈主业务指南》执行，最终 优先配售总和可能略有互异。    （2）原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“380893”， 配售简称为“松原配债”。原股东可根据自己情况自行决定执行认购的可转债数 量。    原股东网上优先配售可转债认购数目不足 1 张部分按照《中国结算深圳分公 司证券刊行东谈主业务指南》执行，即所产生的不足 1 张的优先认购数目，按数目大 小排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元    （3）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。 原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参 与网上优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。    （4）网上刊行    社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上刊行。网上刊行申购代码为 “370893”，申购简称为“松原发债”。最低申购数目为 10 张（1,000 元），每 10 张为一个申购单元，超过 10 张的必须是 10 张的整数倍。每个账户申购数目上限 为 10,000 张（100 万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。    申购时，投资者无需缴付申购资金。投资者应联接行业监管要求及相应的资 产规模或资金规模，合理确信申购金额，不得超钞票规模或资金规模申购。保荐 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书 东谈主（主承销商）发现投资者不慑服行业监管要求，超过相应钞票规模或资金规模 申购的，保荐东谈主（主承销商）有权认定该投资者的申购无效。投资者应自主抒发 申购意向，不得玄虚寄托证券公司代为申购。投资者参与可转债网上申购只能使 用一个证券账户。并吞投资者使用多个证券账户参与并吞只能转债申购的，或投 资者使用并吞证券账户屡次参与并吞只能转债申购的，以该投资者的第一笔申购 为灵验申购，其余申购均为无效申购。申购仍是深交所交易系统阐述，不得消释。   阐述多个证券账户为并吞投资者持有的原则为证券账户注册汉典中的“账户 持有东谈主称号”、       “灵验身份评释文献号码”均不异。证券账户注册汉典以 T-1 日日 终为准。   （1）可蜕变公司债券持有东谈主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《可转债召募说明书》商定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《可转债召募说明书》商定的条件诈欺回售权；   ④依照法律、行政法例及公司规矩的秩序转让、赠与或质押其所持有的可转 换公司债券；   ⑤依照法律、公司规矩的秩序取得接洽信息；   ⑥按《可转债召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   ⑦依照法律、行政法例等接洽秩序参与或寄托代理东谈主参与债券持有东谈主会议并 诈欺表决权；   ⑧法律、行政法例及公司规矩所赋予的其动作公司债权东谈主的其他权利。   （2）可蜕变公司债券持有东谈主的义务   ①慑服公司刊行可蜕变公司债券要求的接洽秩序；   ②依其所认购的可蜕变公司债券数额交纳认购资金；   ③慑服债券持有东谈主会议形成的灵验决议； 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   ④除法律、法例秩序及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求公司提前 偿付可蜕变公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司规矩秩序应当由可蜕变公司债券持有东谈主承担的其他 义务。   （3）债券持有东谈主会议的召集   在本次可转债存续时期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议：   ①拟变更债券召募说明书的关键商定：   i 变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率颐养机制等）；   ii 变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；   iii 变更债券投资者保护措施及其执行安排；   iv 变更召募说明书商定的召募资金用途；   v 其他波及债券本息偿付安排及与偿债才气密切接洽的紧要事项变更。   ②拟修改本债券持有东谈主会议规则；   ③拟解聘、变更债券受托料理东谈主或者变更债券受托料理契约的主要内容（包 括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险贯注处理机制、与债券持有东谈主 权益密切接洽的失约职守等商定）；   ④发生下列事项之一，需要决定或授权采选相应措施（包括但不限于与公司 等接洽方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者其他有益 于投资者权益保护的措施等）的：   i 公司已经或瞻望不可按期支付本次债券的本金或者利息；   ii 公司已经或瞻望不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额 超过 5,000 万元且达到公司母公司最近一期经审计净钞票 10%以上，且可能导致 本次债券发生失约的； 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书      iii 公司发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者消释许可证、 被托管、斥逐、央求破产或者照章进入破产标准的；      iv 公司料理层不可正常履行职责，导致公司偿债才气濒临严重不确信性的；      v 公司或其控股股东、执行阻挡东谈主因无偿或以显明不对理对价转让钞票或放 弃债权、对外提供大额担保等行动导致公司偿债才气濒临严重不确信性的；      vi 增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施（如有）发生紧要不利变化的；      vii 发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。      ⑤公司提倡紧要债务重组决策的；      ⑥公司、单独或统统持有本次债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面提议召开；      ⑦法律、行政法例、部门规章、表随心文献秩序或者本次债券召募说明书、 债券持有东谈主会议规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。      下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议：      ①公司董事会提议；      ②单独或统统持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主 书面提议召开；      ③债券受托料理东谈主；      ④法律、法例、中国证监会、深圳证券交易所秩序的其他机构或东谈主士。      公司本次刊行拟召募资金总额不超过 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）， 扣除刊行用度后的召募资金净额，拟用于以下容颜：                                                  单元：万元 序                                               拟参加召募资                 容颜称号               投资总额 号                                                金金额       年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜                   （一期工程）                 统统                  47,747.59     41,000.00 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书    如扣除刊行用度后执行召募资金净额低于拟参加召募资金金额，则不足部分 由公司自筹处理。在董事会审议通过本次刊行决策后，召募资金到位前，公司将 根据容颜诞生进程及规划资金需求的执行情况以自筹资金择机先行参加募投项 目，待召募资金到位后给予置换。    公司已制定了《召募资金料理轨制》，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确信，并 在刊行公告中线路召募资金专项账户的接洽信息。    本次刊行可转债决策的灵验期至中国证监会出具的喜悦注册批复灵验期届 满日（即 2024 年 11 月 19 日）。    （三）瞻望召募资金量和召募资金专项存储账户    本次刊行可转债的瞻望召募资金量为不超过 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）。    本次刊行可转债召募资金将存放于公司召募资金存储的专项账户。    （四）债券评级及担保情况    公司聘任聚集资信为本次刊行的可转债进行了信用评级，本次可转借主体信 用评级为 A+级，债券信用评级为 A+级。公司本次刊行的可转债上市后，聚集资 信将持续追踪评级。    本次刊行的可转债不提供担保。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   （五）本次可转债受托料理事项 司向不特定对象刊行可蜕变公司债券之债券受托料理契约》                          （以下简称“《受托管 理契约》    ”），2023 年 5 月，公司与中信建投矍铄了《浙江松原汽车安全系统股份 有限公司向不特定对象刊行可蜕变公司债券之受托料理契约之补充契约》，中信 建投将动作本次可转债的受托料理东谈主。   （六）失约职守及争议处理机制 事件：   （1）在本次可转债到期、加速返璧（如适用）时，公司未能偿付到期应付 本金和/或利息；   （2）公司不履行或违犯《受托料理契约》项下的任何承诺或义务（第（1） 项所述失约情形除外）且将对公司履行本次可转债的还本付息产生紧要不利影响， 在领受托料理东谈主书面奉告，或经单独或合并持有本次可转债未偿还面值总额百分 之十以上的可转债持有东谈主书面奉告，该失约在上述奉告所要求的合理期限内仍未 予纠正；   （3）公司在其钞票、财产或股份上设定担保以致对公司就本次可转债的还 本付息才气产生实质不利影响，或出售其紧要钞票等情形以致对公司就本次可转 债的还本付息才气产生紧要实质性不利影响；   （4）在本次可转债存续时期内，公司发生斥逐、刊出、消释、歇业、清理、 丧失返璧才气、被法院指定接管东谈主或已开始接洽的法律标准；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、功令或命令，或上述秩序的解释的变更导致 公司在《受托料理契约》或本次可转债项下义务的履行变得不对法；   （6）在本次可转债存续时期，公司发生其他对本次可转债的按期兑付产生 紧要不利影响的情形。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                              召募说明书   上述失约事件发生时，公司应当承担相应的失约职守，包括但不限于按照募 集说明书的商定向可转债持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及盘桓支付本 金及/或利息产生的罚息、失约金等，并就受托料理东谈主因公司失约事件承担接洽 职守变成的损失给予抵偿。   《受托料理契约》的矍铄、效率、履行、解释及争议的处理当适用中国法律。 《受托料理契约》项下所产生的或与《受托料理契约》接洽的任何争议，最先应 在争议各方之间协商处理；协商不成的，应在受托料理东谈主住所所在地有统治权的 东谈主民法院通过诉讼处理。当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时， 除争议事项外，各方有权连接诈欺《受托料理契约》项下的其他权利，并应履行 《受托料理契约》项下的其他义务。   （七）承销方式及承销期   本次刊行的可蜕变公司债券由保荐东谈主（主承销商）以余额包销的方式承销， 对认购金额不足 41,000.00 万元的部分承担余额包销职守，包销基数为 41,000.00 万元。保荐东谈主（主承销商）根据网上资金到账情况确信最终配售结果和包销金额， 包销比例原则上不超过本次刊行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 12,300.00 万元。当包销比例超过本次刊行总额的 30%时，保荐东谈主（主承销商）将启动里面 承销风险评估标准，并与刊行东谈主协商一致后连接履行刊行标准或采选中止刊行措 施，由保荐东谈主（主承销商）实时向深交所求教。如果中止刊行，凑合中止刊行的 原因和后续安排进行信息线路，并在注册批文灵验期内择机重启刊行。   本次可转债刊行的承销期为 2024 年 7 月 30 日至 2024 年 8 月 7 日。   （八）刊行用度            容颜                     金额（万元）        承销及保荐用度                       596.00 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募说明书                   容颜                     金额（万元）                   讼师费                      93.58              审计及验资费                        70.75               资信评级费                        23.58         信息线路费及刊行手续费                         5.19                   统统                       789.11 注：以上用度均为不含税金额，各项刊行用度可能会根据本次刊行的执行情况有所增减。     （九）证券上市的时候安排及央求上市的证券交易所     本次刊行时期的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：       日期          交易日               刊行安排            停牌安排                   T-2 日                             正常交易      星期二                  公告》《刊行公告》《网启航演公告》等                   T-1 日                             正常交易      星期三                  原股东优先配售股权登记日                           刊登《可转债刊行教导性公告》                    T日                               正常交易     星期四                   网上申购（无需缴付申购资金）                           确信网上中签率                   T+1 日     星期五                   进行网上申购摇号抽签                           刊登《中签号码公告》                   T+2日     星期一                   购款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的                                                     正常交易                           可转债认购资金）                   T+3日     星期二                   果和包销金额                   T+4日     星期三                   向刊行东谈主划付召募资金     上述日期均为交易日。若接洽监管部门要求对上述日程安排进行颐养或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐东谈主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时 公告。     本次刊行的证券不设持有期限定。刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易 所央求上市交易，具体上市时候将另行公告。 四、本次刊行的接洽机构     （一）刊行东谈主     称号：浙江松原汽车安全系统股份有限公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书   法定代表东谈主：胡铲明   董事会文书/接洽东谈主：叶醒   住所：余姚市牟山镇运河一齐 1 号   接洽电话：0574-62499207   传真：0574-62495482   （二）保荐东谈主（主承销商）   称号：中信建投证券股份有限公司   法定代表东谈主：王常青   保荐代表东谈主：孙泉、马忆南   容颜协办东谈主：何海畅   承办东谈主员：俞康泽   住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   接洽电话：021-68801584   传真：021-68801551   （三）讼师事务所   称号：浙江天册讼师事务所   事务所负责东谈主：章靖忠   承办讼师：傅羽韬、曹亮亮   住所：浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼   接洽电话：0571-87901111（总机）   传真：0571-87901500 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   （四）审计机构   称号：天健司帐师事务所（特殊普通合伙）   事务所负责东谈主：王国海   承办注册司帐师：孙敏、金杨杨   住所：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼   接洽电话：0571-87901111（总机）   传真：0571-87901500   （五）资信评级机构   称号：聚集资信评估股份有限公司   评级机构负责东谈主：万华伟   承办东谈主员：孙长征、杨恒   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   接洽电话：010-85679696   传真：010-85679228   （六）央求上市的证券交易所   称号：深圳证券交易所   办公地址：深圳市福田区深南大路 2012 号   接洽电话：0755-88668888   传真：0755-82083295   （七）收款银行   户名：中信建投证券股份有限公司   账号：8110701013302370405 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书     开户行：中信银行北京京城大厦支行     （八）股份登记机构     称号：中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司     办公地址：广东省深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼     接洽电话：0755-21899999     传真：0755-21899000     （九）受托料理东谈主     称号：中信建投证券股份有限公司     住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼     法定代表东谈主：王常青     接洽东谈主：孙泉     接洽电话：021-68801584     传真：021-68801551 五、刊行东谈主与本次刊行接洽东谈主员之间的关系     阻挡 2023 年 3 月 31 日，中信建投繁衍品交易部持有刊行东谈主 10,100 股 A 股 股票。除上述情形外，保荐东谈主或其控股股东、执行阻挡东谈主、关键关联方不存在持 有刊行东谈主或其控股股东、执行阻挡东谈主、关键关联方股份的情况；保荐东谈主已建立了 灵验的信息圮绝墙料理轨制，保荐东谈主繁衍品交易部持有刊行东谈主股份的情形不影响 保荐东谈主及保荐代表东谈主公正履行保荐职责。     除上述情形外，刊行东谈主与本次刊行接洽的中介机构及其负责东谈主、高档料理东谈主 员及承办东谈主员之间不存在职何径直或曲折的股权关系或其他利益关系。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书                    第三节 风险因素   投资者在评价公司这次刊行的可转债时，除本召募说明书提供的其他信息外， 应特别沟通下述各项风险因素。 一、与刊行东谈主接洽的风险      （一）控股股东及接洽东谈主员认购可转债并转股导致公司股权散播不适应上 市条件的风险   本次刊行完成前（阻挡 2024 年 6 月 20 日），公司社会公众股占比为 25.27%， 接近《深圳证券交易所创业板股票上市规则》秩序社会公众持有公司股份的下限。 若刊行东谈主控股股东、执行阻挡东谈主及其一致行动东谈主或其他非社会公世东谈主员参与本次 刊行的认购并将认购的可转债蜕变为刊行东谈主的股票，则存在可能导致刊行东谈主股权 散播不适应上市条件的风险。同期，若单一社会公众股东通过取得公司股票或取 得可转债后转股等方式导致其持有公司股权比例超过 10%，则亦存在可能导致发 行东谈主股权散播不适应上市条件的风险。      （二）与上次召募资金不表率使用接洽的风险 成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”出现超出原计划使用召募资 金金额的情形，且“测试中心扩建容颜”参加进程不足预期，该容颜达到预定可 使用状态日期有所延后。上述上次召募资金不表率使用情形发生时，公司未履行 必要的决策标准及信息线路义务。固然公司已针对上述事项完成整改且公司已因 上述事项先后收到了深交所的自律监管措施和宁波证监局的行政监管措施，然则 不排除公司将来因上述事项进一步受到证券监管部门的监管措施及/或处罚的风 险。 成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”出现超出原计划使用召募资 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书 金金额的情形，且“测试中心扩建容颜”参加进程不足预期，该容颜达到预定可 使用状态日期有所延后。上述上次召募资金不表率使用情形发生时，公司未履行 必要的决策标准及信息线路义务。固然公司已针对上述事项完成整改且公司本次 向不特定对象刊行可转债的央求已通过深交所上市审核委员会审核并取得中国 证监会喜悦注册文献，但不排除上述事项对公司本次向不特定对象刊行可转债的 央求带来的其他不利影响。   （三）规划与财务风险   公司汽车安全气囊和汽车标的盘产物系新开发业务模块，于 2021 年度罢了 批量坐褥。 万元和 18,856.90 万元，占主营业务收入的比例分别为 0.35%、9.73%和 15.36%； 汽车标的盘的收入分别为 219.99 万元、5,445.61 万元和 7,650.45 万元，占主营业 务收入的比例分别为 0.31%、5.71%和 6.23%。固然公司汽车安全气囊和汽车方 向盘产物已通过多家客户认证，并在 2022 年和 2023 年罢了了收入的大幅增长， 然则如果已合作念客户的汽车将来销量增长放缓以至下滑，或者公司接洽产物对新 客户、新车型的开拓不堪利，无法取得新客户、新车型的订单，则公司汽车安全 气囊和标的盘产物收入将濒临无法持续增长以至下滑的风险。   求教期内，公司的客户集合度较高，前五名客户的统统销售收入占营业收入 的比例分别为 62.37%、67.78%和 65.42%。公司主要客户营收占比较高，主要原 因为：一方面，公司关键客户包括国表里主流汽车整车厂及座椅厂，其中又以国 内自主品牌的大型汽车整车厂为主。公司经过严格的审核标准和供货要求已凯旋 进入这些大型整车厂的供应链体系，已经与上述客户建立了历久、安谧的政策合 作关系；另一方面，跟着频年国内自主品牌汽车销量的快速增长，上述大客户的 订单总量飞快增长，多品种、多批次、非标化的订单产物需求逐年增多，且相应 的产物升级较快。   尽管公司与主要客户建立了历久、安谧的政策合作关系，且在积极开拓其他 品牌厂商客户，但如果主要客户流失或客户规划状态发生不利变动，将对公司的 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 主营业务变成不利影响。   基于汽车零部件对安全质地及供货安谧性的严格要求及行业惯例，汽车零部 件企业与整车厂商闲居采选定点合作的模式，即整车厂商针对每款车型的主要零 部件确信定点供应商，对于零部件厂商而言，针对一款车型开发的产物称为一个 定点容颜。在该款车型长达数年的人命周期内，定点的零部件厂商一般不会更换， 整车厂商与供应商矍铄明确信点型号的启齿合同，根据对应车型销售情况动态发 出采购数目需求，不存在明确商定采购数目的历久订单。   公司根据阻挡 2023 年 6 月 25 日已定点尚未量产容颜人命周期内瞻望销量测 算的平均每年安全气囊、标的盘需求情况如下：      容颜            数目（万套/件）         金额（万元）     安全气囊                   368.80        55,320.00      标的盘                    82.80        23,184.00   注：上述数据不代表公司对将来规划状态的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   基于汽车行业发展情况及已取得的定点容颜数目，公司策画本次募投容颜年 产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程），计划新增标的盘总 成产能 130 万套及气囊总成产能 400 万套。   一方面，由于定点容颜并不组成销售合同，可能出现因不可瞻望、不可抗力 等原因，导致容颜脱期、变更、中止或遣散等风险。另一方面，由于汽车行业竞 争热烈，车型更新换代加速，一款车型如果市集竞争力不足，其执行人命周期及 人命周期内的销量可能不足预期。由于整车厂亦然根据执行产物销售订单进行零 部件的采购，因此，一朝公司已获定点容颜将来量产销售不足预期，公司将来实 际大致取得的业务订单量将低于预测数目，导致本次募投容颜无法充分利用，进 而影响公司规划功绩。   公司的收入主要来源于安全带总成产物、安全气囊总成和标的盘等产物，是 汽车关键的安全部件之一。一朝公司在将来坐褥规划中出现紧要产物质地问题， 导致安全事故的发生，可能会导致下流整车厂大规模调回的情况发生，并给公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书 变成巨大损失。同期，产物质地问题还会给下流整车厂对其产物的认证带来较大 的负面影响，进而艰涩公司主要产物的销售，从而导致公司举座规划情况恶化。   求教期各期末，公司钞票欠债率分别为 28.91%、43.52%和 46.26%，呈上升 趋势，主若是跟着公司规划规模的扩大，公司增多银行借款以快乐规划资金需求。 求教期各期末，公司银行借款余额分别为 10,218.42 万元、31,231.96 万元和 可转债召募资金 41,000.00 万元，公司本次刊行可转债召募资金到位后，在不考 虑转股等其他因素影响的情况下，以 2023 年末钞票总额、欠债总额计算，钞票 欠债率将由 46.26%进一步擢升至 55.47%。跟着钞票欠债率的接续上升，将使得 公司濒临的偿债风险接续增多，以至濒临无法按期支付可转债和现存银行借款本 息的风险。此外，跟着公司坐褥规划规模接续扩大，对规划资金的需求持续增多， 过高的钞票欠债率也将为公司进一步新增债务融资带来压力，不利于公司将来通 过债务融资方式处理规划资金压力。   求教期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,767.12 万元、41,080.77 万 元和 65,045.17 万元，占总钞票的比例分别为 25.56%、26.56%和 32.83%，其中 各期末账龄在一年以内的应收账款余额占比均超过 98.00%。   公司应收账款单元主要为祥瑞汽车、长城汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱等 整车厂。如果公司主要客户的财务状态出现紧要恶化，或者规划情况和生意信用 发生紧要不利变化，则公司应收账款可能产生坏账风险，从而影响公司的规划业 绩。   求教期各期末，公司存货账面价值分别为 14,812.35 万元、23,788.09 万元和 总钞票比例相对安谧。求教期内，公司存货账面价值呈增长趋势，主若是因为随 着公司订单及收入的增长，公司相应增多备货。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募说明书    若将来因为市集的变化导致存货发生跌价损失，将影响公司的规划功绩。    求教期内，公司的毛利率分别为 33.10%、28.39%和 31.52%，呈现下降趋势， 主要受不同产物销售收入占比结构变化影响，而万般产物的毛利率则受到原材料 价钱波动或汇率波动等因素影响而出现下降。除此之外，公司万般产物的毛利率 的水平还受行业发展状态及竞争形态、产物价钱、职工薪酬水平、成本阻挡和产 能利用率等多种因素的影响。如果上述因素发生不利变化，公司毛利率可能持续 下滑，将对公司盈利才气产生不利影响。    公司于 2016 年 11 月 30 日取得高新本事企业经历，并在 2019 年 11 月 27 日 和 2022 年 12 月 1 日重新央求取得高新本事企业经历，经历灵验期 3 年，企业所 得税优惠期为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日和 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。求教期内，公司按 15%优惠税率交纳企业所得税。求教期各期实 行 15%所得税率带来的所得税优惠额分别为 869.25 万元、204.63 万元和 1,616.95 万元，高新本事企业税收优惠占净利润比重分别为 7.81%、1.73%和 8.18%。若 上述税收优惠政策发生变化，将会对公司的规划功绩和现款流量产生不利影响。    求教期内，公司出口销售收入分别为 9,084.94 万元、8,606.98 万元和 11,050.68 万元，占同期营业收入的比例分别为 12.19%、8.68%和 8.63%。公司主要出口地 为好意思国、欧洲等地区，主要结算货币为好意思元和欧元。求教期内，公司汇兑损益分 别为﹣99.00 万元、﹣261.10 万元和﹣17.09 万元。跟着公司出口销售收入的持续 增长，若好意思元等结算货币的汇率出现大幅波动，可能导致公司的毛利率下降、大 额汇兑损失，从而影响公司的盈利才气。    （四）法律风险    求教期内，刊行东谈主存在的专利诉讼情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                        召募说明书 序     原告        案件基本情况               案件进展          判决履行情况      波及产物型号       对求教期内收入影响           对求教期内规划功绩影响 号          讼，合计公司产物侵害     奥托                          常识产权法院作出判       销售接洽产物，并                  涉诉产物于2019年停          其已获授权的发明专利     立夫                          决原告胜诉，要求公司      已抵偿原告经济损    紧迫锁止安全带       止坐褥销售，2019年销     开发                          抵偿原告经济损失80      失，接洽诉讼对公     （VF11容颜）     售收入为285.06万元，          ZL201080034686.6 ， 名                                                                 件受理费及法律服务用度     公司                          万元，该诉讼已于2022    司规划功绩影响已                  求教期内未产生收入          称：自锁式安全带卷收                                                                           约为146.27万元，阻挡2020                                 年4月了案           排斥          器）                                                                                   年6月底，两起涉案产物存          讼，合计公司产物侵害                                                                           万元，总损失金额占公司     奥托                          市中级东谈主民法院作出       销售接洽产物，并                  住手坐褥销售，2020          其已获授权的发明专利                                                                           2022 年利润总额的比例未     立夫                          判决原告胜诉，要求公      已抵偿原告经济损    锁扣（零件号：       年，涉诉产物销售收入     开发                          司抵偿原告经济损失       失，接洽诉讼对公     23755057）    为4.18万元，销售收入          ZL200580004469.1 ， 名     公司                          50万元，该诉讼于2022   司规划功绩影响已                  与求教期内公司营业          称：一种用于防震带扣                                 年4月了案           排斥                        收入占比均较小          的闭锁元件）                                                                           涉案产物于2022年10          诉讼，合计公司坐褥销                                                                           月 停 止 生 产 ，         诉讼波及的抵偿金、案件受     法兴   售的“HA203”型号两           2022年9月6日，宁波市   公司已住手制造、     萨尔   点式安全带涉嫌侵害其             中级东谈主民法院作出判       销售接洽产物，并                                                                           品销售收入分别为            50.12万元。阻挡2022年末，     茨堡   已获授权的发明专利              决原告胜诉，要求公司      已抵偿原告经济损   “HA203”型号两点式     有限   （    专   利   号    ：    抵偿原告经济损失15      失，接洽诉讼对公       安全带                                                                           万元、420.81万元和0       58.75万元，总损失金额占公     职守   ZL201180054403.9 ； 名   万元，该诉讼于2022     司规划功绩影响已                                                                           元，销售收入与求教期          司2022 年利润总额的比例     公司   称：用于安全带卷收器             年11月10日了案       排斥                                                                           内公司营业收入占比           未超过5%          的带有端位锁紧回击的                                                                           均较小          缩紧单元） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书   求教期内，刊行东谈主存在因本事争议而产生的专利方面的诉讼。固然公司上述 已了案的专利诉讼不会对公司将来坐褥规划变成紧要不利影响且公司中枢本事 不存在依赖第三方的情形，但不排除公司在将来因其他专利权或因规划料理不善 导致新增其他与本事争议接洽的专利诉讼或纠纷的风险。   （五）本事风险   跟着市集竞争的加重，汽车整车制造厂商已缓慢向精简机构、打造供应链方 向转变，因此对配套零部件供应商的依赖缓慢加强，进入产业链供应体系的零部 件企业存在先发上风。跟着两边同步开发和合作开发的进行，零部件企业在整车 厂商推出新车型之前就已经介入配套零部件的开发，若开发凯旋，一朝新车型推 出，就会优先成为该零部件的指定供应商。因此，公司汽车安全系统新产物的同 步开发才气、开发凯旋与否，将在很大程度上决定公司将来的业务发展，是影响 公司规划功绩与持续竞争力的枢纽因素。此外，将来跟着新能源汽车、智能网联 汽车接续普及和发展，汽车行业呈现出来的新能源、轻量化、智能化的发展趋势， 将促使汽车零部件企业开发相应的新本事和新产物，客户对产物工艺、质地将提 出更高的要求，公司需接续进行本事革命、改善坐褥工艺以快乐不同客户提倡各 项需求。   公司一贯珍贵本事研发与革命，求教期内，公司研发用度分别为 3,983.30 万元、5,606.78 万元及 6,732.84 万元，研发参加持续增长。但如果公司不可实时 提高本事水平、升级坐褥工艺，不可保证研发参加稳步增长，不留意持续的本事 开发与科技革命，就会存在因不可适应行业本事逾越和产物更新换代而被淘汰的 风险。   公司产物具有特定的销售人命周期。为保障业务安谧增长，公司需要与客户 持续合作开发新产物。新产物必须经过客户严格的质地认证后方可批量供货，认 证过程周期长、格式多，不确信性较大，公司存在因新产物未通过认证而影响业 绩增长及客户合作关系的风险。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募说明书   公司高度珍贵研发本事东谈主才的采用和培养，经过多年里面培养和外部引进的 方式，公司现已领有一支专科素养高、革命才气强的研发团队，组成公司的中枢 竞争力。汽车零部件行业本事升级较快、科技含量要求越来越高，因此对接洽核 心本事东谈主才的依赖也越来越高。如果接洽中枢本事东谈主员流失，将使公司濒临两方 面的风险：一是公司接洽本事或产物的研发进程会受到较大影响；二是接洽本事 可能濒临泄密风险。   通过多年的持续自主研发，公司已领有一系列对于产物开发及坐褥的中枢技 术，主要包括产物结构联想、产物工艺本事等。中枢本事对于公司开拓市集、维 护客户关系、阻挡坐褥成本至极关键。如果掌合手公司中枢本事的职工辞职或暗里 泄漏公司中枢本事，公司中枢本事可能会被第三方掌合手，导致公司失去竞争上风， 进而对公司的业务发展产生不利影响。   （六）料理风险   公司产业链完好，坐褥历程长，对销售、采购、坐褥的表率料理要求较高。 跟着公司规模的进一步推广、正当例范规划的要求接续提高及市集竞争压力的增 加，如果公司里面阻挡轨制无法实时健全或里面阻挡轨制不可得到灵验执行，公 司将濒临里面阻挡风险。   由于公司的坐褥规模和销售规模接续扩大，并跟随将来募投容颜新增产能的 开释，将延迟公司的料理维度和跨度，从而对公司在业务持续增长过程中的料理 才气提倡更高的要求。若公司无法在坐褥料理、质地阻挡、东谈主力资源以及客户服 务等方面实时跟进相应的料理措施，可能增多公司的料理成本和规划风险，对公 司将来的功绩带来一定的不利影响。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书   东谈主才为企业发展壮大的关键因素，跟着行业竞争形态的接续演化，行业内对 东谈主才的争夺日趋热烈。如果公司将来不可在发展远景、薪酬、福利、使命环境等 方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会变成东谈主才队列的不安谧，从 而对公司的规划功绩及永久发展变成不利影响。   阻挡本召募说明书签署日，公司执行阻挡东谈主胡铲明、沈燕燕和胡凯纳三东谈主直 接和曲折统统持有刊行东谈主 73.41%股份，处于十足控股地位。尽管公司建立了较 为完善的公司治理结构，制订并实施“三会”议事规则和零丁董事轨制等里面规 范性轨制，看护执行阻挡东谈主作出不利于公司和其他股东利益的决策和行动。但若 将来公司执行阻挡东谈主利用其在公司的控股地位，对公司发展政策、坐褥规划决策、 利润分派、东谈主事安排等紧要事项的决策实施不妥影响，则存在损害公司及公司其 他股东利益的风险。   （七）召募资金投资容颜接洽的风险   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司安全气囊和标的盘产物的现存产能、产能利 用率、本次募投容颜拟建产能及其他已策画的在建、拟建产能情况如下：                                         单元：万套       容颜            安全气囊              标的盘      现存产能                       150          141.01    现存产能利用率                  41.11%          32.98%   本次募投容颜拟建产能                    400             130  其他已策画在建及拟建产能                     -           58.98      统统产能                       550             330   本次募投容颜扩产比例               266.67%          92.19%   注：本次募投容颜扩产比例=本次募投拟建产能/现存产能。   公司安全气囊和标的盘现存产能利用率分别为 41.11%和 32.98%，当前产能 利用率较低。公司本次募投容颜新增安全气囊和标的盘产物产能的扩产比例分别 为 266.67%和 92.19%，举座产能推广幅度较大。公司对于上述新增产能的可行 性分析论证是基于当前的国度产业政策、行业发展趋势、宏不雅市集情况及公司未 来发展政策等因素综合决定的。将来若出现市集需求增长不足预期，或者行业政 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募说明书 策发生不利变动、本事水平发生紧要更迭等情况，可能变成本次召募资金投资项 目产能无法完全消化的风险。   本次募投容颜年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程） 瞻望效益水平是在综合沟通了公司现存业务盈利水平、瞻望市集空间、市集竞争 程度等因素基础上作念出的审慎预测。本容颜效益测算主要规划主见情况如下：      主要规划主见                                主见值 达产年份销售收入（万元）                              74,682.00 其中：安全气囊                                   50,476.00    标的盘                                    24,206.00 达产年份利润总额（万元）                              9,792.05 达产年份毛利率                                    18.42% 其中：安全气囊                                    21.24%    标的盘                                     12.53% 税后里面收益率                                    18.71% 税后静态投资回收期                                  7.33 年   公司本次募投容颜产物安全气囊、标的盘瞻望毛利率与公司现存产物毛利率 的对比情况如下：                         本次募投容颜效益测算              本次募投容颜效益测算             本次募投容颜                           期后执行数据                   参考数据   产物称号      达产年份毛利               率                          月毛利率          利率        月毛利率            利率 汽车安全气囊（剔 除气囊阻挡器）  汽车标的盘         12.53%        8.48%     15.59%         14.46%     15.79%   本次募投容颜产物毛利率系 100%达产情况下的预测毛利率，测算时已沟通 将来产物降价对毛利率的影响（本次募投容颜产物达产年份销售单价为 T+1 年 预测单价的 95%）。受 2023 年 1-6 月接洽产物订单量影响，接洽产物产能利用率 较 2022 年有所下降，且汽车安全气囊 2023 年 1-6 月销售均价较 2022 年有所下 降，上述因素导致接洽产物毛利率 2023 年 1-6 月下降，并低于本次募投容颜产 品预测毛利率。   若将来出现容颜脱期实施或料理方面不达预期、市集竞争导致产物销售价钱 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募说明书 下落、订单增长不足预期、产能利用率不足预期等因素影响，可能变成本次召募 资金投资容颜效益不足预期的风险。   本次募投容颜的实施将会使公司固定钞票、无形钞票规模增大，并将在达到 预定可使用状态后计提折旧摊销，短期内会新增折旧摊销用度，在一定程度上将 影响公司的利润水平。本次募投容颜新增固定钞票折旧和无形钞票摊销对公司未 来营业收入、净利润的影响测算如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                         召募说明书                                                                                                         单元：万元             容颜             T+1          T+2          T+3          T+4        T+5（达产）       T+6-T+10     T+11-T+14 本次募投容颜新增折旧摊销①              2,455.14     2,455.14     2,455.14     2,455.14      2,455.14     1,988.95       572.32 现存业务营业收入②                 99,186.77    99,186.77    99,186.77    99,186.77     99,186.77    99,186.77    99,186.77 募投容颜新增营业收入③               23,583.60    38,805.50    61,297.52    68,081.40     74,682.00    74,682.00    74,682.00 总营业收入（④=②+③）             122,770.37   137,992.27   160,484.29   167,268.17    173,868.77   173,868.77   173,868.77 新增折旧摊销占总营业收入的比例（⑤=①/④）       2.00%        1.78%        1.53%        1.47%         1.41%        1.14%        0.33% 本次募投容颜新增税后折旧摊销⑥            1,841.36     1,841.36     1,841.36     1,841.36      1,841.36     1,491.71       429.24 现存业务净利润⑦                  11,804.00    11,804.00    11,804.00    11,804.00     11,804.00    11,804.00    11,804.00 募投容颜新增净利润⑧                 1,793.35     3,870.76     6,600.35     7,034.93      7,344.04     7,693.68     8,756.15 总净利润（⑨=⑦+⑧）               13,597.35    15,674.76    18,404.35    18,838.93     19,148.04    19,497.68    20,560.15 新增折旧摊销占总净利润的比例（⑩=⑥/⑨）       13.54%       11.75%       10.00%        9.77%         9.62%        7.65%        2.09%   注 1：现存业务营业收入为 2022 年公司合并口径营业收入，并假定将来保持不变。   注 2：上述总营业收入和总净利润仅为测算本次募投容颜接洽折旧或摊销对公司将来功绩的影响，不代表公司对将来年度盈利情况的承诺，也不代表 公司对将来年度规划情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担抵偿职守。   注 3：本次募投容颜新增税后折旧摊销=本次募投容颜新增折旧摊销×（1-25%）。   注 4：现存业务净利润为 2022 年公司合并口径净利润，并假定将来保持不变。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书   根据上述测算，本次募投新增折旧摊销占将来总营业收入的比例为 营业收入和净利润影响较小。由于容颜从诞生到产凯旋益需要一段时候，且如果 将来行业政策、市集需求等发生紧要不利变化或者料理不善，使得容颜在投产后 莫得产生预期效益，则公司存在因折旧摊销用度增多而导致利润下滑的风险。   本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转债将可能部分或全部转股， 公司的总股本和净钞票将有一定幅度的增多，而召募资金投资容颜从开始实施至 产生预期效益需要一定时候，公司收益增长可能不会与净钞票增长保持同步，因 此公司存在短期内净钞票收益率下降的风险。   公司本次向不特定对象刊行可转债召募资金，募投容颜投资总金额 47,747.59 万元，计划召募资金不超过 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）。若刊行市集环 境、行业政策、公司功绩、公司股价等出现紧要不利变化，则本次刊行存在刊行 失败或召募资金未全额募足的风险，进而导致公司采选其他门路处理容颜投资所 需资金，可能会增多公司资金使用成本，影响本次募投容颜实施进程。 二、与行业接洽的风险   （一）汽车行业周期性波动及景气度变化的风险   公司属于汽车行业上游的零部件行业，其坐褥的安全带总成、安全气囊总成 及汽车标的盘是汽车安全系统的关键组成部分，主要客户为国内自主品牌汽车厂 商，公司的业务发展与我国汽车行业息息接洽。汽车行业受宏不雅经济和国度产业 政策的影响较大，当宏不雅经济处于上升阶段时，汽车消费需求昌盛，汽车行业发 展飞快，进而带动上游汽车零部件行业的发展；反之当宏不雅经济处于下滑阶段时， 汽车消费需求低迷，汽车行业发展放缓，进而影响上游汽车零部件行业的发展。 动作汽车零部件行业公司，公司的规划发展及规划功绩将受到汽车行业发展周期 性波动影响。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书   我国汽车工业经过几十年的发展，从无到有，进入 21 世纪后，开始步入快 速发展阶段，2017 年我国汽车产销量达到了峰值。目下我国汽车行业快速增长 期已扫尾，进入了纯属期和结构换挡期。2018 年，我国汽车产销量分别为 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，同比分别下滑 4.16%和 2.76%，为 21 世纪以来初度出现 年度下滑，随后 2019 年、2020 年我国汽车产销量进一步下滑，出现了一语气 3 年 的下滑。2021 年和 2022 年受国内新能源汽车行业的爆发式增长影响，我国汽车 销量扭转了一语气 3 年下滑的局面，然则距离 2017 年的销量岑岭还有不少距离。   数据来源：中国汽车工业协会 —2035 年）》制定的主见——到 2025 年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车 销售总量的 20%独揽。跟着新能源汽车浸透率的接续擢升，瞻望将来难以保持持 续的爆发增长态势。如果将来新能源汽车增速也出现放缓，将可能影响我国汽车 举座销量水平，汽车行业发展可能再次进入景气度下行周期，将对汽车零部件行 业变成较大不利影响，进而影响公司的规划功绩。因此，汽车行业景气度变化也 会对公司规划功绩变成影响。   （二）市集竞争加重的风险   跟着我国汽车工业近十多年的快速发展，国内汽车安全带总成及零部件坐褥 企业开阔，且以中小企业为主，客户主要围绕国内自主品牌整车厂。由于受到技 术蕴蓄较薄弱的影响，国内汽车安全带总成及零部件坐褥企业在中低端整车市集 竞争热烈。   固然公司已经开发了预张紧限力式安全带等中高端产物，然则如果公司不可 利用已在安全带总成范围蕴蓄的本事上风和质地上风，进一步提高自主研发才气 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书 和革命才气、擢升产物质能质地并紧跟整车厂产物升级的步履，扩大产能，则公 司可能濒临越来越大的市集竞争风险。    （三）原材料价钱波动的风险    公司的主要原材料为钢材、塑料、织带、金属铸件、回位弹簧及气体发生器。 求教期内，公司原材料价钱呈现举座上升趋势，2021 年、2022 年和 2023 年单元 径直材料较上年度分别飞腾 15.85%、40.05%和 31.30%，其中 2022 年受新产物 汽车标的盘和汽车安全气囊坐褥、销售占比擢升影响，2022 年单元径直材料成 本飞腾尤为显赫。 准，假定除原材料价钱外，销售价钱等其他因素均保持不变，则原材料价钱波动 对毛利率、净利润的明锐性分析计算如下： 原材料成本      营业成本变                             净利润                      毛利率       毛利率变动                      净利润变动率  变动率         动率                              （万元）  -20.00%   -13.54%   38.08%        9.70%      19,880.09    68.42%  -15.00%   -10.16%   35.66%        7.27%      17,861.07    51.31%  -10.00%    -6.77%   33.23%        4.85%      15,842.05    34.21%   -5.00%    -3.39%   30.81%        2.42%      13,823.03    17.10% 盈亏均衡点 （29.23%） 润为 11,804.00 万元。以该数据为基准，假定销售价钱不变的情况下，公司毛利 率明锐系数为﹣0.48，净利润对于原材料价钱波动的明锐系数为﹣3.42，即原材 料价钱上升 1%，毛利率下降 0.48 个百分点，净利润下降 3.42%，影响较小。公 司 2022 年盈亏均衡的单元材料成本变动率为 29.23%，此时盈亏均衡的毛利率为    如果主要原材料价钱将来持续大幅飞腾，公司材料成本将相应增多，若公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募说明书 产物售价颐养不足时，无法灵验传导上游原材料涨价带来的成本压力，将对公司 功绩产生不利影响。 三、其他风险   （一）本次刊行的可转债本息兑付风险   本次刊行可转债的存续期内，公司需按可转债的刊行要求就可转债未转股的 部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可转债触发还售条件时，公司 还需承兑投资者可能提倡的回售要求。受国度政策、法例、行业和市集等多种不 可控因素的影响，公司的规划行径如未达到预期的答复，将可能使公司不可从预 期的还款来源取得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以 及对投资者回售要求的承兑才气。   （二）本次刊行的可转债利率风险   受国民经济总体运行状态、国度宏不雅经济、金融货币政策以及国际经济环境 变化等因素的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本次可转债期限较长，债 券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，使本次可转债 投资者持有的债券价值具有一定的不确信性。   （三）本次刊行的可转债流动性风险   本次可转债刊行扫尾后，公司将实时央求本次可转债在深交所上市畅通。具 体上市审批或核准事宜需要在本次可转债刊行扫尾后方能进行，并依赖于接洽主 管部门的审批或核准。此外，证券交易市集的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、 投资者散播、投资者交易意愿等因素的影响，刊行东谈主亦无法保证本次可转债在深 交所上市后本次可转债的持有东谈主大致随时并足额交易其所持有的可转债。因此， 本次可转债的投资者在购买本次可转债后可能濒临由于可转债不可实时上市流 通无法立即出售本次可转债，或者由于可转债上市畅通明交易不活跃不不错某一 价钱足额出售其但愿出售的本次可转债所带来的流动性风险。   （四）本次刊行的可转债到期未转股的风险   本次可转债在转股期限内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者 偏好及其对公司将来股价预期等因素。若本次可转债未能在转股期限内转股，公 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书 司则需对未转股的本次可转债支付利息并兑付本金，从而增多公司的财务用度和 资金压力。   （五）本次刊行的可转债二级市集价钱波动以至低于面值的风险   可转债动作一种具有债券脾气且附有股票期权的夹杂型证券，其二级市集价 格受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、转股价钱向下修正要求、 上市公司股票价钱走势、赎回要求、回售要求及投资者神态预期等诸多因素的影 响，需要可转债的投资者具备一定的专科常识。本次向不特定对象刊行的可转债 在上市交易过程中，市集价钱存在波动风险，可能会出现异常波动以至市集价钱 低于面值或与其投资价值背离的征象，从而使投资者不可取得预期的投资收益。   因此，公司提醒投资者须充分相识到债券市集和股票市集中可能遭受的风险， 以便作出正确的投资决策。   （六）本次刊行的可转债强制赎回风险   本次刊行的可转债转股期商定了如下赎回要求：   在本次刊行的可转债到期后五个交易日内，公司将按债券面值的 115%（含 临了一期利息）的价钱赎回全部未转股的可转债。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出当前，公司董事会 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司 A 股股票在职意一语气三十个交易日中至少十五 个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计算公式为 IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东谈主理有的可转债票 面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计 息年度赎回日止的执行日期天数（算头不算尾）。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募说明书   若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价钱颐养的情 形，则在颐养前的交易日按颐养前的转股价钱和收盘价钱计算，在颐养后的交易 日按颐养后的转股价钱和收盘价钱计算。   如公司诈欺上述赎回权，赎回价钱有可能低于投资者取得可转债的价钱，从 而变成投资者的损失。   （七）本次刊行的可转债存续期内转股价钱向下修正要求装假施或向下修 正幅度存在不确信性风险   在本次可转债存续时期，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱 向下修正决策并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过因除权、 除息等引起公司转股价钱颐养的情形，则在转股价钱颐养日前的交易日按颐养前 的转股价钱和收盘价钱计算，在转股价钱颐养日及之后的交易日按颐养后的转股 价钱和收盘价钱计算。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱 应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易 日公司股票交易均价中的较高者。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经 审计的每股净钞票值和股票面值。   在快乐可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事会基于公司的执行 情况、股价走势、市集因素等多重沟通，可能不提倡转股价钱向下颐养决策，或 董事会虽提倡转股价钱向下颐养决策但决策未能通过股东大会表决。因此，存续 期内可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正要求装假施的风险。   由于公司股价受到宏不雅经济局面、股票市集环境以及公司规划功绩等多重因 素影响，审议转股价钱向下修正决策的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票交易均价均难以预测，因此公司可 转债转股价钱向下修正要求触发后，存在向下修正幅度不确信性的风险。   （八）本次刊行的可转债信用评级变化的风险   聚集资信对本次可转债进行了评级，公司主体信用品级为“A+”，债券信 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募说明书 用品级为“A+”。在本次债券存续期限内，聚集资信将持续见谅公司规划环境 的变化、规划或财务状态的紧要事项等因素，并出具追踪评级求教。如果由于公 司外部规划环境、自己或评级模范等因素变化，导致本次债券的信用评级级别发 生变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   （九）本次刊行的可转债未提供担保的风险   公司本次刊行可转债，按接洽秩序适应不设担保的条件，因而未提供担保措 施。如果可转债存续时期出现对公司规划料理和偿债才气有紧要负面影响的事件， 可转债可能因未提供担保而增多兑付风险。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书                 第四节 刊行东谈主基本情况 一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况     阻挡 2024 年 6 月 20 日，公司股本总额为 226,188,700 股，股本结构如下表 所示：            类型                    数目                     比例 一、有限售条件股份                            113,210,357            50.05% 其中：境内法东谈主理股                                      -                  - 境内当然东谈主理股                              113,210,357            50.05% 其中：境外法东谈主理股                                      -                  - 境外当然东谈主理股                                        -                  - 二、无尽售条件股份                            112,978,343            49.95% 三、股份总和                               226,188,700           100.00%     阻挡 2024 年 6 月 20 日，公司前十名股东及其持股情况如下表所示： 序                              持股数目         持股比      持有有限售条件          股东称号        股东性质 号                               （股）           例      股份数目（股）     南京明凯股权投资合伙企       业（有限合伙）     澳门金融料理局－自有资          金     易方达泰丰股票型待业金                    基金、答理产                      品等         有限公司     兴业证券股份有限公司－                    基金、答理产                      品等        证券投资基金     广发基金料理有限公司－    基金、答理产      社保基金四二零组合       品等 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                            召募说明书 序                                           持股数目                持股比     持有有限售条件               股东称号              股东性质 号                                            （股）                 例      股份数目（股）          中国工商银行股份有限公                             基金、答理产                               品等            型证券投资基金 二、公司组织结构图及对其他企业的关键权益投资情况          （一）公司组织结构图                                      股东大会               政策决策委员会                                                         监事会                薪酬委员会                                      董事会               董事会文书                提名委员会                审计委员会                                   证券事务部                                      总司理                         气               冲   电     囊        供      内    注   压   子     与   安    应                          东谈主      控    塑   与   电     方   全         质                                 技   营   财                             带    链    保                                             信      总        资     采                                                                         术   销   务      审    事   压   气     向        管          息      经        行     购               铸         盘   事         中                                 中   中   中      计    业       事         业    理          部      办        政     部               事         事             心                                 心   心   心      部    部       业         部    中                          部               业   部     业        心               部         部 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                             召募说明书     （二）对其他企业的关键权益投资情况     阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司控股子公司的基本情况如下表所示：                                                                                          持股比例 序                                            主要                                           （%）         公司称号           成立时候                                         币种     注册本钱                          主营业务 号                                           规划地                                               间                                                                                          径直                                                                                               接     宁波奥维萨汽车部件有          2013 年 9          限公司             月2日      Songyuan Europe    2018 年 4   Gustav-Stresemann-Ring 1,                                          未执行规划接洽业务，待注         GmbH I.G.        月 22 日        65180 Wiesbaden                                                销     上海松垣汽车科技有限         2021 年 10                                                                      汽车零部件范围前瞻本事           公司             月 29 日                                                                       研发     松原（安徽）汽车安全          2022 年 4       系统有限公司             月 12 日     合肥市松原汽车科技有         2023 年 12          限公司             月 20 日     公司控股子公司中宁波奥维萨、欧洲松原、安徽松原和合肥松原未执行规划接洽业务，上海松垣主要定位于前瞻本事研发。 求教期内，上述子公司收入、净利润、总钞票和净钞票等财务主见占公司合并报表接洽主见比例较小，举座规划情况对公司影 响较小。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                 召募说明书 三、控股股东和执行阻挡东谈主基本情况    （一）控股股东和执行阻挡东谈主    公司控股股东为胡铲明，阻挡 2024 年 6 月 20 日，胡铲明径直持有公司 纳三名当然东谈主，阻挡 2024 年 6 月 20 日，胡铲明和沈燕燕二东谈主统统径直持有公司 司 15,368,302 股股份，持股比例为 6.79%，胡铲明、沈燕燕和胡凯纳三东谈主径直和间 接统统持有公司 73.41%的股份。胡铲明、沈燕燕为夫妻关系，胡凯纳系胡铲明和沈 燕燕之子。公司最近三年执行阻挡东谈主未发生变化。    胡铲明、沈燕燕和胡凯纳三东谈主基本情况如下：    胡铲明先生，1964 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。1997 年 12 月至 2001 年 6 月，赴任于余姚市保安器材厂，任厂长；2001 年 4 月至 2007 年 1 日，兼任上 虞市联盛汽车部件制造有限公司监事；2001 年 6 月至 2003 年 4 月，赴任于博一汽 车，任总司理；2003 年 4 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安全安装有限 公司，任总司理；2003 年 5 月至 2016 年 7 月，兼任兰溪市联盛汽车部件制造有限 公司监事；2005 年 9 月至 2010 年 4 月，兼任浙江双冠汽车部件股份有限公司执行 董事兼司理；2011 年 12 月至 2017 年 11 月，兼任余姚市卓亮房地产开发有限公司监 事；2013 年 9 月至 2015 年 12 月，兼任宁波奥维萨汽车部件有限公司监事；2014 年 赴任于浙江松原汽车安全系统有限公司，任总司理；2015 年 9 月至 2016 年 7 月， 兼任浙江容创电机有限公司监事；2015 年 12 月于今，兼任宁波奥维萨汽车部件有 限公司执行董事；2016 年 12 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司， 任董事长。    沈燕燕女士，1963 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。1992 年 4 月至 1997 年 12 月，赴任于牟山汽车附件厂，任财务主管；1997 年 12 月至 2001 年 6 月，就 职于余姚市保安器材厂，任财务主管；2001 年 6 月至 2003 年 4 月，赴任于博一汽 车，任法东谈主代表；2003 年 4 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安全安装有 限公司，任财务部司理；2015 年 4 月至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原安全系统有 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书 限公司，任总承办使命主谈主员；2016 年 12 月至 2019 年 4 月，赴任于浙江松原汽车安 全系统股份有限公司，任总承办使命主谈主员；2015 年 12 月于今，赴任于宁波奥维萨 汽车部件有限公司，任监事；2020 年 10 月于今，赴任于亦善（浙江）数据科技有 限公司，任监事。2022 年 12 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司， 任董事。     胡凯纳先生，1988 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2013 年 年 4 月至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统有限公司，任外贸总监；2015 年 12 月于今，兼任宁波奥维萨汽车部件有限公司司理；2016 年 12 月至 2022 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任总司理、董事；2022 年 12 月 于今，赴任于江西合因种植科技有限公司，任董事长；2022 年 12 月于今，赴任于 浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任董事；2023 年 4 月于今，任公司总司理。     （二）控股股东和执行阻挡东谈主所持股份及权属情况     阻挡 2024 年 6 月 20 日，公司控股股东为胡铲明，公司执行阻挡东谈主为胡铲明、 沈燕燕和胡凯纳三名当然东谈主。胡铲明径直持有公司 105,468,750 股股份，通过明凯投 资曲折持有公司 602,678 股股份；沈燕燕径直持有公司 45,200,894 股股份；胡凯纳 通过明凯投资曲折持有公司 14,765,624 股股份。胡铲明和沈燕燕二东谈主统统径直持股 比例为 66.61%，胡铲明和胡凯纳通过明凯投资曲折持股比例为 6.79%，胡铲明、沈 燕燕和胡凯纳三东谈主径直和曲折统统持有公司 73.41%的股份，其所持股份不存在质押、 冻结等情形。     （三）控股股东及执行阻挡东谈主投资的其他企业及兼职情况     阻挡 2023 年 12 月 31 日，胡铲明、沈燕燕和胡凯纳除松原股份及其下属子公司 外，对其他企业的径直投资及兼职情况如下表所示：                                                   单元：万元 序   执行控                           兼任               投资占           投资及兼职企业称号     主营业务           注册本钱 号    制东谈主                           职务                比           南京明凯股权投资合伙   职工持股平台，未            企业（有限合伙）     执行规划业务     胡铲明   余姚市卓亮房地产开发              有限公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书 序   执行控                           兼任               投资占           投资及兼职企业称号     主营业务           注册本钱 号    制东谈主                           职务                比           投而已理合伙企业（有     询服务              限合伙）                        信息本事商榷及数           亦善（浙江）数据科技              有限公司                           服务           南京明凯股权投资合伙   职工持股平台，未            企业（有限合伙）     执行规划业务     胡凯纳           江西合因种植科技有限   健康商榷、培训服   董事               公司          务       长 四、承诺事项及履行情况     （一）公司及其控股股东、执行阻挡东谈主、董事、监事、高档料理东谈主员、其他核 心东谈主员最近三年及一期内作出的关键承诺及其履行情况     公司根据信息线路接洽秩序，在年度求教中线路了公司及其控股股东、执行控 制东谈主和董事、监事、高档料理东谈主员等接洽主体作出的承诺及履行情况。阻挡本召募 说明书签署日，公司及其控股股东、执行阻挡东谈主、董事、监事、高档料理东谈主员不存 在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。     求教期内，公司及其控股股东、执行阻挡东谈主、董事、监事、高档料理东谈主员、其 他中枢东谈主员所作出的关键承诺事项内容如下：     （1）对于股份锁定的承诺     “1、自松原股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者寄托他东谈主料理本东谈主 径直或曲折持有的松原股份公开刊行股份前已刊行的股份，也不由松原股份回购该 等股份。     “2、在前述承诺锁按期满后，本东谈主在松原股份担任董事、监事、高档料理东谈主员 时期每年转让的股份不超过本东谈主径直或曲折持有松原股份股份总和的 25%。在辞职 半年内，本东谈主不转让所径直或曲折持有松原股份的股份。     “3、松原股份股票上市后六个月内如公司股票一语气二十个交易日的收盘价均低 于初度公开刊行价钱，或者上市后六个月期末收盘价低于初度公开刊行价钱，本东谈主 持有公司股票的锁按期限在原有锁按期限基础上自动延长六个月。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募说明书   “4、本东谈主径直或曲折持有的松原股份股票在锁按期满后两年内减持的，减持价 格将不低于本次刊行的刊行价。   “5、自松原股份股票上市至其减持时期，松原股份如有派息、送股、本钱公积 金转增股本、配股等除权除息事项，减持底价下限和股份数将相应进行颐养。本东谈主 不会因职务变更、辞职等原因，而拒接履行承诺。”      （2）对于持股意向及减持意向承诺   “一、持股意向及减持计划   “1、对刊行东谈主的发展远景充满信心，拟历久持有刊行东谈主的股份。   “2、若减持刊行东谈主的股份，需快乐以下前提条件：                         （1）本次刊行时所本企业（或 本东谈主）持有刊行东谈主股份承诺的锁按期届满；                   （2）如发生需向投资者进行抵偿的情形， 已经全额承担抵偿职守。   “3、若在锁按期届满后两年内减持的，减持价钱将不低于本次刊行的刊行价。 （如适用）且本企业承诺将不断合伙东谈主的行动，保证本企业合伙东谈主慑服董事、监事 和高档料理东谈主员股份转让接洽法律法例。   “4、本企业（或本东谈主）保证减持将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及 深圳证券交易所接洽秩序办理，并实时履行信息线路义务。   “二、未履行或未实时履行上述接洽承诺时的不断措施如下：   “1、由刊行东谈主实时、充分线路承诺东谈主未履行或未实时履行接洽承诺的事实及原 因；   “2、承诺东谈主实时作出正当、合理、灵验的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保 护刊行东谈主及投资者的权益；   “3、由刊行东谈主董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交刊行东谈主股东大会审议；   “4、承诺东谈主因未履行或未实时履行接洽承诺所取得的收益归刊行东谈主整个；   “5、承诺东谈主未履行或未实时履行接洽承诺导致刊行东谈主或投资者损失的，照章赔 偿刊行东谈主或投资者的损失。”      （3）对于安谧股价及股份回购的承诺 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书   “公司上市后三年内，如收盘价一语气二十个交易日低于上一司帐年度经审计的 每股净钞票（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与本公司最近一个司帐年度 末经审计的每股净钞票不具可比性的，上述股票收盘价应作念相应的复权颐养。），即 触及启动安谧股价措施的条件，本东谈主应在发生上述情形后严格按照《公司股票上市 后三年内公司股价安谧预案》的秩序启动安谧股价措施，增持公司股份，并将根据 公司股东大会批准的《公司股票上市后三年内公司股价安谧预案》中的接洽秩序， 在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购股份的接洽决议投赞赏票。”   （4）对于初度公开刊行股票接洽承诺的不断措施   公司控股股东、执行阻挡东谈主承诺如违犯在公司初度公开刊行股本并在创业板上 市时已作出的公开承诺，则采选或接受以下措施：   “1.在接洽监管机关要求的期限内给予纠正；   “2.给投资者变成径直损失的，照章抵偿损失；   “3.有犯科所得的，按接洽法律法例处理；   “4.如该违犯的承诺属不错连接履行的，将连接履行该承诺；   “5.根据届时秩序不错采选的其他措施。”   （5）对于幸免同行竞争的承诺   “本东谈主及本东谈主阻挡的其他企业现在或将来均不会在中国境内和境外，单独或与 第三方，以任何神态径直或曲折从事或参与任何与松原股份及其阻挡的企业目下及 今后进行的主营业务组成竞争或可能组成竞争的业务或行径；不会在中国境内和境 外，以任何神态救济第三方径直或曲折从事或参与任何与松原股份及其阻挡的企业 目下及今后进行的主营业务组成竞争或可能组成竞争的业务或行径；亦不会在中国 境内和境外，以其他神态介入（不论径直或曲折）任何与松原股份及其阻挡的企业 目下及今后进行的主营业务组成竞争或可能组成竞争的业务或行径。   “本东谈主不会利用执行阻挡东谈主地位损害松原股份以及其他股东的正当权益。如因 本东谈主未履行承诺给松原股份变成损失的，本东谈主将抵偿松原股份的执行损失。”   （6）对于减少及表率关联交易的承诺函   “本东谈主已按照证券监管法律、法例以及表随心文献的要求对关联方以及关联交 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书 易进行了完好、详细线路。除已经线路的关联交易外，本东谈主以及本东谈主阻挡的其他企 业与松原股份之间当前不存在其他任何依照法律法例和中国证监会的接洽秩序应披 露而未线路的关联交易。   “在动作松原股份关联方时期，本东谈主及本东谈主阻挡的其他企业将尽量幸免与松原 股份之间发生关联交易，对于不可幸免发生的关联业务交游或交易，将在对等、自 愿的基础上，按照公正、公允和等价有偿的原则进行，交易价钱将按照市集公认的 合理价钱确信。本东谈主将严格慑服松原股份《公司规矩》及《关联交易决策轨制》等 规章轨制，正当、合规履行关联交易决策标准，并实时线路关联交易事项。本东谈主承 诺不会利用关联交易泛动、输送利润，不会利用松原股份的执行阻挡东谈主地位损害松 原股份及其他股东的正当权益。”   （7）对于不占用公司资金承诺   “本东谈主及本东谈主阻挡的企业及其他经济组织自承诺函出具之日将不以借款、代偿 债务、代垫款项或者其他方式占用松原股份及其控股子公司之资金，且将严格慑服 中国证监会及证券交易所对于上市公司法东谈主治理的接洽秩序，幸免本东谈主、本东谈主阻挡 的企业及其他经济组织与松原股份及其子公司发生除正常业务外的一切资金交游；   “如果日后本东谈主及本东谈主阻挡的企业及其他经济组织违犯上述承诺，与松原股份 发生除正常业务外的任何资金交游而使得松原股份或其子公司受到处罚的，由本东谈主 承担抵偿职守。       ”   （8）对诈骗刊行上市的股份购回承诺   “1、保证松原股份本次公开刊行上市不存在职何诈骗刊行的情形。   “2、在本次公开刊行上市完成后，如刊行东谈主被中国证监会照章认定不适应刊行 上市条件，以诈骗妙技骗取刊行注册，刊行东谈主及其控股股东、执行阻挡东谈主将在中国 证监会等有权部门阐述接洽犯科情形后 5 个使命日内启动股份回购和股份买回标准， 照章回购或买回诈骗刊行上市的全部股份。”   （9）对于社会保障和住房公积金的承诺函   “如因公司欠缴少缴职工社会保障和住房公积金的原因，公司及其下属企业（指 纳入公司合并报表的规划主体，下同）被接洽东谈主员或有权机关要求补缴社会保障或 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募说明书 住房公积金的，或者对公司及其下属企业进行处罚的，本东谈主将无条件地以现款方式 全额承担该部分补缴、被处罚或被追索的款项及接洽用度，且在承担后不向公司及 其下属企业追偿，保证公司及其下属企业不会因此遭受任何损失。   “如因政策颐养，公司及其下属企业的社会保障、住房公积金出现需要补缴之 情形，本东谈主将无条件地以现款方式全额承担公司补缴社会保障、住房公积金及因此 所产生的接洽用度的连带职守，且在承担后不向公司及其下属企业追偿，保证公司 及其下属企业不会因此遭受任何损失。”   （10）对于奥托立夫诉松原股份专利纠纷案件的接洽事项承诺   “若浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称‘松原股份’）专利诉讼最 后形成对松原股份任何不利结果，本东谈主将承担凯旋判决结果所认定的应由松原股份 承担的抵偿金、诉讼用度等一切损失，并向松原股份补偿因上述专利诉讼导致的生 产、规划损失，以保证松原股份和松原股份上市后的将来公众股东不会因此遭受任 何损失。”   （1）对于安谧股价及股份回购的承诺   “公司上市后三年内，如收盘价一语气二十个交易日低于上一司帐年度经审计的 每股净钞票（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与本公司最近一个司帐年度 末经审计的每股净钞票不具可比性的，上述股票收盘价应作念相应的复权颐养），即触 及启动安谧股价措施的条件，公司应严格按照《公司股票上市后三年内公司股价稳 定预案》的秩序启动安谧股价措施，向社会公众股东回购股票。”   （2）对于初度公开刊行股票接洽承诺的不断措施   如公司在初度公开刊行股票（A 股）并在创业板上市招股说明书中所作出的公 开承诺事项未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采选如下措施：   “1、实时、充分线路公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；   “2、向公司投资者提倡补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；   “3、将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；   “4、公司违犯承诺给投资者变成损失的，将照章对投资者进行抵偿。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   （3）对诈骗刊行上市的股份购回承诺   公司对于诈骗刊行股份购回事项承诺如下：   “1、保证松原股份本次公开刊行上市不存在职何诈骗刊行的情形。   “2、在本次公开刊行上市完成后，如刊行东谈主被中国证监会照章认定不适应刊行 上市条件，以诈骗妙技骗取刊行注册，刊行东谈主及其控股股东、执行阻挡东谈主将在中国 证监会等有权部门阐述接洽犯科情形后 5 个使命日内启动股份回购和股份买回标准， 照章回购或买回诈骗刊行上市的全部股份。”   （1）对于股份锁定和股份减持的承诺   公司除胡铲明、胡凯纳、沈燕燕外的持股董事、监事及高档料理东谈主员李可雷、 赵轰承诺：   “1、自松原股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者寄托他东谈主料理本东谈主 径直或曲折持有的松原股份公开刊行股份前已刊行的股份，也不由松原股份回购该 等股份。   “2、在前述承诺锁按期满后，本东谈主在松原股份担任董事、监事、高档料理东谈主员 时期每年转让的股份不超过本东谈主径直或曲折持有松原股份股份总和的 25%。在辞职 半年内，本东谈主不转让所径直或曲折持有松原股份的股份。   “3、松原股份股票上市后六个月内如公司股票一语气二十个交易日的收盘价均低 于初度公开刊行价钱，或者上市后六个月期末收盘价低于初度公开刊行价钱，本东谈主 持有公司股票的锁按期限在原有锁按期限基础上自动延长六个月。   “4、本东谈主径直或曲折持有的松原股份股票在锁按期满后两年内减持的，减持价 格将不低于本次刊行的刊行价。   “5、自松原股份股票上市至其减持时期，松原股份如有派息、送股、本钱公积 金转增股本、配股等除权除息事项，减持底价下限和股份数将相应进行颐养。本东谈主 不会因职务变更、辞职等原因，而拒接履行承诺。”   （2）对于安谧股价及股份回购的承诺 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募说明书   公司董事（零丁董事除外）、高档料理东谈主员对于安谧股价及股份回购的承诺如下：   “公司上市后三年内，如收盘价一语气二十个交易日低于上一司帐年度经审计的 每股净钞票（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与本公司最近一个司帐年度 末经审计的每股净钞票不具可比性的，上述股票收盘价应作念相应的复权颐养），即触 及启动安谧股价措施的条件，公司董事（零丁董事除外）、高档料理东谈主员应在发生上 述情形后，严格按照《公司股票上市后三年内公司股价安谧预案》的秩序启动安谧 股价措施，增持公司股份。”   （3）对于初度公开刊行股票接洽承诺的不断措施   “如违犯公司初度公开刊行股票（A 股）并在创业板上市时已作出的公开承诺， 则采选或接受以下措施：   “1.在接洽监管机关要求的期限内给予纠正；   “2.给投资者变成径直损失的，照章抵偿损失；   “3.有犯科所得的，按接洽法律法例处理；   “4.如该违犯的承诺属不错连接履行的，将连接履行该承诺；   “5.根据届时秩序不错采选的其他措施。   “刊行东谈主董事、高档料理东谈主员承诺不因职务变更、辞职等原因而罢休履行已作 出的承诺。     ”   （4）对于不占用公司资金的承诺   “本东谈主及本东谈主阻挡的企业及其他经济组织自承诺函出具之日将不以借款、代偿 债务、代垫款项或者其他方式占用松原股份及其控股子公司之资金，且将严格慑服 中国证监会及证券交易所对于上市公司法东谈主治理的接洽秩序，幸免本东谈主、本东谈主阻挡 的企业及其他经济组织与松原股份及其子公司发生除正常业务外的一切资金交游；   “如果日后本东谈主及本东谈主阻挡的企业及其他经济组织违犯上述承诺，与松原股份 发生除正常业务外的任何资金交游而使得松原股份或其子公司受到处罚的，由本东谈主 承担抵偿职守。       ” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书     求教期内公司其他中枢东谈主员为中枢本事东谈主员赵轰、施炳军，二东谈主分别担任公司 副总司理、监事，其所作出的关键承诺参见上述“3、求教期内公司董事、监事、高 级料理东谈主员所作出的关键承诺”。     （二）与本次刊行接洽的承诺 诺     根据中国证监会的接洽秩序，为确保公司本次向不特定对象刊行可转债摊薄即 期答复的填补措施得到切实执行，保重中小投资者利益，公司控股股东、执行阻挡 东谈主作出如下承诺：     “1、本东谈主承诺不越权干扰公司规划料理行径，不侵占公司利益；     “2、本东谈主承诺切实履行公司制定的接洽填补答复措施以及本承诺，如违犯本承 诺或拒不履行本承诺给公司或投资者变成损失的，喜悦根据法律、法例及证券监管 机构的接洽秩序承担相应法律职守；     “3、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券实施罢了前， 若中国证券监督料理委员会、深圳证券交易所等监管机构作出对于填补答复措施及 其承诺的其他新监管秩序，且上述承诺不可快乐监管机构该等秩序时，本东谈主承诺届 时将按照监管机构的最新秩序出具补充承诺。” 承诺     根据中国证监会的接洽秩序，为确保公司本次向不特定对象刊行可转债摊薄即 期答复的填补措施得到切实执行，公司董事、高档料理东谈主员作出如下承诺：     “1、本东谈主承诺不无偿或以不公正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不给与 其他方式损害公司利益；     “2、本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行不断；     “3、本东谈主承诺不动用公司钞票从事与其履行职责无关的投资、消费行径； 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募说明书   “4、本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施的执 行情况相挂钩；   “5、如公司将来实施股权激励决策，本东谈主承诺股权激励决策的行权条件与公司 填补答复措施的执行情况相挂钩；   “6、本东谈主承诺切实履行公司制定的接洽填补答复措施以及本承诺，如违犯本承 诺或拒不履行本承诺给公司或股东变成损失的，喜悦根据法律、法例及证券监管机 构的接洽秩序承担相应法律职守；   “7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券实施罢了前， 若中国证券监督料理委员会、深圳证券交易所等监管机构作出对于填补答复措施及 其承诺的其他新的监管秩序的，且上述承诺不可快乐监管机构该等秩序时，本东谈主承 诺届时将按照监管机构的最新秩序出具补充承诺。”   根据中国证监会的接洽秩序，公司就本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券摊 薄即期答复及公司拟采选的措施和承诺如下：   “1、加强召募资金料理，提高召募资金使用效率   “公司已对本次刊行召募资金投资容颜的可行性进行了充分论证，募投容颜符 合国度产业政策、行业发展趋势以及公司发展政策，具有较好的发展远景和预期效 益。本次刊行召募资金到位后，公司将根据《公司规矩》                         《召募资金料理轨制》及相 关法律法例的要求，加强召募资金料理，表率使用召募资金，保证召募资金按照原 定用途得到充分灵验利用。同期，公司将作念好容颜组织实施使命，加速鼓吹募投项 目诞生，争取早日建成罢了收益，并更好地推动公司永久业务发展。   “2、完善公司利润分派政策，确保公司股东的利益答复   “公司根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成接洽事项的奉告》、 《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》（2022 年校正）及《上市公司 规矩指引》（2022 年校正）等秩序拟订了《公司规矩》及《浙江松原汽车安全系统 股份有限公司将来三年股东分成答复策画（2022-2024 年）》。将来公司将严格按照上 述轨制要求执行利润分派政策，以保重公司及股东利益为宗旨，高度珍贵对投资者 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书 合理、安谧的投资答复，在制定具体分派决策时等闲听取零丁董事、投资者尤其是 中小股东的意见和建议，并联接公司所处发展阶段、规划状态、市集环境、监管政 策等情况实时完善、优化投资者答复机制，确保投资者的合理预期和利益保障。   “3、加强公司料理，擢升营运效率和盈利水平   “公司将通过表里部联接方式加强组织对中高层料理东谈主员、中枢主干职工的学 习培训，持续擢升其料理才气水平及革命相识以适应公司钞票、业务规模接续推广 及国表里市集需求结构变化的需要，并进一步建立完善料理轨制，优化组织架构， 强化里面阻挡，实行致密料理，从而擢升公司料理效率，指责运营成本，提高公司 利润水平。     ” 易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》                             《可蜕变公司债券 料理办法》等接洽秩序，公司控股股东、执行阻挡东谈主、董事、监事、高档料理东谈主员 就公司本次刊行可转债事宜作出对于不进行短线交易的承诺。承诺具体内容详见本 召募说明书“紧要事项教导”之“六、公司持股 5%以上的股东、董事、监事及高档 料理东谈主员对于不进行短线交易的承诺”。 五、董事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员   （一）现任董事、监事和高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员基本情况   公司现任董事 7 名，公司现任董事的基本情况如下表所示： 姓名     职务      性别   年岁          任职期限                                                   前酬金总额（万元） 胡铲明    董事长     男    60   2022.12.14-2025.12.13              82.34 胡凯纳   董事、总司理   男    36   2022.12.14-2025.12.13               50.69 沈燕燕     董事     女    61   2022.12.14-2025.12.13                   -       董事、副总经 李可雷            男    45   2022.12.14-2025.12.13               85.79         理 程峰     零丁董事    男    67   2022.12.14-2025.12.13                6.00 涂必胜    零丁董事    男    60   2022.12.14-2025.12.13                6.00 陈晚云    零丁董事    男    45   2022.12.14-2025.12.13                6.00 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书   公司现任监事 3 名，监事的基本情况如下表所示： 姓名       职务     性别   年岁         任职期限                                                      酬金总额（万元）       本事司理、监 施炳军   事会主席、职    男    39   2022.12.14-2025.12.13                39.86        工监事 景占东      监事     男    44   2022.12.14-2025.12.13                78.46 王苗夫      监事     男    50   2022.12.14-2025.12.13                 9.95   公司现任高档料理东谈主员 5 名，高档料理东谈主员的基本情况如下表所示： 姓名       职务     性别   年岁         任职期限                                                      酬金总额（万元） 胡凯纳   董事、总司理    男    36   2023.04.17-2025.12.13               50.69 李可雷   董事、副总司理   男    45   2022.12.14-2025.12.13                85.79 赵轰     副总司理     男    38   2022.12.14-2025.12.13                61.43 叶醒    董事会文书     男    48   2022.12.14-2025.12.13                46.27 郭小平    财务总监     男    44   2023.08.02-2025.12.13                35.47   公司现存中枢本事东谈主员 2 名，中枢本事东谈主员的基本情况如下表所示： 姓名             职务               性别       年岁                                                       酬总额（万元） 赵轰            副总司理              男         38                  61.43 施炳军   本事司理、监事会主席、职工监事           男         39                   39.86   （二）现任董事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员的简历   （1）胡铲明先生：参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控 股股东和执行阻挡东谈主基本情况”之“（一）控股股东和执行阻挡东谈主”。   （2）胡凯纳先生：参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控 股股东和执行阻挡东谈主基本情况”之“（一）控股股东和执行阻挡东谈主”。   （3）沈燕燕女士：参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控 股股东和执行阻挡东谈主基本情况”之“（一）控股股东和执行阻挡东谈主”。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书   （4）李可雷先生：1979 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 国度高档坐褥运作料理师。2003 年 2 月至 2005 年 5 月，赴任于台州市百达电器有 限公司，任坐褥调度员；2005 年 5 月至 2010 年 10 月，赴任于浙江爱信宏达汽车零 部件有限公司，任制造课长；2010 年 10 月至 2012 年 8 月，赴任于宁波东浩铸业有 限公司，任副总司理；2012 年 8 月至 2014 年 9 月，赴任于余姚市振兴工贸有限公 司，任副总司理；2014 年 9 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安全安装有 限公司，任副总司理；2015 年 4 月至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统 有限公司，任副总司理；2016 年 12 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有 限公司，任副总司理、董事。   （5）程峰先生：1957 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，讲授级 高档工程师，原在浙江科技学院任教，担任汽车工程系主任，车辆工程研究所长处， 中国内燃机学会编委会委员、浙江省汽摩配商会常务理事、浙江省内燃机学会理事， 浙江省汽车服务行业协会监事会监事，浙江省汽摩配行业协会众人委员会副主任委 员，浙江省汽车服务行业协会众人，浙江省汽车范围众人组成员，杭州汽车行业协 会众人委员会副主任委员、校学术委员会委员。程峰先生还兼任浙江金固股份有限 公司零丁董事。   （6）涂必胜先生：1964 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历， 副讲授。1986 年于今，历任浙江工商大学助教、讲师、副讲授；2019 年 12 月于今， 赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任零丁董事。涂必胜先生还兼任杭州 宇谷科技股份有限公司零丁董事、杭州金通科技集团股份有限公司零丁董事、元成 环境股份有限公司零丁董事、杭州玺匠文化创意股份有限公司零丁董事。   （7）陈晚云先生：1979 年 3 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于 浙江大学，本科学历，中华东谈主民共和国执业讼师。历任浙江汉鼎讼师事务所讼师、 上海锦天城（杭州）讼师事务所讼师、北京德恒（杭州）讼师事务所讼师，现任德 恒上海讼师事务所业务合伙东谈主、讼师。2022 年 8 月于今，赴任于浙江松原汽车安全 系统股份有限公司，任零丁董事，还兼任浙江圣兆药物科技股份有限公司零丁董事。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书   （1）施炳军先生：1985 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 年 11 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安全安装有限公司，任本事员；2015 年 4 月至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统有限公司，任本事科长；2021 年 10 月于今，赴任于上海松垣汽车科技有限公司，任监事；2022 年 4 月于今，就 职于松原（安徽）汽车安全系统有限公司，任监事；2016 年 12 月于今，赴任于浙 江松原汽车安全系统股份有限公司，任本事司理、监事会主席、职工监事。   （2）景占东先生：1980 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 工程师。2004 年 7 月至 2008 年 4 月，赴任于宁波富达股份有限公司，任销售司理； 月至 2015 年 8 月，赴任于宁波富诚汽车饰件有限公司，任商务司理；2015 年 8 月 至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统有限公司，任销售司理；2016 年 12 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任国内市集部司理、监事。   （3）王苗夫先生：1974 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。2009 年 10 月 至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统有限公司，任行政司理兼主管；2016 年 12 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任行政司理；2023 年 职于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任监事。   （1）胡凯纳先生，参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控 股股东和执行阻挡东谈主基本情况”之“（一）控股股东和执行阻挡东谈主”。   （2）李可雷先生：参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、董 事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员”之“（二）现任董事、监事、高档料理东谈主 员及其他中枢东谈主员的简历”之“1、董事”。   （3）赵轰先生：1986 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2008 年 2 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安全安装有限公司，任本事司理；2015 年 4 月至 2016 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统有限公司，任本事司理；2016 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书 年 12 月至 2021 年 10 月，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任本事总监； 年 10 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任副总司理。      （4）叶醒先生：1976 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1999 年 7 月至 2011 年 11 月，赴任于浙江禾欣实业集团股份有限公司，任证券事务代表、 监事；2011 年 12 月至 2020 年 6 月，赴任于宁波双林汽车部件股份有限公司，任董 事会文书；2020 年 7 月至 2021 年 3 月，赴任于浙江佳源创盛集团，任投资部副主 任；2021 年 6 月于今，赴任于浙江松原安全系统股份有限公司，任董事会文书。由 于松原股份原财务总监李未君辞去公司财务总监职务，2022 年 10 月至 2023 年 8 月      （5）郭小平先生，1980 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中级司帐师。2003 年 7 月至 2012 年 7 月，任双林集团苏州双林塑胶电子有限公司 财务部司理；2012 年 7 月至 2022 年 7 月，任敏实集团金属饰条产物线财务部高档 司理；2022 年 7 月至 2023 年 5 月，任苏州迅雷激光科技有限公司财务总监；2023 年 6 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，于 8 月 2 日起担任公司 财务总监。      （1）赵轰先生，参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、董事、 监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员”之“（二）现任董事、监事、高档料理东谈主员及 其他中枢东谈主员的简历”之“3、高档料理东谈主员”。      （2）施炳军先生，参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、董 事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员”之“（二）现任董事、监事、高档料理东谈主 员及其他中枢东谈主员的简历”之“2、监事”。      （三）现任董事、监事和高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员的对外兼职情况      阻挡本召募说明书签署日，公司现任董事、监事及高档料理东谈主员在公司合并报 表范围除外的单元兼职情况如下表所示： 序号      姓名          兼职单元               兼职情况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                      召募说明书 序号       姓名                 兼职单元                                            兼职情况         陈晚云       （四）董事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员持有公司股份及变动情况       阻挡 2024 年 6 月 20 日，公司现任董事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员 径直持有公司股份情况如下表所示：                                               持股数目（万股） 姓名         职务 胡铲明       董事长         10,546.8750          10,546.8750          10,546.8750           7,031.2500 沈燕燕        董事          4,520.0894           4,520.0894           4,520.0894           3,013.3929 李可雷     董事、副总司理             12.00                 6.00                      -                    - 赵轰        副总司理              12.00                 6.00                      -                    - 叶醒       董事会文书               3.75                      -                    -                    -       阻挡 2024 年 6 月 20 日，公司现任董事、监事、高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员 曲折持有公司股份情况如下表所示：                                     曲折持有公司的股权的数目（万股）  姓名           职务 胡铲明           董事长            60.2678             60.2678            60.2678             40.1786 胡凯纳       董事、总司理          1,476.5624          1,476.5624          1,476.5624           984.3750 李可雷       董事、副总司理            60.2678             60.2678            60.2678             40.1786  赵轰           副总司理           60.2678             60.2678            60.2678             40.1786  叶醒        董事会文书                      -                    -                    -                -       （五）公司对董事、高档料理东谈主员及其他职工的激励情况       （1）基本情况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                              召募说明书 次会议，审议通过了《对于公司及其摘录的 议案》   《对于公司的议案》等议案。 议案于 2022 年 1 月 24 日获公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过。   根据《上市公司股权激励料理办法》                  《创业板上市公司业务办理指南第 5 号—— 股权激励》和其他接洽法律、法例、表随心文献。公司确信限定性股票的初度授予 日为 2022 年 1 月 25 日，以 17.33 元/股的授予价钱向适应授予条件的 95 名激励对象 授予 268.85 万股限定性股票。   （2）实施情况 对象授予 268.85 万股限定性股票。具体内容详见公司于 2022 年 1 月 25 日线路的《关 于向激励对象初度授予限定性股票的公告》（公告编号：2022-009）。   同日，公司召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十六次会议审议 通过《对于颐养 2022 年限定性股票激励计划接洽事项的议案》《对于向激励对象首 次授予限定性股票的议案》。具体内容详见公司于 2022 年 1 月 26 日线路的《对于调 整 2022 年限定性股票激励计划接洽事项的公告》（公告编号：2022-008）。 十次会议，审议通过《对于颐养 2022 年限定性股票激励计划限定性股票数目及授予 价钱的议案》，喜悦对激励计划限定性股票数目及授予价钱进行颐养。具体内容详见 公司于 2022 年 6 月 7 日线路的《对于颐养 2022 年限定性股票激励计划限定性股票 数目及授予价钱的公告》（公告编号：2022-036）。 二十一次会议，审议通过《对于作废 2022 年限定性股票激励计划部分已授予尚未归 属的限定性股票的议案》，喜悦根据公司激励计划等接洽秩序，对部分已授予尚未归 属的限定性股票共计 42.3750 万股进行作废处理。具体内容详见公司于 2022 年 6 月 股票的公告》（公告编号：2022-040）。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 二十四次会议，审议通过《对于公司 及其摘录的议案》        《对于公司稿）>的议案》，喜悦根据深交所新颁布的《深圳证券交易所创业板上市公司自律监 管指南第 1 号——业务办理》               （深证上〔2022〕28 号）中对于股权激励的接洽秩序， 对激励计划中对于预留授予部分的激励对象的原包摄安排和包摄条件等接洽内容进 行校正。具体内容详见公司于 2022 年 9 月 22 日线路的《对于 2022 年限定性股票激 励计划（草案）及接洽文献的校正说明公告》（公告编号：2022-063）。 会议，审议通过《对于向激励对象授予预留限定性股票的议案》《对于作废 2022 年 限定性股票激励计划部分预留限定性股票的议案》。具体内容详见公司于 2022 年 12 月 23 日线路的《对于向激励对象授予预留限定性股票的公告》                              （公告编号：2022-101） 和《对于作废 2022 年限定性股票激励计划部分预留限定性股票的公告》                                   （公告编号： 会议，审议通过《对于颐养 2022 年限定性股票激励计划授予价钱的议案》《对于作 废 2022 年限定性股票激励计划部分已授予尚未包摄的限定性股票的议案》《对于 体内容详见公司于 2023 年 6 月 26 日线路的《对于颐养 2022 年限定性股票激励计划 授予价钱的公告》（公告编号：2023-044）、《对于作废 2022 年限定性股票激励计划 部分已授予尚未包摄的限定性股票的公告》（公告编号：2023-045）和《对于 2022 年限定性股票激励计划初度授予部分第一个包摄期包摄条件成就的公告》                                （公告编号： 票第一个包摄期包摄股票的登记使命，本次包摄股票共计 60.00 万股，包摄完成后 公司总股本变更为 22,560 万股，具体详见公司同日线路的《对于 2022 年限定性股 票激励计划初度授予部分第一个包摄期包摄结果暨股份上市的公告》（公告编号： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募说明书 十次会议，审议通过《对于颐养 2022 年限定性股票激励计划授予价钱的议案》《关 于作废 2022 年限定性股票激励计划部分已授予尚未包摄的限定性股票的议案》《关 于 2022 年限定性股票激励计划初度授予部分第二个包摄期包摄条件成就的议案》。 具体内容详见公司于 2024 年 5 月 24 日线路的《对于颐养 2022 年限定性股票激励计 划授予价钱的公告》（公告编号：2024-033）、《对于作废 2022 年限定性股票激励计 划部分已授予尚未包摄的限定性股票的公告》（公告编号：2024-034）、《对于 2022 年限定性股票激励计划初度授予部分第二个包摄期包摄条件成就的公告》                                （公告编号： 票第二个包摄期包摄股票的登记使命，本次包摄股票共计 58.87 万股，包摄完成后 公司总股本变更为 22,618.87 万股，具体详见公司同日线路的《对于 2022 年限定性 股票激励计划初度授予部分第二个包摄期包摄结果暨股份上市的公告》（公告编号：    （1）基本情况 次会议，审议通过了《对于公司〈2023 年限定性股票激励计划（草案）〉及其摘录 的议案》《对于公司〈2023 年限定性股票激励计划实施考核料理办法〉的议案》等 议案。议案于 2023 年 9 月 27 日获公司 2023 年三次临时股东大会审议通过。    根据《上市公司股权激励料理办法》及其他接洽法律、法例、表随心文献。公 司确信限定性股票的初度授予日为 2023 年 10 月 23 日，以 11.25 元/股的授予价钱向 适应授予条件的 35 名激励对象授予 67.8 万股限定性股票。    （2）实施情况 二次会议，审议通过《对于颐养 2023 年限定性股票激励计划接洽事项的议案》《关 于向激励对象初度授予限定性股票的议案》，具体内容详见公司于 2023 年 10 月 24 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书 日线路的《对于颐养 2023 年限定性股票激励计划接洽事项的公告》（公告编号：                               （公告编号：2023-076）。 十次会议，审议通过《对于颐养 2023 年限定性股票激励计划授予价钱的议案》《关 于向激励对象授予预留部分限定性股票的议案》。具体内容详见公司于 2024 年 5 月          《对于向激励对象授予预留部分限定性股票的公告》                                （公告编号：2024-032）。 六、公司特别表决权股份或近似安排    阻挡本召募说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或近似安排。 七、公司契约阻挡架构情况    阻挡本召募说明书签署日，公司不存在契约阻挡架构安排。 八、公司所处行业的基本情况    （一）公司所处行业概况    根据国度统计局颁布的《国民经济行业分类》国度模范（GB/T4754-2017），公 司属于汽车制造业（分类代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代码： C3670）。    （二）行业主管部门和监管体制、主要法律法例及政策    公司主要从事汽车零部件的研发、坐褥与销售，受行业宏不雅料理职能部门与行 业自律性组织相联接的料理体系监督。其中，行业宏不雅料理职能部门主若是国度发 展和鼎新委员会、工业和信息化部等，负责制定产业政策与行业发展策画，行业性 自律性组织主若是中国汽车工业协会，负责对行业内企业进行自律料理。    公司所处行业的主管部门及其职能如下表所示：     主管部门                   部门职能              组织实施汽车及汽车零部件行业产业政策；研究拟订行业发展策画； 国度发展和鼎新委员会              指导行业结构颐养及实奉行业料理。 工业和信息化部      拟定并组织实奉行业表率和行业本事表率模范，指导行业质地料理工 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                 召募说明书      主管部门                     部门职能                 作，推动本事革命。                 承担协助接洽部门组织制定行业发展策画及校正行业模范，建立行业 中国汽车工业协会                 自律机制，表率行业内企业行动，促进企业公正竞争等日常事务。     我国颁布的汽车整车及零部件行业的与公司主营业务密切接洽的主要政策、法 律法例及其主要内容如下表所示： 序      政策及法律法例              主要内容             发布单元及日期 号                   安谧增多汽车等大量消费，各地区不得新增                   汽车限购措施，已实施限购的地区缓慢增多                   汽车增量主见数目、放宽购车东谈主员经历限定，      《国务院办公厅对于                   饱读舞除个别超大城市外的限购地区实施城      进一步开释消费后劲                              国务院办公厅      促进消费持续规复的                             （2022 年 4 月）                   经济和科技妙技转变汽车使用，因地制宜逐           意见》                   步取消汽车限购，推动汽车等消费品由购买                   料理向使用料理转变。建立健全汽车改装行                   业料理机制，加速发展汽车后市集。                   饱读舞汽车整车坐褥企业救济再制造产物进入                   自己售后体系销售。谢却再制造产物进入汽                                            发改委、工信部、                   车整车坐褥格式。饱读舞保障公司将通过再制                                            生态环境部、交通                   造质地料理体系认证的再制造企业产物纳入      《汽车零部件再制造                             运送部、商务部、      表率料理暂行办法》                             海关总署、市集监                   再制造质地料理体系认证企业的再制造产                                            管总局、银保监会                   品。国度倡导消费者使用再制造产物。饱读舞                                            （2021 年 4 月）                   政府机关、戎行等人人机构在汽车维修中优                   先使用再制造产物。                   摘要提倡聚焦新一代信息本事、生物本事、      《中华东谈主民共和国国                   新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、      民经济和社会发展第                              国务院办公厅       十四个五年策画和                             （2021 年 3 月）                   新兴产业，加速枢纽中枢本事革命应用，增                   强要素保障才气，培育壮大产业发展新动能。                   容身新时期汽车市集新情况、新特色、新趋                   势，从汽车全人命周期着眼，将扩大汽车消                   费和促进产业永久发展相联接，接续完善汽      《商务范围促进汽车                                商务部        消费使命指引》                             （2021 年 2 月）                   秩序，推动汽车由购买料理向使用料理转变，                   加速诞生当代汽车畅通体系，助力形成苍劲                   国内市集，促进汽车市集高质地发展。                   进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政                   策。具体包括对峙简易补贴退坡力度，保持      《对于进一步完善新                             发改委、财政部、                   本当事人张门槛安谧；作念好测试工况切换联络，                   罢了新老模范安详过渡；进一步强化监督管      政补贴政策的奉告》                             （2020 年 12 月）                   理，完善市集化长效机制；切实看护重迭建                   设，推动提高产业集合度。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书 序       政策及法律法例                  主要内容                 发布单元及日期 号      展策画（2021-2035 增强，能源电板、驱动电机、车用操作系统              （2020 年 10 月）         年）》        等枢纽本事取得紧要突破，安全水平全面提                    升。新能源汽车新车销量占比达到 20%独揽。                    颐养国度第六阶段活泼车欺压物排放模范实      《对于安谧和扩大汽                                      发改委、工信部等                    施接洽要求、完善新能源汽车购置接洽财税                    救济政策、加速淘汰报废老旧柴油货车、畅           知》                                        （2020 年 4 月）                    通二手车畅通交易、用好汽车消费金融等。                    优先救济汽车、电子、船舶、航空、电力装      《对于有序推动工业 备、机床等产业链长、带动才气强的产业……                                                        工信部                                                     （2020 年 2 月）        的指导意见》      元器件、枢纽电子材料等配套产业的相沿能                    力。                    充分施展市集配置智能汽车发展资源的决定                    性作用，强化企业主体地位，引发万般市集                    主体发展智能汽车的积极性。冲破行业分割，             发改委、工信部等      《智能汽车革命发展          政策》                    应用模式，推动智能汽车与信息通讯、交通              （2020 年 2 月）                    运送、国防军工等产业交融发展，擢升智能                    汽车革命链、产业链、价值链。                    要求“多措并举促进汽车消费，更好快乐居                    民出行需要”   ，举例“有条件的场地可依托市                    场交易平台，对报废国度第三阶段活泼车污      《进一步优化供给推 染物排放模范及以下排放模范汽车同期购买                                                     发改委、工信部等      动消费安详增长促进 新车的车主，给予适合补助。可对农村住户      形成苍劲国内市集的 报废三轮汽车，购买 3.5 吨及以下货车或者                                                     （2019 年 1 月）      实施决策（2019 年）》 1.6 升及以下排量乘用车，给予适合补贴，带                    动农村汽车消费。可将更多补贴用于救济综                    合性能先进的新能源汽车销售，饱读舞发展高                    本事水平新能源汽车”     。                    救济社会本钱和具有较强本事才气的企业投      《汽车产业投而已理                                          发改委          秩序》                                        （2018 年 12 月）                    零部件，先进制造装备                    策画指出，跟着新式工业化和城镇化加速推                    进，国外新兴汽车市集的发展，我国汽车产                    量仍将保持安详增长，瞻望 2020 年将达到                                                     发改委、工信部、      《汽车产业中历久发 右；策画同期提倡“枢纽本事取得紧要突破”         展策画》       “全产业链罢了安全可控”      “中国品牌汽车全                                                     （2017 年 4 月）                    面发展”   “新式产业生态基本形成”     “国际发                    展才气显明擢升”   “绿色发展水平大幅提高”                    等策画主见，以及鼎力发展新能源汽车、完                    善中国汽车质地品牌诞生等要点任务。                    连接救济电动汽车、燃料电板汽车发展，提                    升轻量化材料、智能阻挡等中枢本事的工程                 国务院                    化和产业化才气，形成从枢纽零件到整车的              （2015 年 5 月）                    完好工业体系和革命体系。      公司积极按照国度政策不异和法律法例要求来开展和表率自己的规划行径。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募说明书   （三）行业发展概况   公司为汽车零部件制造商，所在行业属于汽车产业链中的关键组成部分。汽车 产业链以汽车整车制造业为中枢，朝上延迟至汽车零部件制造业及接洽的其他基础 工业；向下可延迟至汽车服务贸易业，包括汽车销售、维修等。汽车零部件制造业 为汽车整车制造业提供相应的零部件产物，下流汽车产销情况对汽车零部件市集具 有决定性影响。   （1）全球汽车行业发展概况   汽车行业产业链较长且波及行业开阔，带动经济增长才气较强，在全球主要经 济大国的产业体系中一直占据关键地位。目下全球汽车产业仍以燃油车为主，已步 入纯属期。汽车产业集合度较高，市集主要由丰田、大众、当代、通用、福额外数 十家国际整车厂商主导。   受 2008 年全球金融危机影响，尔后几年全球汽车产销量出现一定程度下滑； 响，汽车产销量出现下滑；2021-2022 年，芯片贫苦问题得到阻挡并相对有所缓解， 全球汽车产销量规复正增长。   数据来源：OICA   （2）我国汽车行业发展概况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书   ①我国汽车行业举座发展情况   我国的汽车工业经过多年发展，已经成为擢升我国经济举座实力的救援产业， 在拉动经济增长、增多服务、增多财政税收等方面施展注关键的作用，亦然我国产 业结构转型升级的枢纽因素。 优惠政策全面退出、宏不雅经济增速回落、中好意思贸易摩擦等因素的影响，我国汽车产 销量相对下降；2020 年，受芯片贫苦影响，我国汽车产销量进一步下降；2021-2022 年，跟着芯片贫苦问题缓解，我国汽车产量分别同比增长 3.52%和 3.61%，汽车销量 分别同比增长 3.88%和 2.29%。目下，我国汽车产销量一语气多年蝉联全球第一，跟着 我国产业升级和接洽救济政策的陆续出台，我国汽车行业仍有较大的增漫空间。   数据来源：中国汽车工业协会   ②我国新能源汽车行业发展情况   新能源汽车的发展已经成为全球汽车产业发展的趋势，而我国在新能源汽车方 面的发展已处于全球最先地位，最先于全球其他主要经济大国。2015-2022 年，我国 新能源汽车产销量快速增长，产销量年均复合增长率为 54.37%和 56.15%。2022 年 罢了产量 704.04 万辆，占天下汽车产量的比例为 26.08%；罢了销量 687.23 万辆， 占天下汽车销量的比例为 25.60%。新能源汽车行业的增长将有劲推动我国汽车行业 举座发展，亦然我国汽车工业罢了“弯谈超车”的必经之路。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书   数据来源：中国汽车工业协会   新能源汽车行业的发展为我国自主汽车品牌带来了新的发展机遇。国内的合伙 整车厂掌合手的传统汽车发动机、底盘和变速箱等中枢本事已经较为纯属，新兴的国 产自主整车厂思进入传统汽车范围并占据一定市集份额的难度较大。而新能源汽车 中枢本事在于电板、电机和电控，合伙整车厂在这一范围的本事储备较少，国产自 主整车厂在本事水平上大致飞快追逐上合伙整车厂并罢了反超。因此新能源汽车的 兴起为我国国产自主汽车品牌提供了“弯谈超车”的契机。   从目下发展情况来看，我国新能源汽车行业中自主品牌市集份额远超主流合伙 品牌，以乘用车市集为例，2018-2022 年我国新能源汽车自主品牌乘用车销量占全部 新能源乘用车销量的比例永远保持在 70%以上，2021 年自主品牌的新能源乘用车销 量为 479.9 万辆，远超合伙品牌的 31.9 万辆。举座来看，自主品牌在新能源汽车市 场上的先发上风较大，将来发展远景较好。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   召募说明书   数据来源：乘联会    （1）全球汽车零部件行业发展概况    跟着整车制造企业向整车研发、联想、拼装的专科化坐褥模式转变，其对汽车 零部件的需求愈发依赖外部零部件供应商，汽车零部件供应商缓慢零丁于整车制造 企业。全球汽车零部件行业经过多年发展，形成了规模开阔、本事力量淳朴、本钱 实力充足、产业集合等特色。国际驰名的汽车零部件企业均具备苍劲的经济实力和 研发力量，如德国的博世、采埃孚、大陆、巴斯夫；日本的电装、爱信精机、松下 等跨国零部件巨头，不异世界零部件行业的发展标的。根据《好意思国汽车新闻》 （Automotive News）线路数据自大，2021 年度全球前十大汽车零部件配套供应商营 业收入统统 3,215 亿好意思元。根据 EMR（Expert Market Research）的数据，2020 年全 球汽车零部件市集规模约为 3,800 亿好意思元，瞻望到 2026 年将增长至 4,530 亿好意思元， 年均复合增长率 2.97%。    （2）我国汽车零部件行业发展概况    跟着我国汽车市集规模扩大和全球化采购飞快增长，我国汽车零部件产业供应 体系缓慢完善，形成了全球规模最大、品类王人全、配套完好的产业体系，我国已深 度融入全球供应链体系，成为关键的坐褥和供应基地。根据工信部装备工业发展中 心发布的《中国汽车产业发展年报（2021）》，2020 年我国汽车零部件制造业营业收 入为 36,311 亿元，同比增长 1.55%，2012-2020 年年均复合增长率为 6.30%。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                       召募说明书        -                                                                              20.0%                 汽车零部件制造业收入（亿元）                           占汽车制造业比重（右轴）   数据来源：       《中国汽车产业发展年报（2021）                       》   尽管我国汽车零部件制造业营业收入稳步增长，然则其相对于我国快速发展的 汽车整车制造业仍略显不足。我国汽车零部件制造业营业收入占比汽车制造业比例 保管在 45%独揽，整车制造收入和零部件制造收入比例接近 1:1，和汽车工业发达国 家 1:1.7 的整零比例收支较大，我国汽车零部件占通盘汽车产业的比重仍有进一步提 升的空间。汽车行业开阔的市集空间为我国汽车零部件企业的发展提供了有益的保 障。而新能源汽车的发展同样为我国汽车零部件行业带来了增长契机：一方面，我 国新能源汽车接洽本事发展飞快，部分中枢本事已经达到全球最先水平，推动国内 零部件厂商市集份额上升，以能源电板为例，根据 SNE Research 的求教，2022 年全 球能源电板装机量名次前十的企业中有六家为中国企业；另一方面，由于传统汽车 厂商，尤其是外资配景厂商（独资以及中外合伙）的供应链相对安谧，国产零部件 厂商思切入其供应链体系较为困难，而新能源汽车行业知晓出的一批国产造车新势 力，由于发展时候相对较短，其供应链尚未纯属，更偏好具备成本上风的国内零部 件厂商，大致带动原土供应链发展，提供国产替代的契机。因此跟着将来国内汽车 零部件本事的缓慢纯属和新能源汽车行业进一步发展，我国汽车零部件厂商有望突 破外资配景厂商的本事把持，汽车零部件行业将迎来国产替代的契机。   此外，由于我国汽车零部件行业起步较晚，国内企业在企业规模、制造本事等 方面滞后，汽车零部件入口依赖程度较高，但跟着国内汽车零部件本事的发展，我 国汽车零部件入口迎来国产替代契机，2022 年入口金额为 2,078.54 亿元，同比下降 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书 零部件出口额持续增长，2022 年出口金额为 5,411.28 亿元，同比上升 10.72%。因此 入口国产替代和出口稳步增长有望拓展汽车零部件行业增漫空间。   数据来源：海关总署   ①我国汽车安全带市集概况   汽车安全带属于被迫安全系统产物，在发闯祸故时，主要起到固定成员身体， 幸免发生碰撞的作用，大致指责用户在事故中的伤害，擢升存活率。汽车安全带市 场规模跟着汽车产量和保有量的提高而持续增多，根据安信证券研究所的求教，一 般乘用车前排主副驾驶会配备预紧限力安全带，后排根据车座搭配相应数目的紧迫 锁止限力安全带或普通紧迫锁止安全带，安全带平均单车价值在 350-400 元。按照 元。                            固然我国每千东谈主汽车保有量增长较快， 然则距离发达国度仍有较大差距，2020 年日本和德国的每千东谈主汽车保有量分别为 空间。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                               召募说明书         我国每千东谈主汽车保有量                  日本每千东谈主汽车保有量                   德国每千东谈主汽车保有量         中国同比增长率（右轴）                 日本同比增长率（右轴）                  德国同比增长率（右轴）   数据来源：国度统计局、公安部、世界银行、日本自动车工业协会、德国汽车工业聚集会    安全带行业产物相对丰富，行业的趋势正在从传统机械构件向电控标的转变， 从被迫向主动发展。安全带产物功能也更加完善，本事含量渐渐提高，除了紧迫锁 止、预张紧、限力本事的应用之外，为进一步加强被迫安全系统的保护才气，安全 带制造企业也陆续开发了双边预张紧限力、髋部锁定等功能；为加强安全带适用性， 安全带制造企业针对性开发了儿童锁、防反锁等功能；为提高驾乘东谈主员的安全带佩 戴体验，安全带制造企业持续开发了杂音扼制、可调倾角、低敏触发等功能。因此， 安全带产物单价也跟着功能丰富和本事水平上升而提高。此外，跨过被迫安全系统 的限制，安全带行业中 ECU 芯片及电机部件的应用也渐渐普及，被迫及主动安全系 统交融发展，有益于进一步推升安全带单车价值量。因此安全带行业受益于汽车行 业持续增长带来的数目增长和产物矩阵优化带来的单价擢升，将来市集规模增漫空 间较大。    ②我国安全气囊行业市集概况    A、市集规模    安全气囊主若是为了看护汽车碰撞时车内乘员和车里面件间发生碰撞而变成的 伤害，它闲居是动作安全带的辅助安全安装出现，二者共同作用。汽车安全气囊市 场规模同样跟着汽车产量和保有量的提高而持续增多，根据安信证券研究所的求教， 目下国内主要乘用车配备 1-2 个安全气囊，平均单车价值量在 150-400 元。按照 2022 年我国乘用车产量为 2,381.35 万辆进行测算，安全气囊市集规模在 35.72-95.25 亿元。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                    召募说明书 跟着市集对汽车安全愈发珍贵，将来汽车安全气囊个数将会缓慢增多，市集规模增 长趋势显明。      B、新兴市集安全气囊行业发展后劲较大      根据奥托立夫 2021 年年报，在发达市集，举例西欧、北好意思、日本和韩国等地， 汽车安全系统的单车价值量约为 310 好意思元，其增长主要来悛改的汽车安全配置，例 如膝部安全气囊和前排中央安全气囊等。而在新兴市集，汽车安全系统的单车价值 量约为 200 好意思元，我国汽车安全接洽零部件的单车价值，尤其是安全气囊的单车价 值擢升后劲较大。      此外，汽车保有量方面，2021 年，我国每千东谈主汽车保有量为 213.79 辆。距离发 达国度仍有较大差距，2020 年日本和德国的每千东谈主汽车保有量分别为 621.43 辆和 将来增漫空间较大。      C、消费升级推动安全气囊行业发展      目下低端车型主要配置驾驶员气囊、副驾驶气囊，中端车型增多了侧气囊，高 端车在中端车基础上，不但增配了侧气帘、安全带气囊、后排气囊、外部气囊等， 还不错根据乘员特征进行智能识别、分析，动态改变安全气囊起爆条件参数，从而 达到最优保护效果。根据懂车帝 APP 的统计，销量名次前十的价钱在 30 万元以上 车型全部配置了至少 3 个安全气囊，其中飞驰、奥迪和理思部分车型配置了 4 个或 量更高。 销量                               安全                                   安全 名次                          气囊                                  气囊              车型                  气帘             车型                    气帘                             数目                                  数目                                  数目                                   数目       宋 PLUS DM-I 2021 款                                        Model Y 2022 款 改款 长续                                              航全轮驱动版               PLUS      五菱宏光 MINIEV 2022 款                良马 5 系 2023 款 530Li 行       马卡龙前锋款 磷酸铁锂                          政型 M 阐明套装      轩逸 2023 款 超混电驱 超                  飞驰 C 级 2023 款 C 260 L             豪华 Ultra                         皓夜阐明版                     1      朗逸 2023 款 1.5L 自动得                飞驰 GLC 2022 款 三次改款               逸版                       GLC 300 L 4MATIC 豪华型 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                         召募说明书 销量                                安全                                       安全 名次                           气囊                                      气囊               车型                  气帘              车型                       气帘                              数目                                      数目                                   数目                                       数目             轮驱动版                                 尊享型       卡罗拉 2022 款 双擎 1.8L                Model 3 2022 款 Performance          E-CVT 先锋版                          高性能全轮驱动版        凯好意思瑞 2023 款 双擎                      汉 EV 2023 款 冠军版                                         良马 3 系 2023 款 325Li M                                                  阐明套装       速腾 2023 款 280TSI DSG               奥迪 A4L 2023 款 40 TFSI            超越版 Plus                             豪华动感型       长安 CS75 PLUS 2022 款               唐 DM 2023 款 DM-i 冠军版       第二代 2.0T 自动旗舰型                          112KM 尊容型      数据来源：懂车帝（数据时期为 2022 年 3 月末至 2023 年 3 月末）      根据乘联会发布的乘用车市集深度分析求教，我国 30 万元以上汽车销量和占比 逐年增长，2019-2022 年，30 万元以上汽车销量占比汽车总销量的比例由 6.20%上升 至 12.20%。跟着我国经济发展、住户可独揽收入擢升以及国内消费升级，30 万元以 上汽车的占比大致保持上升的态势，从而推动安全气囊行业进一步推广。      数据来源：乘联会      ③我国标的盘行业市集概况      标的盘是汽车独揽行驶标的的轮状安装，动作汽车上最关键的安全部件之一， 是确保汽车沿正确门路行驶的枢纽。汽车标的盘市集规模同样跟着汽车产量和保有 量的提高而持续增多，根据安信证券研究所的求教，汽车标的盘的单车价值在 80-200 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书 元独揽，2022 年我国乘用车产量为 2,381.35 万辆，则测算的安全带市集规模约为 国每千东谈主汽车保有量为 213.79 辆，距离发达国度仍有较大差距，2020 年日本和德国 的每千东谈主汽车保有量分别为 621.43 辆和 628.61 辆。简便参照日德千东谈主汽车保有量数 据类比测算，我国标的盘行业市集规模跟着汽车行业的发展仍有接近两倍的增漫空 间。    此外，跟着智能驾驶本事普及，标的盘产物渐渐向自动化和多功能化趋势发展。 通过王人集马达泛动、辅助预热等功能，自主根据汽车行驶状态，导致汽车标的盘技 术含量和行业进初学槛更高，单车价值有望擢升。因此量价王人升将开放标的盘行业 将来功绩空间。      （四）行业的竞争状态    （1）全球汽车零部件市集竞争情况    根据 AutmotiveNews 发布的 2021 年全球 Top100 汽车零部件配套供应商排名显 示，排名前十的汽车零部件供应商分别为博世、电装、采埃孚、麦格纳国际、爱信 精机、当代摩比斯、佛瑞亚、大陆、巴斯夫、李尔。2021 年排名前十大企业营业收 入总和为 3,215 亿好意思元，较 2020 年同比飞腾 10%，行业集合度进一步上升。    汽车安全范围方面，根据华经产业研究院数据，2021 年奥托立夫市集占有率约 大供应商，市集占有率约 30%；采埃孚市集占有率约 17%，前三大供应商统统占据 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                              召募说明书   数据来源：华经产业研究院   （2）国内汽车零部件市集竞争情况   汽车零部件行业依托于汽车产业链，其竞争形态与整车厂竞争形态密切接洽。 往时国内汽车市集以合伙品牌为主，而合伙整车厂的产业链较为纯属，在发展过程 中通过持有股权等方式加强与供应商之间的合作，采购零部件也因此优先沟通自有 体系内的零部件企业，从而形成了相对闭塞的产业配套体系。合伙整车厂的产业链 中多为外资、合伙的零部件制造企业，导致国内汽车零部件市集同样除外资和合伙 零部件企业为主。根据 AutmotiveNews 发布的 2021 年全球 Top100 汽车零部件配套 供应商排名自大，我国共有 10 家汽车零部件企业入围，其中除延锋排名 16 位之外， 其他企业排名均相对靠后，收入规模较小。国内汽车零部件企业在枢纽零部件范围 仍旧处于舛错地位，产物主要集合在原材料密集、劳能源密集型产物，一些枢纽零 部件市集仍由外资和合伙零部件企业占据。国产零部件企业思切入合伙整车厂的供 应商体系较为困难。   但跟着国产新能源汽车的崛起，知晓出了一大都国产造车新势力，举例蔚来、 理思、小鹏等，这些新兴整车厂由于产业链尚未完善，更好奇具有成本上风的国产 自主品牌零部件供应商，有劲推动了零部件行业自主品牌的发展。同期，跟着中国 经济的发展，中国开阔的汽车消费市集成为了国际主流整车厂和零部件企业的枢纽 市集，开阔整车厂降本压力增多，而跟着自主品牌零部件供应商研发坐褥等才气的 增强，很多整车厂开始在国内寻找替代供应商，加大原土化采购力度。由于国产零 部件供应商研发才气和产物质能持续提高，成本上风显赫，以及提供服务和即时响 应才气更强，优质的自主品牌零部件厂商迎来了国产替代的机遇。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书   汽车安全范围方面，国内企业主要包括松原股份、均胜电子、沈阳金杯、延锋 百利得、重庆光大等，除均胜电子通过收购好意思国 KSS 公司和日本高田公司钞票使得 汽车安全系统主营业务发展飞快外，举座来看其他企业规模较小，客户主要为内资 整车厂商。跟着我国汽车产业的发展，国际主流整车厂和零部件企业纷繁在我国设 立研发机构。国际汽车零部件产业缓慢向中国泛动，我国汽车零部件企业的坐褥规 模和本事水平也在接续提高。   松原股份自成立以来永远深耕汽车被迫安全系统范围，蕴蓄了丰富的汽车安全 产物研发和坐褥劝诫。凭借多年蕴蓄的综合竞争上风，已在多家国内主流内资整车 厂中确立了精良的品牌形象，并取得多项客户授予的供应商荣誉，同期公司系中国 汽车工业协会车身附件委员会理事长单元。   跟着中国自主品牌整车厂的发展以及中国汽车产业零部件的自主化，公司通过 多年接续的自主研发以及与整车厂历久合作，突破了外资品牌的历久本事把持，实 现了汽车安全系统产物的自主化坐褥。同期，公司在安全气囊、标的盘等产物方面 已罢了批量坐褥，将来公司将凭借产物成本上风、先发上风及举座配套上风，沿着 “自主品牌低端-自主品牌高端-合伙品牌-外资品牌”政策标的，加速开拓新客户， 进一步巩固、扩大和擢升公司在汽车被迫安全系统行业的驰名度及行业地位。   （1）瑞典奥托立夫公司（AUTOLIV）   瑞典奥托里夫公司（AUTOLIV）是在瑞典诞生的一家国际跨国公司，成立于 1956 年，1997 年于好意思国纽约证券交易所上市，股票代码“ALV.N”。公司主要产物为汽车 电子安全系统，座椅安全带系统以及电子阻挡单元，汽车标的盘系统等，是全世界 最大的汽车安全系统供应商。   （2）宁波均胜电子股份有限公司   宁波均胜电子股份有限公司于 1993 年在上交所上市，股票代码为“600699”， 股票简称为“均胜电子”，专注于智能座舱/网接洽统、智能驾驶、新能源料理系统 和汽车安全系统的研发和制造。2016 年和 2018 年，均胜电子接踵收购了好意思国 KSS 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 公司和日本高田公司钞票，推行汽车安全系统业务。2022 年，均胜电子汽车安全系 统业求罢了主营业务收入 344 亿元。   （3）沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司   沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司是由锦州锦恒汽车安全系统有限公司、金 杯汽车股份有限公司和沈阳热电发展有限公司于 2003 年共同出资诞生组建，公司主 要规划范围为汽车安全气囊、安全带及接洽零部件产物的联想、开发、制造、销售 及产物的售后服务。   （4）延锋百利得（上海）汽车安全系统有限公司   延锋百利得（上海）汽车安全系统有限公司是由延锋汽车饰件系统有限公司和 好意思国百利得安全系统公司（Key Safety Systems,Inc.）共同投资成立，主要从事汽车 安全系统的联想、开发、测试、制造以及销售，产物包括标的盘、安全气囊模块和 安全带以及通盘汽车被迫安全系统。   （5）重庆光大产业有限公司   重庆光大产业有限公司成立于 1998 年，是一家以汽车零部件为主的集联想、制 造、销售、服务为一体的民营企业。公司坐落于重庆市渝北区空港工业园骝马山大 型生态公园脚下，主要产物包括汽车安全带总成、汽车发动机飞轮总成、驱动盘总 成等十余个系列百余类产物。   （五）公司所处行业的行业壁垒   汽车被迫安全系统的性能和质地径直影响了整车的安全性和可靠性。其主要体 现在疲倦性能、凹凸温性能、锁止性能、强度性能、动态性能等，同期还需要适应 泛动、粉尘、腐蚀、高热、凉爽等多样复杂条件的使命环境；为快乐上述要求，就 需要汽车被迫安全系统制造企业具备较高的枢纽零部件结构联想、工艺制造、检测 才气等。因此，汽车被迫安全系统制造要求企业集材料研发才气、结构联想才气、 试验考据才气、工艺的改良革命和品质的检测评定等综合才气为一体，需要有多年 蕴蓄和实践的专科东谈主员进行研究、联想、仿真分析、考据，是以形成了较强的本事 壁垒。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书   汽车零部件行业实行严格的质地认证体系。举例体系认证 IATF16949:2016 本事 体系认证，该认证体系动作进入汽车行业的必备条件，要求供应商在原材料料理、 坐褥才气、本事水平、质地料理阻挡等方面均达到较高的水平。   此外，各大整车厂商、一级零部件供应商还实行严格的供应商评审体系，对供 应商的研发本事才气、坐褥才气、质地料理阻挡才气等方面进行评审，唯有通过评 审的企业才能进入各大整车厂商、一级零部件供应商的“及格供应商名录”。   上述认证常常需要 1-3 年的时候，严格、复杂、漫长的认证历程是进入汽车零 部件行业的关键壁垒。而汽车被迫安全系统接洽零部件为汽车安全部件，属于汽车 行业 A 类零部件，相较于其他普通汽车零部件，准初学槛更高，审核标准更为严格。   整车厂商一朝通过对汽车零部件坐褥厂商的认证并与其建立起了历久安谧的合 作关系，一般不肯意随心变更供应商，因为对新的供应商进行认证会产生额外的时 间成本和认证成本。此外，变更供应商也可能濒临产物质地风险，尤其是变更汽车 安全接洽零部件坐褥厂商。由于汽车安全零部件的质地利弊径直决定了搭车东谈主的出 行安全，整车厂商在沟通更换供应商时更加隆重。因此行业新进入者濒临拓展客户 的壁垒。   由于汽车零部件，尤其是汽车安全接洽零部件本事要求较高，因此对本事研发 东谈主才需求较大，而且由于汽车型号和配置更新较快，闲居更换模具，同样需要企业 具备专科高效的模具联想开发团队。因此，能否迷惑并留下行业的优秀东谈主才亦然行 业进入的壁垒之一。   汽车零部件行业是资金密集性行业，在诱导参加、本事研发、日常运营等方面 需要多量资金，而且零部件的产物单元价值较低，企业唯有达到足够的坐褥规模才 能产生精良的效益。此外，各大整车厂商、一级零部件供应商均要求其供应商领有 一定的资金实力和坐褥规模，才能快乐其大规模订单的需求，保证供货的安谧性和 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书 实时性。   （六）公司所处行业与高下流行业之间的关联性、及高下流行业发展状态   公司属于汽车零部件制造行业。汽车零部件制造业的上游行业主要包括钢材、 塑料、电子元器件行业等；下流是汽车制造行业，主要为各大整车厂商。   （1）上游行业发展状态   汽车零部件行业的坐褥原材料主要为钢铁、塑料、金属铸件、织带，其中金属 铸件以钢材及铝合金为基础原材料，织带以涤纶、丙纶等纺织原料为基础原材料。 国内钢材、铝合金、塑料、纺织原料等原材料市集竞争充分，供应充足，同期金属 铸件和织带的坐褥企业开阔，确保了公司主要原材料持续安谧的供应。然则频年来 由于受到铁矿石、石油、橡胶等资源类大量商品价钱频繁波动的影响，钢材、橡胶、 塑料及其他化工材料价钱亦出现大幅波动，对国内汽车零部件行业坐褥规划的安谧 性变成一定的压力。   （2）下流行业发展状态   汽车零部件行业下流行业为汽车制造业，主要客户为国表里整车厂及其零部件 配套供应商。频年来，我国汽车市集的闹热发展对上游零部件行业及接洽产业起到 了精良的促进作用。原土汽车零部件供应商通过多年的摸索和实践，渐渐进入了国 表里主流整车厂的供应商体系，得到了较快的发展。从宏不雅环境来看，工业化、城 镇化加速发展以及住户收入增长将带动二、三线城市及农村市集的汽车消费需求， 新能源汽车市集进一步发展，我国整车制造业及零部件制造业仍将领有开阔的市集 空间。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募说明书 九、公司主营业务的基本情况   （一）公司的主营业务及主要产物   公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商之一，悉力于国内汽车被迫安 全系统自主品牌的发展，对峙“惬意、安全、可靠、环保”的规划理念，为交通出 行提供快乐安全创思的汽车被迫安全系统处理决策。公司专科从事汽车安全带总成、 安全气囊、标的盘等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装的研发、联想、生 产、销售及服务。   公司汽车安全带总成具有紧迫锁止、单边和双边预张紧、单边和双边限力、噪 音扼制、儿童锁、防反锁等多重先进功能，等闲应用于紧凑型车、中型车、阐明型 多用途汽车（SUV）、多用途汽车（MPV）、客车、卡车等开阔主流车型。在同属被 动安全系统模块的安全气囊、标的盘等产物方面，公司在现存客户量产的基础上， 利用自己的先发上风，罢了点向面的突破，目下公司已与祥瑞汽车、上汽通用五菱、 奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车等客户进行容颜开发合作，其中已为五菱宏光 MINI、 奇瑞 QQ 冰淇淋、合众哪吒 V 车型配套供货，罢了了该新业务模块的批量坐褥。截 至 2023 年 12 月 31 日，公司主要产物通过供应商认证情况如下：          通过求教期内  产物类别    前十大客户认           通过供应商认证标准的主要客户           证标准学派                    上汽通用五菱、奇瑞汽车、祥瑞汽车、长城汽车、一汽轿车、 汽车安全带       14     宇通客车、北汽福田、AMF、IMMI、VALEDA、合众汽车、                     东南汽车、江铃汽车、富卓汽车内饰（安徽）有限公司                    上汽通用五菱、奇瑞汽车、祥瑞汽车、一汽轿车、合众汽车、 汽车安全气囊      9      北汽福田、宇通客车、东南汽车、富卓汽车内饰（安徽）有                                限公司                    上汽通用五菱、奇瑞汽车、祥瑞汽车、一汽轿车、合众汽车、 汽车标的盘       6                               北汽福田   求教期内，公司的主营业务和主要产物未发生紧要变化。   （1）汽车安全带总成产物   汽车安全带总成袒护整车座椅，安全带总成及接洽零部件的安装位置如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   汽车安全带总成主要由卷收器、带（锁）扣组件、高度转变器、织带（包括肩 带及腰带）和其他部件等组成。卷收器动作汽车安全带总成的中枢部件，紧迫锁止、 预张紧、限力、杂音扼制、儿童锁、防反锁等各项汽车安全带总成主邀功能均由卷 收器提供；锁扣起到了固定息争除固定安全带的作用；高度转变器起到了转变安全 带高度的作用；织带起到对乘员主要躯干进行不断的作用。具体到每个汽车座椅， 汽车安全带总成主要部件安装位置如下：   公司各款汽车安全带总成以功能进行区分，主要产物包括普通紧迫锁止式安全 带、紧迫锁止限力式安全带、预张紧限力锁止式安全带和双边预张紧双极限力式安 全带。部分高端型号具备单双边预张紧、单双边限力、杂音扼制、儿童锁、防反锁 等附加功能，以提供更高效的安全防护功能并增强率领及驾乘的惬意性。   求教期内，公司主要安全带产物如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募说明书   产物称号           平台型号               产物功能          产物图示                                双边预张紧、双边限 双边预张紧双极限                    P13         力、双极限力、紧迫  力式安全带                                    锁止                                单边预张紧、单极限 预张紧限力锁止式                  HA308.2       力、双极限力、紧迫   安全带                                    锁止 预张紧限力锁止式                       单边预张紧、单极限                HA305、HA308   安全带                            力、紧迫锁止 紧迫锁止限力式安             HA304.2、HA309.2    单极限力、紧迫锁止    全带              HA203、HA301、 普通紧迫锁止式安             HA302、HA304.1、          紧迫锁止    全带             HA304.7、HA309.1   （2）汽车安全气囊产物   汽车被迫安全系统除了包含安全带总成除外，还包括安全气囊、转向柱能量吸 收安装、安全玻璃等，其中安全气囊主要由指示灯、气囊、传感器和充气系统等部 分组成，并根据所在位置的不同分为驾驶座气囊（DAB）、乘员座气囊（PAB）、侧 气囊（SAB）、侧气帘（CAB）和膝部气囊（KAB）等类型。当汽车遭受一定碰撞力 量以后，避让在车内的安全气囊一刹充气弹出，在乘员的身体与车内零部件碰撞之 前实时到位，从而缩小身体所受冲击力，最终达到缩小乘员伤害的效果，在保护乘 员安全中起到极为关键作用。   求教期内，公司主要安全气囊产物如下：      产物称号            产物功能                  产物图示                    安装在标的盘                    的中间位置，   驾驶座气囊（DAB）                    保护驾驶员的                     头部和胸部                    安装在仪容盘   乘员座气囊（PAB）       上，保护乘员                    的头部和胸部 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书      产物称号           产物功能         产物图示                    安装在座椅外                    侧，减缓侧面    侧气囊（SAB）                    撞击变成的伤                      害                    安装在汽车B                    柱上，减缓侧    侧气帘（CAB）                    面撞击变成的                      伤害   （3）汽车标的盘产物   汽车标的盘由骨架、发泡、真皮、喇叭、安全气囊等组成，汽车通过动弹标的 盘，将扭矩传递给齿轮齿条机构，从而推动车轮罢了动弹，齿条推动距离越长，轮 胎动弹的角度就越大。除阻挡标的除外，标的盘还具有感知轮胎气压、危机预警、 音响阻挡等功能，在车辆行驶中起到十分关键的作用。标的盘除了需要具有一定强 度、硬度，并能承受一定扭转力及迂曲应力外，还需要具有一定的柔韧性，按名义 材质可分为塑料、纯皮或仿皮质、木皮相等、真皮翻毛以及炭纤维等几种。   跟着智能驾驶本事普及，标的盘产物渐渐向智能化和多功能化趋势发展。通过 王人集马达泛动、辅助预热等功能，标的盘大致辅助驾驶员实时应付动态情况，提高 汽车行驶安全性。   求教期内，公司主要标的盘产物如下：      产物称号           产物功能         产物图示                    阻挡汽车转向，塑    标的盘（PU）                      料材质                    阻挡汽车转向，牛    标的盘（牛皮）                      皮材质   （4）特殊座椅安全安装   公司特殊座椅安全安装产物与安全带总成产物工艺、本事、结构近似，但其主 要应用于特殊座椅的行驶安全，包括车载轮椅、儿童座椅、农用机械座椅等。根据 不同座椅的使用场景，按照客户要求定制化联想和制造安全安装产物。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书   ①车载轮椅及乘客安全固定安装   车载轮椅及乘客安全固定安装主要由卷收器、带（锁）扣组件、织带（包括肩 带与腰带）等其它部件组成。卷收器动作车载轮椅及乘客安全固定安装的中枢部件， 自动锁止、非自动锁止、手动转变、自动转变等主邀功能均由卷收器提供；带（锁） 扣起到了固定息争除座椅安全安装的作用；织带起到对座椅安全安装轮椅脚与乘员 躯干进行不断的作用。具体到每个座椅安全安装，车载轮椅及乘客安全固定安装主 要部件安装位置如下：   车载轮椅及乘客安全固定安装动作行动繁重东谈主士搭车安全必不可少的安装，是 固定在活泼车辆车厢内，保证轮椅及其乘客安全的限位系统，四个轨谈固定在车辆 地板上，同期四个卷收器分别卡在轨谈和轮椅相应的框架上，从而保证轮椅及其乘 客在车辆行驶过程中的安全。   ②专用车座椅和儿童座椅安全安装   除车载轮椅及乘客安全固定安装外，公司特殊座椅安全带安装还应用于专用车 和儿童座椅，其中专用车安全安装主要包括建筑、农用安全不断系统。其由一个自 锁卷收器和一个报警锁扣组成，看护车辆在侧翻时司机坠地受伤，且锁扣报警系统 防水，能在户外不受天气的影响进行万古候的使命，适用于非公路车辆如挖掘机、 叉车、收割机、推土机、装载机等。   儿童座椅是挑升为儿童联想、安装在汽车中，大致灵验提高儿童搭车安全性的 座椅。其不错在汽车发生碰撞或蓦的延缓情况下，减缓对儿童冲击力和限定儿童身 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书 体挪动。由于使用场景和使用对象的特殊性，因此儿童座椅的安全带产物较普通安 全带对制造商提倡了更高的联想和制造要求。联想上儿童座椅安全安装尺寸需要适 合儿童的身体结构，制造上闲居需要给与特殊的研磨及名义处理工艺以达到产物在 名义光洁度及耐腐蚀性上的要求。   （二）公司的主要规划模式   公司采购的主要原材料为钢材、织带、金属铸件、回位弹簧、塑料、气体发生 器等，公司运营中心下设有采购部门，根据坐褥规划计划组织采购使命。   经过多年规划料理，公司已根据 IATF16949:2016 模范建立了采购里面阻挡轨制 并形成表率完好的料理体系。公司采购部根据《供应商料理手册》等接洽轨制审核 并弃取适应汽车行业质地模范的供应商，公司采购部负责采购原材料、辅料及拼装 件等物质，并负责网罗分析原材料的市集价钱，阻挡采购成本；同期由采购部门对 供应商进行料理、评估和监控，确保所采购的物质供应实时、质地及格、价钱合理， 快乐坐褥录用和本事模范的需求。公司与主要供应商建立了历久合作关系，通过逐 月矍铄详细规格的采购合同/采购订单进行采购。公司执行坐褥中综合销售订单、销 售预测信息、采购周期、坐褥计划及库存等因素，通过 ERP 系统提倡请购央求，按 历程审批完成后交由采购部进行采购。   公司根据客户需求进行定量坐褥。公司实时追踪客户需求情况，根据所掌合手的 客户坐褥计划或客户的订单反馈给公司运营中心；运营中心根据库存情况和客户的 订单及坐褥计划，编制公司月度坐褥计划，并在每月初判辨下发到各车间以及外协 单元动作坐褥依据；坐褥车间按照运营中心编制的月度坐褥计划，判辨为周计划组 织坐褥，每周对接周计划完成情况，强化坐褥调度。   （1）销售机构的竖立   公司设有营销中心，下辖国内销售部和国际销售部。国内市集按照客户分为五 大区，各区域配备区域销售总监及驻厂代表；国际市集由业务司理进行开发。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                 召募说明书   （2）容颜开发模式   由于公司波及的零部件为国度法例件，产物质地要求较高、本事难度较大，因 此新容颜的开发和考据周期较长。   公司容颜开发分为两种模式：①配合整车厂对新车型进行协同开发；②针对整 车厂既有车型进行开发，以快乐整车厂的降本要求。上述两种模式的开发历程一致， 具体如下：   （3）销售方式   ①整车厂客户   公司动作整车厂一级供应商，以直销模式向整车厂以及其他客户供货。   由于汽车行业的特殊性，公司开拓整车厂客户时一般需要通过其供应商体系认 证标准，成为客户在某一零部件的及格供应商后才能开始慎重容颜开发及后续供货， 但对于被迫安全零部件供应商而言，体系要求尤其严格，认证时候周期相对更长， 是以整车厂更换零部件供应商的切换成本高且周期长，因此两边形成的政策合作伙 伴关系相对安谧。   待容颜量产以后，公司销售历程如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   ②非整车厂客户   非整车厂客户主要系特殊座椅安全安装客户，以出口直销为主。针对非整车厂 客户，公司销售历程如下：   （4）产物订价和信用政策   公司主要根据“成本加成原则”确信产物的价钱。容颜定点后公司与整车厂签 订采购契约（订单），并商定当年年度采购价钱。   整车厂为减少资金占用，提高资金盘活率，一般要求零部件供应商给予一定的 生意信用。按照汽车零部件行业的惯例，公司给予信用较好的客户一定的信用期， 一般是开票后 2-3 个月回款，具体期限根据公司与客户矍铄的采购契约确信。   （5）售后服务   公司按照国度接洽秩序，与整车厂协商确信产物售后服务秩序时限，公司营销 中心承担售后服务使命内容。   根据国度接洽秩序和行业惯例，公司对整车厂提供“三包”的售后服务，包括 对整车厂坐褥过程中使用本公司产物的服务、整车厂售出后对用户等服务。对于海 外客户，出于保持历久合作和便于执行的原则，若发坐褥物质地问题，公司与国外 客户协商确信补运或扣款决策。   公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商之一，专科从事汽车安全带总 成及零部件等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装的研发、联想、坐褥、销 售及服务。公司同期为国表里主流汽车整车厂及座椅厂提供汽车被迫安全系统处理 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                               召募说明书 决策及特殊座椅安全安装，在与整车制造企业和座椅厂的合作中，蕴蓄了丰富的研 发、坐褥和料理劝诫。   公司目下在上海和宁波两地分设了研发中心。里面组织架构按照产物进行分类， 包括安全带、安全气囊和标的盘三个产物开发部门。研发中心还竖立了前瞻本事研 究部门、容颜料理部门、试验中心等部门，主要承担新产物和新本事的研发使命。 此外，公司各行状辖下属竖立了研发科，主要负责现存产物的联想开发。   公司研发模式主要包括三种，第一种模式是以对标市集新发布车型的配置以及 下旅客户提倡的要求动作研发导向的开发模式；第二种模式是通过和高校合作研发， 主若是基础材料的前沿本事开发；第三种是通过调研国外的德国大众、好意思国福额外 车企的最新专利、将来本事门路，繁衍出相应的开发需乞降产物本事。   （三）公司营业收入的组成情况   求教期内，公司营业收入按产物组成情况如下：                                                                                单元：万元   容颜               金额            占比            金额             占比        金额            占比 汽车安全带总    成 特殊座椅安全   安装 汽车安全气囊        18,856.90      14.73%       9,276.34        9.35%       250.61       0.34% 汽车标的盘          7,650.45        5.98%      5,445.61        5.49%       219.99       0.30%  其他业务          5,265.57        4.11%      3,831.61        3.86%     2,685.48       3.60%   统统        128,038.20      100.00%      99,186.77     100.00%     74,508.19     100.00%   公司的产物以汽车安全带总成为主，汽车安全气囊和汽车标的盘是公司将来重 点的发展标的，公司专注于为客户提供汽车被迫安全系统产物。   求教期内，公司营业收入按照区域分手的组成情况如下：                                                                                单元：万元 容颜          金额               占比           金额             占比          金额             占比 境内       116,987.52        91.37%      90,579.79       91.32%     65,423.25       87.81% 境外        11,050.68         8.63%       8,606.98         8.68%     9,084.94       12.19% 统统       128,038.20       100.00%      99,186.77      100.00%     74,508.19      100.00% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募说明书   （四）公司产物的产销情况   求教期各期，公司主要产物的自产产能、产量情况如下所示：   产物类别        容颜      单元         2023 年度        2022 年度       2021 年度               产能      万套            2,154.32       1,826.04      1,711.14   汽车安全带       产量      万套            1,670.34       1,492.91      1,378.26             产能利用率                    77.53%        81.76%        80.55%               产能      万套             150.00         150.00         83.46  汽车安全气囊       产量      万套             118.34          61.66          5.85             产能利用率                    78.89%         41.11%         7.01%               产能      万套             141.01          68.11         35.85   汽车标的盘       产量      万套              46.50          37.99          5.50             产能利用率                    32.98%        55.78%        15.34%   注 1：安全带总成和特殊座椅安全安装总成均围绕着卷收器/带（锁）扣进行联想安装及使 用，二者坐褥工艺、产物结构、功能用途相近，因此在统计产能和产量时，以卷收器动作一套 安全带总成或者特殊座椅安全安装的计算口径。上述汽车安全带产物产能和产量仅统计成套产 品，未包含安全带零部件及特殊座椅安全安装的儿童座椅锁舌件。   注 2：上述“产量”系根据“年入库量”统计。   注 3：汽车安全气囊和汽车标的盘产物自 2021 年 3 月份开始坐褥，因此 2021 年产能、产量 数据为 3-12 月数据。   求教期内，公司主要产物产量、销量及产销率情况如下：    产物类别       容颜    单元       2023 年度           2022 年度        2021 年度              销售量    万套            1,631.18        1,470.94       1,366.03   汽车安全带      坐褥量    万套            1,670.34        1,492.91       1,378.26              产销率                  97.66%          98.53%          99.11%              销售量    万套             119.46           54.42           1.16  汽车安全气囊      坐褥量    万套             118.34           61.66           5.85              产销率                  100.95%         88.27%         19.79%              销售量    万套              50.45           34.94           1.71   汽车标的盘      坐褥量    万套              46.50           37.99           5.50              产销率                  108.50%         91.98%         31.10%   注 1：安全带总成和特殊座椅安全安装总成均围绕着卷收器/带（锁）扣进行联想安装及使 用，二者坐褥工艺、产物结构、功能用途相近，因此在统计销量时，以卷收器动作一套安全带 总成或者特殊座椅安全安装的计算口径。上述汽车安全带产物销量仅统计成套产物，未包含安 全带零部件及特殊座椅安全安装的儿童座椅锁舌件。   注 2：汽车安全气囊产物包括公司自行坐褥的气囊总成与外采后径直对外售售的气囊阻挡器， 此处销量为公司自行坐褥的气囊总成销售数目。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募说明书    求教期内，公司上前五大客户的销售情况如下：                                             单元：万元          序                                  占营业收入  容颜            客户（按并吞阻挡东谈主）     营业收入          号                                   的比例   度      4    长城汽车股份有限公司         9,806.24      7.66%                    统统           83,762.99     65.42%   度      4    长城汽车股份有限公司        11,499.26      11.59%                    统统           67,227.37      67.78%   度      4     奇瑞控股集团有限公司        5,398.51       7.25%                    统统           46,468.04      62.37%   注：对于受并吞执行阻挡东谈主阻挡的销售客户，合并计算其销售额，其中，祥瑞汽车控股有 限公司销售收入主要包括贵州祥瑞汽车制造有限公司、宁波吉润汽车部件有限公司、长兴祥瑞 汽车部件有限公司、湖南祥瑞汽车部件有限公司、浙江祥瑞汽车有限公司、宁波杭州湾工场和 浙江远景汽配有限公司销售收入；上汽通用五菱汽车股份有限公司销售收入主要包括上汽通用 五菱汽车股份有限公司和上汽通用五菱汽车股份有限公司青岛分公司销售收入；长城汽车股份 有限公司销售收入主要包括重庆市永川区长城汽车零部件有限公司和诺博汽车系统有限公司销 售收入；奇瑞控股集团有限公司销售收入主要包括奇瑞汽车股份有限公司、奇瑞新能源汽车股 份有限公司和奇瑞商用车（安徽）有限公司销售收入；宇通客车股份有限公司销售收入由宇通 客车股份有限公司、宇通客车股份有限公司新能源客车分公司销售收入统统统计得出。    求教期内，公司上前五大客户销售金额占营业收入的比重超过 50%，主要系汽 车零部件行业准初学槛较高，新整车厂客户的开发需要几许年的审核认证过程，确 保公司的坐褥规划、产物质地以及资金流的安谧，因此汽车零部件公司，尤其是一 级供应商开发新客户的节拍较其他行业周期更长，整车厂客户也不随心更换供应商， 两相促进之下，公司的客户集合度均保持较高水平。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                  召募说明书   求教期内，公司不存在向单一客户的销售比例超过销售总额 30%的情况。公司 董事、监事、高档料理东谈主员和其他中枢东谈主员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的 股东未在求教期内前五大客户中占有任何权益。   求教期内，公司前五大客户未发生变化。   （五）采购情况   公司坐褥规划所采购的主要原材料为钢材、织带、金属铸件、塑料、回位弹簧 和缓体发生器等。求教期内，主要原材料采购情况如下：                                                                                   单元：万元 主要原材料大类                采购金额         占比         采购金额            占比             采购金额          占比    钢材           8,625.69     22.57%     12,216.15      32.45%         10,289.40     34.83%    织带           7,362.26     19.26%      6,317.00      16.78%          5,444.86     18.43%   金属铸件          6,614.58     17.31%      6,644.74      17.65%          5,127.20     17.35%    塑料           4,200.34     10.99%      3,998.27      10.62%          3,866.31     13.09%   回位弹簧          3,046.69     7.97%       3,154.70          8.38%       2,748.59      9.30%  气体发生器          8,368.33     21.90%      5,315.38      14.12%          2,069.17      7.00%    统统          38,217.89   100.00%      37,646.23     100.00%         29,545.55    100.00%   求教期内，公司主要原材料供应安谧，不存在贫苦情形。   求教期内，公司主要采购和耗用的能源为电力，供应安谧。求教期内，公司生 产用电采购情况如下：         容颜                   2023 年度                 2022 年度                2021 年度   用电量（万千瓦时）                           1,905.81             1,252.56                1,064.73       电费（万元）                          1,386.90             1,006.89                  716.77  平均电价（元/千瓦时）                              0.73                 0.80                    0.67   求教期内，公司上前五大供应商的采购情况如下：                                                                                   单元：万元          序                                                                    占采购总额  容颜                        供应商                               采购金额          号                                                                     的比例 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   召募说明书           序                                       占采购总额  容颜                 供应商             采购金额           号                                        的比例                    统统                 19,334.54      26.80%                    统统                 22,378.27      36.49%                    统统                 15,155.93      38.39%   注：对于受并吞执行阻挡东谈主阻挡的采购供应商，合并计算其采购额。鞍钢股份有限公司采 购金额数据由鞍钢钢材配送（合肥）有限公司和鞍钢股份有限公司采购金额合并计算。    求教期内，公司不存在上前五大供应商采购占比超过 50%、向单个供应商的采 购占比超过 30%的情况。求教期内前五大供应商中的余姚市松益汽配锻造厂（普通 合伙）系执行阻挡东谈主沈燕燕的妹妹沈群群持有 25.00%的财产份额的企业，为公司关 联方。除此之外，公司董事、监事、高档料理东谈主员和其他中枢东谈主员、其他主要关联 方或持有公司 5%以上股份的股东未在求教期前五大供应商中占有任何权益。    求教期各期，前五大供应商有所变动，其中：2022 年前五大供应商新增了北京 万得嘉瑞汽车本事有限公司；2023 年前五大供应新增了南通众福新材料科技有限公 司。求教期内公司新增前五大供应商变动原因如下：       供应商        主要采购内容          进入求教期前五大供应商原因                           公司 2021 年开始坐褥新产物安全气囊，并开始与 北京万得嘉瑞汽车本事有      安全气囊阻挡   北京万得嘉瑞汽车本事有限公司合作。2022 年公     限公司            器      司根据客户需求，相应增多安全气囊阻挡器的采                           购。 南通众福新材料科技有限                    铝锭     总成零部件的自制，减少了对余姚市松益汽配铸     公司                           造厂（普通合伙）的芯轴采购，增多了更上游的 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书       供应商       主要采购内容         进入求教期前五大供应商原因                          铝锭原材料的采购。   求教期内，公司外协加工主要为表处理、热处理及开条等工艺历程，属于公司 坐褥非中枢本事格式。受制于坐褥场合有限，综合沟通成本、产能、环保等因素， 公司将表处理及热处理等工艺全部外包给专科厂商，自己不从事表处理、热处理加 工。求教期内，公司外协加工金额较低，各期外协采购金额占主营业务成本比例在      （六）主要入口国的入口政策、贸易摩擦情况   公司出口产物主要销往西洋等发达地区。固然好意思国自 2018 年 3 月文牍对从中国 入口的商品加征关税，然则公司外售收入占比较小，且逐年指责，中好意思贸易摩擦对 公司影响较小。除好意思国外，公司其他欧洲客户所在国度均未与中国发生紧要贸易摩 擦。      （七）安全坐褥与环境保护情况   公司的主要产物不属于《环境保护综合名录（2021 年版）》中的高欺压、高环 境风险产物。   公司制定了《坐褥安全操作料理轨制》，积极宣传并贯彻执行国度安全坐褥、社 会顺次综合治理、消防法等法律法例；组织按期安全使命查验，对各部门安全使命 进行监督、查验、审核和指导。   求教期内，公司未发生过紧要安全事故，不存在紧要安全隐患，适应接洽法律 法例的要求。   公司严格苦守国度接洽法律法例的要求，联接公司执行坐褥规划状态制定了相 关轨制，表率公司坐褥规划过程中的环境保护措施。求教期内，公司坐褥规划的污 染物主要为废水、固态废弃物、噪声等。   （1）废水 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书    公司坐褥过程中产生的废水主要为活命浑水，活命浑水经预处理达到《浑水综 合排放模范》（GB8978-1996）三级模范后排入市政浑水管网，最终经余姚城市浑水 处理厂处理达标排放。    （2）固态废弃物    公司在坐褥过程中有一定量的边角料产生，边角料网罗后出售给回收公司进行 综合利用；活命垃圾经网罗后寄托当地环卫部门实时清运处理。    （3）噪声    公司坐褥过程中产生的噪声主要为冲床、磨床使命时产生的诱导噪声。在工场 杂音处理方面，公司采选厂区合理布局、选用低噪声诱导、对大声源诱导车间落实 相应的隔音、降噪、减振措施。    发 行 东谈主 于 2020 年 4 月 7 日 办 理 了 固 定 污 染 源 排 污 登 记 ， 登 记 编 号 为    宁波奥维萨于 2019 年 11 月 12 日办理了固定欺压源排污登记，登记编号为    求教期内，公司坐褥规划行径适应国度和场地的环保要求，不存在被环保主管 部门查验发现超标排放欺压物的情形，不存在环保处罚记录，不存在环保事故或重 大群体性环保事件。    （八）现存业务发展安排及将来发展政策    公司现存产物主要包括安全带、安全气囊、标的盘和特殊座椅安全安装。公司 将在安谧擢升特殊座椅安全安装的同期，要点作念好安全带、安全气囊、标的盘等被 动安全业务的产物开发和市集开拓使命。    （1）产物开发安排    在安全带方面，以现存安全带产物为基础，接续加大新产物的研制和开发，继 续围绕汽车整车安全性和轻量化的发展主题，不异整车厂使用公司本事最先产物， 罢了与整车厂同步研发，全面擢升产物质地和性能。同期，加大高端机械式预紧安 全带、电子阻挡安全带（MSB）等新一代产物的试制研发，缩小与行业龙头在中枢 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书 本事范围的差距。   在安全气囊、标的盘方面，公司于 2022 年凯旋罢了安全气囊、标的盘产物的规 模供货。根据安信证券研究所的求教，目下国内主要乘用车配备 1-2 个安全气囊， 平均单车价值量在 150-400 元，汽车标的盘的单车价值在 80-200 元独揽。安全气囊、 标的盘业务凯旋批量供货，极地面擢升公司产物单车配套价值，该业务已成为公司 第二增长极。公司将在作念好已配套客户容颜产物的基础上，进一步扩大产物的坐褥 才气，确保产物的质地和安谧性，加大新产物的研制和开发力度，丰富安全气囊、 标的盘产物类型，如四气囊/多气囊、侧气囊/膝部气囊/头部气囊、标的盘的 HOD 功 能、电加热功能、马达提醒功能，快乐不同客户的需求。   （2）市集开发安排   公司将加强与现存中枢客户的政策合作关系，在保重和巩固与奇瑞汽车、祥瑞 汽车、上汽通用五菱、长城汽车、宇通客车等国内主流整车品牌合作关系的基础上， 接续擢升产物质地和研发本事水平，充分利用动作其汽车被迫安全系统中枢供应商 的经历上风，径直参与安全系统产物竞标，扩大安全带产物在其现存车型及新增车 型的配套数目。   公司将依托在安全带范围与客户形成的精良合作关系，通过对安全气囊、标的 盘产物的本事推广，切入主要客户在安全气囊、标的盘等范围的供应链，罢了安全 带、安全气囊、标的盘配套供应，缓慢开放安全气囊、标的盘的市集空间。目下安 全气囊、标的盘业务已与祥瑞汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽 车等客户开展容颜开发合作及配套供货，如五菱宏光 MINI、奇瑞 QQ 冰淇淋、合众 哪吒 V 车型。   公司充分把合手国内自主品牌乘用车发展机遇及新能源汽车发展机遇，积极开拓 新客户，戮力罢了在新客户容颜上的量产供货。在新能源汽车客户方面，公司已成 功定点配套上汽通用五菱新能源、长城欧拉、祥瑞新能源、奇瑞新能源、合众汽车、 零跑汽车及比亚迪等一线新势力品牌车型，为进一步擢升在新能源汽车被迫安全系 统中的配套份额及新客户的开拓打下坚实的基础。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募说明书   公司悉力于国内汽车被迫安全系统自主品牌的发展，对峙“惬意、安全、可靠、 环保”的汽车安全系统规划理念，为交通出行提供快乐安全创思的汽车安全系统解 决决策。公司将凭借产物成本上风、先发上风及举座配套上风，沿着“自主品牌低 端-自主品牌高端-合伙品牌-外资品牌”进行客户结构优化，加速开拓新客户，罢了 “国产替代，自主崛起”，成为具备至极规模和体量的被迫安全件供应商，在全球行 业内建立自己地位，并罢了存一定实力与外资龙头供应商抗衡的民族品牌的创业初 心。   目下公司已形成了以安全带、安全气囊、标的盘为一体的汽车被迫安全产物矩 阵，罢了了公司从单一安全带总成产物供应商转型为气囊、标的盘、安全带总成为 一体的汽车被迫安全系统模块集成供应商。此外，频年来新能源汽车产业的快速发 展带动了汽车零部件向电动化、智能化、轻量化标的发展。在完善以安全带、安全 气囊、标的盘为中枢的汽车被迫安全产物矩阵的同期，公司还将积极见谅汽车零部 件电动化、智能化发展趋势，充分利用表里部资源，开拓、探索与汽车主被迫安全 接洽的电子电气业务，进一步丰富和完善公司产物矩阵和业务布局。 十、与公司产物接洽的本事情况      （一）求教期内研发参加的组成及占营业收入的比例   求教期内，公司研发参加的情况如下：                                                      单元：万元        容颜          2023 年度         2022 年度         2021 年度       研发用度              6,732.84        5,606.78        3,983.30       营业收入            128,038.20       99,186.77       74,508.19      研发参加占比               5.26%          5.65%            5.35%   公司的研发用度主要包括研发东谈主员薪酬、测试用度、研发耗材、研发诱导折旧 等。      （二）求教期内研发形成的关键专利及非专利本事以及其应用情况   求教期内，公司主要产物的中枢本事均为自主研发，公司运用自己中枢本事生 产的产物是公司主要收入来源。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                              召募说明书   求教期内，公司研发形成的授权专利本事参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基 本情况”之“九、公司的主要固定钞票和无形钞票”之“（二）主要无形钞票”之“2、 专利权”。   （三）现存中枢本事东谈主员、研发东谈主员占职工总和的比例以及求教期内前述东谈主员 的变动情况   求教期内，公司现存中枢本事东谈主员为赵轰、施炳军 2 东谈主，未发生变化。中枢技 术东谈主员简历情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、董事、监事、 高档料理东谈主员及其他中枢东谈主员”之“（二）现任董事、监事、高档料理东谈主员及其他核 心东谈主员的简历”之“4、中枢本事东谈主员”。   求教期各期末，公司研发东谈主员占职工总和的比例情况如下：                                                                单元：东谈主        容颜          2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31    研发东谈主员数目                       159                133                112     职工总和                        990                863                744    研发东谈主员占比                 16.06%             15.41%             15.05%   求教期内，公司本事研发东谈主员数目跟着公司规划规模的扩大而增多，适应公司 规划需要。   （四）中枢本事来源及其对刊行东谈主的影响   公司动作汽车被迫安全系统行业中的先驱，2016 年荣获高新本事企业称号， 并在 2019 年和 2022 年重新央求取得高新本事企业经历，具备汽车被迫安全系统的 自主开发才气，多项中枢本事已取得国度发明专利。公司通过多年接续的自主研发， 较早地突破了预张紧安全带本事，况且搭载多种车型在 C-NCAP 测试中取得 5 星安 全评价。   除了紧迫锁止、预张紧、限力本事的开发除外，为进一步加强被迫安全系统的 保护才气，公司陆续开发了双边预张紧限力、髋部锁定等功能；为加强安全带适用 性，公司针对性开发了儿童锁、防反锁等功能；为提高驾乘东谈主员的安全带率领体验， 公司持续开发了杂音扼制、可调倾角、低敏触发等功能。   在安全气囊和标的盘研发上，公司领有行业内多名资深领军东谈主，公司设有产物 联想开发部门、CAE 仿真和系统集成以确保产物开发快乐客户需求，同期引进国际 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书 先进的装配诱导，以擢升安全气囊和标的盘的装配线的自动化率及保证产物质地的 一致性。公司在对峙自主研发和革命的基础上，接续对研发试验室进行升级改造， 通过积极引进价值千万的伺服台车测试系统等国表里先进诱导和专利本事授权，实 现公司被迫汽车安全系统产物的本事升级。   跨过被迫安全系统的限制，公司将进一步布局 ECU 芯片及电机部件在被迫安全 系统范围的应用，促进及开发被迫及主动安全系统的交融发展，完成“碰撞前提前 预张紧”“提前矫正坐姿”“周期弧线限力”等本事的革命及开发，进一步保护驾乘 东谈主员安全。   公司系高新本事企业，高度珍贵自主常识产权的研发，历久保持较高强度的研 发参加，运用先进的研发模式和表率的研发体制。公司在多年的研发过程中，自主 掌合手了多种中枢本事，涵盖了公司主要产物，阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司领有 行业内的主流本事，短期内被竞争敌手替代、淘汰的风险较小。 十一、公司的主要固定钞票和无形钞票   （一）主要固定钞票   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司领有固定钞票情况如下：                                                             单元：万元    容颜      账面原值          累计折旧        减值准备       账面价值        成新率  房屋及建筑物      27,715.32    4,294.10          -   23,421.22    84.51%   通用诱导        2,020.54     990.67           -    1,029.87    50.97%   运送器具        2,064.80    1,474.91          -     589.88     28.57%   专用诱导       45,810.75   11,304.56          -   34,506.19    75.32%    统统        77,611.41   18,064.25          -   59,547.17    76.72%   注：成新率=账面价值/账面原值   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司共领有 4 处房产，房屋建筑面积统统为 70,194.45 ㎡，其中 3 处房产为工业用途，1 处位于重庆市合川区土场镇前坝路 74 号的房产设 计用途为生意服务。该商服房产系公司通过与供应商之间的债务重组方式取得，目 前用于对出门租，租出期限为 2022 年 7 月 10 日至 2025 年 7 月 9 日，第一年房钱为 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                            召募说明书 房地产开发接洽业务类型，不具有房地产开发天资，不波及房地产开发、规划、销 售等房地产业务，本次刊行可转债召募资金不会用于购买生意地产，亦不会变相用 于房地产开发、规划业务，公司也不会利用现存房产、地皮从事或变相从事房地产 业务。      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司领有的房产具体情况如下：                                                                             他项权  序号        整个权东谈主    座落         文凭编号         联想用途          建筑面积（㎡）                                                                              利                   余姚市牟      浙（2017）余姚                     村等        0006299 号                   余姚市牟      浙（2018）余姚                   中路 59 号     0003154 号                   合川区土      渝（2019）合川                    路 74 号    001245575 号                   余姚市牟      浙（2023）余姚                   一齐 1 号      0043190 号      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司固定钞票中的主要坐褥诱导情况如下：                                                                             单元：万元 序                   称号               数目（台） 原值（万元） 净值（万元） 成新率 号          激光裁切机（含上海力克气袋切剪机软                  件） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                      召募说明书 序                 称号               数目（台） 原值（万元） 净值（万元） 成新率 号            产线（发泡 3 号线）      （二）主要无形钞票      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司共领有 8 宗地皮，地皮使用权面积统统 为 191,860.94 ㎡，均为工业用地。公司及子公司领有的地皮使用权具体情况如下：                                                                              他      权                                                               使用 序                                                          用                 项      利     文凭编号             地址         遣散日期          面积（㎡）           权类 号                                                          途                 权      东谈主                                                                型                                                                              利      松                                                           工          浙（2017）余姚市      原                 余姚市牟山镇牟山村                                 业      股                     等                                     用      份                                                           地      松                                                           工          浙（2018）余姚市      原                 余姚市牟山镇金牛中                                 业      股                    路 59 号                                 用      份                                                           地      松                                                           工          浙（2021）余姚市      原                 余姚市牟山镇新东吴                                 业      股                     村                                     用      份                                                           地      松                                                           工          浙（2021）余姚市      原                                                           业      股                                                           用      份                                                           地      安                 居巢经开区（亚父园                                 工          皖（2023）巢湖市      徽                 区）安成路、春华路、                                业           抵      松                 口岸大路、南外环路围                                用           押      原                    合地块                                    地      安                                                           工          皖（2023）巢湖市    居巢经开区安成路、方      徽                                                           业           抵      松                                                           用           押      原                                                           地      安                                                           工          皖（2023）巢湖市    居巢经开区安成路、方      徽                                                           业           抵      松                                                           用           押      原                                                           地      松                                                           工          浙（2023）余姚      原                 余姚市牟山镇运河沿                                 业           抵      股                    路1号                                    用           押      份                                                           地 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募说明书   注：序号 5 不动产权证因挂失补办，地皮使用权证编号于 2023 年 7 月 5 日登记变更为皖                                                  （2023） 巢湖市不动产权第 0024193 号。    （1）专利权    阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司共领有 98 项专利权，其中发明专利 15 项，实用新式专利 80 项，外不雅联想专利 3 项，具体情况参见“附表一、公司及子公 司领有的专利权”。    （2）专利实施许可    阻挡 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主与和励科技有限公司（Helia Technology Limited， 以下简称“香港和励”）、苏州智利康机械制造有限公司（以下简称“苏州智利康”） 分别签署了专利实施许可合同，并经国度常识产权局备案登记，具体情况如下：    ①香港和励 许可方               香港和励 被许可方              松原股份                   mCore 产物联想图纸著述权、产物接洽的本事深奥、以及中国专                   利及本事的使用权和坐褥许可权；许可方如就现存 mCore 系列产 许可范围              品坐褥本事向中国专利主管部门央求新的专利保护，被许可方自                   动取得该项专利许可并无需向许可方支付额外用度；许可方提供                   前款项下整个常识产权中国范围内的一揽子许可 许可方式              普通许可                   自 2013 年 3 月 15 日起至专利灵验期扫尾，接洽专利最迟到期日 许可年限                   为 2037 年 4 月 10 日 许可使用费接洽商定         一次性合作费+计件收费 专利实施许可合同备案号       2018990000336    ②苏州智利康 许可方               苏州智利康 被许可方              松原股份                   包括“一种锁扣铆接及检测安装”（专利号 2019224759318）在内 许可范围                   的 12 件专利 许可方式              普通许可 许可年限              2020 年 12 月 1 日至 2029 年 12 月 30 日 许可使用费接洽商定         无偿 专利实施许可合同备案号       X2020320010036 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司的商标注册情况如下：                           权利 序号     注册号       商标图案                  审定使用商品              灵验期                            东谈主                           松原    车辆座位安全带; 车辆座椅用安全         2021.08.28-                           股份       束带; 汽车座安全带            2031.08.27                                汽车座椅安全带; 运送器具座椅用                                安全带; 气囊（汽车安全安装）; 汽                           松原   车标的盘; 运送器具座椅用安全束          2020.04.07-                           股份   带; 运送器具用安全带; 汽车用安         2030.04.06                                全座; 运送器具用标的盘; 运送工                                具标的盘罩; 汽车用标的盘套      求教期内，公司的商标均为原始取得。 十二、公司规划许可天资      根据国表里接洽法律法例，公司领有的主要业务许可经历与天资情况如下：      （一）进出口贸易天资文凭      根据《中华东谈主民共和国海关法》及《中华东谈主民共和国海关报关单元注册登记管 理秩序》，进出口货色收发货东谈主、报关企业办理报关手续，必须照章经海见谅册登记。      公司已完成进出口货色收发货东谈主注册登记，并持有宁波海对于 2017 年 3 月 22 日核发的《海关报关单元注册登记文凭》，海见谅册编码为 3312961203，灵验期为 历久。      （二）排污许可证      发 行 东谈主 于 2020 年 4 月 7 日 办 理 了 固 定 污 染 源 排 污 登 记 ， 登 记 编 号 为      宁波奥维萨于 2019 年 11 月 12 日办理了固定欺压源排污登记，登记编号为 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                     召募说明书   （三）与规划行径接洽的认证   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司已就其所坐褥的产物取得中国质地认证中心签发 的 3C 文凭 38 项，公司领有的 3C 文凭情况如下：   序号         文凭编号             产物称号    发证日期         灵验期至 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                           召募说明书     序号             文凭编号             产物称号              发证日期               灵验期至     公司持有宁波市科学本事局、宁波市财政局、国度税务总局宁波市税务局于 2022 年 12 月 1 日聚集颁发的编号为 GR202233101583 的《高新本事企业文凭》，灵验期 为 2022-2024 年。     公司已取得的主要质地认证文凭情况如下： 企业             文凭称号             认证范围         文凭编号          灵验期              发证部门 称号          汽车行业质地料理体         安全带、安全 松原                                          IATF      2021.08.30-   通标模范本事          系认证               气囊和标的盘 股份                                         0420640    2024.08.29    服务有限公司          IATF16949:2016    的联想和制造          中国及格评定国度认                                                  中国及格评定 松原                         松原股份测试          CNAS       2019.12.18-          可委员会实验室认同                                                  国度认同委员 股份                           中心            L12925     2025.12.17                 文凭                                                    会     公司已取得的主要环境及健康认证文凭情况如下： 序      企业称号       文凭称号         认证范围            文凭编号            灵验期           发证部门 号                                                                            方圆象征                环境料理体       汽车安全带的                          2021.05.26-                系认证文凭        联想和坐褥                          2024.06.10                                                                            有限公司                做事健康安                                                       方圆象征                            汽车安全带的                          2021.05.26-                             联想和坐褥                          2024.06.10                认证文凭                                                        有限公司 十三、公司紧要钞票重组情况     公司上市以来不存在紧要钞票重组情况。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募说明书 十四、公司境外规划的情况   （一）公司境外规划的总体情况   公司境外子公司基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、 公司组织结构图及对其他企业的关键权益投资情况”之“（二）对其他企业的关键权 益投资情况”。   （二）公司境外钞票情况   求教期内，公司不存在境外钞票。 十五、公司求教期内的分成情况   （一）利润分派政策   公司现行灵验的《公司规矩》对利润分派政策秩序如下：   “第一百五十五条 公司的利润分派决策由董事会拟定并经董事会审议后提请 股东大会批准。   “公司在制定现款分成具体决策时，董事会应谨慎研究和论证公司现款分成的 时机、条件和最低比例，颐养的条件及决策标准要求等事宜。零丁董事还不错视情 况公开搜集合小股东的意见，提倡分成提案，并径直提交董事会审议。   “在股东大会对现款分成决策进行审议前，公司应通过多样渠谈主动与股东特 别是中小股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求。公司股东大会对 利润分派决策作出决议后，或公司董事会根据年度股东大会审议通过的下一年中期 分成条件和上限定定具体决策后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。   “第一百五十六条 公司利润分派政策为：   “（1）公司利润分派应珍贵对投资者的合理投资答复，利润分派政接应保持连 续性、安谧性和合感性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分派不得超过累计可分 配利润的范围。   “（2）公司的利润分派决策由董事会根据公司业务发展情况、规划功绩情况拟 定并提请股东大会审议批准。公司不错采选现款、股票或现款股票相联接的方式分 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书 配利润；公司一般按照年度进行利润分派，在具备现款分成条件下，应当优先给与 现款分成方式分派利润；在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分派。   “（3）公司进行利润分派时，董事会应当综合沟通所处行业特色、发展阶段、 自己规划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并 按照本规矩秩序的标准，提倡互异化的现款分成政策：   “①公司发展阶段属纯属期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   “②公司发展阶段属纯属期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   “③公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   “公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前款第③项秩序 处理。   “（4）原则上公司最近三年以现款方式累计分派的利润不低于年均可分派利润 的百分之三十；公司在确信现款分派利润的具体金额时，应充分沟通将来规划行径 和投资行径的影响以及公司现款存量情况，并充分见谅社会资金成本、银行信贷和 债权融资环境，以确保分派决策适应全体股东的举座利益。   “（5）如以现款方式分派利润后仍有可供分派的利润且董事会合计以股票方式 分派利润适应全体股东的举座利益时，公司不错股票方式分派利润；给与股票方式 进行利润分派的，应当沟通公司的成长性、每股净钞票的摊薄等真实合理因素；充 分沟通以股票方式分派利润后的总股本是否与公司目下的规划规模相适应，并沟通 对将来债权融资成本的影响，以确保分派决策适应全体股东的举座利益。   “（6）公司董事会未作出现款股利分派预案的，应当在年度求教中线路原因， 零丁董事应当对此发表零丁意见。   “（7）存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分派时，应当扣减 该股东所分派的现款红利，以偿还其占用的资金。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书   “（8）公司应在年度求教中详细线路现款分成政策的制定及执行情况；对现款 分成政策进行颐养或变更的，还应付颐养或变更的条件及标准是否合规和透明等进 行详细说明。当公司最近一年审计求教为非无保属意见或带与持续规划接洽的紧要 不确信性段落的无保属意见、钞票欠债率高于 70%、规划性现款流为负的，不错不 进行利润分派。   “公司因外部规划环境或自己规划状态发生较大变化，确有必要对本规矩秩序 的利润分派政策进行颐养或变更的，应以股东权益保护为起点，经过详细论证后， 由公司董事会审议并提请股东大会批准；股东大会在审议该项议案时，需经出席会 议的股东所持表决权的 2/3 以上通过；颐养或变更后的利润分派政策不得违犯中国 证券监督料理委员会和证券交易所的接洽秩序。”   （二）求教期内刊行东谈主利润分派情况 分派及本钱公积金转增股本预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日公司总股本 股利东谈主民币 30,000,000 元（含税）。同期进行本钱公积金转增股本，向全体股东每 结转以后年度。公司 2021 年度利润分派决策已实施罢了。 配预案的议案》，以 2022 年年末总股本 225,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股 派发现款红利 1.00 元（含税），统统派发现款股利 22,500,000 元（含税）。本次利润 分派不送红股，不进行本钱公积金转增股本，剩余未分派利润结转下一年度。公司 度利润分派预案的议案》，以 2023 年年末总股本 225,600,000 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现款红利 2.00 元（含税），统统派发现款股利 45,120,000.00 元（含税）。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书 本次利润分派不送红股，不进行本钱公积金转增股本，剩余未分派利润结转下一年 度。公司 2023 年度利润分派决策已实施罢了。    （三）求教期内刊行东谈主现款分成金额及比例    求教期内刊行东谈主现款分成金额及比例情况如下：                                                           单元：万元           分成年度                   2023 年度      2022 年度     2021 年度 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净 利润 现款分成（含税）                           4,512.00    2,250.00     3,000.00 当年现款分成占包摄于上市公司普通股股东的净利润 比例 最近三年累计现款分派统统                                                9,762.00 最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的年均可分 配利润 占最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的年均可 分派利润的比率    （四）刊行东谈主未分派利润使用安排情况    刊行东谈主未分派利润动作公司业务发展资金的一部分，主要用于主营业务容颜投 资和补充营运资金，以提高公司盈利才气，救济公司发展政策的实施及可持续发展。 十六、公司最近三年及一期刊行的债券情况    （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况    求教期内，公司不存在对外刊行债券的情形。    （二）最近三年平均可分派利润足以支付万般债券一年的利息 市集的刊行利率水平并经合理揣测，公司最近三年平均可分派利润足以支付公司债 券一年的利息。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                           召募说明书            第五节 财务司帐信息与料理层分析 一、财务求教情况      （一）求教期内与财务司帐信息接洽的紧要事项或关键性水平的判断模范      公司线路的与财务司帐信息接洽的紧要事项判断模范为：根据自己所处的行 业和发展阶段，公司最先判断容颜性质的关键性，主要沟通该容颜在性质上是否 属于日常行径、是否显赫影响公司的财务状态、规划效果和现款流量等因素。在 此基础上，公司进一步判断容颜金额的关键性，主要沟通容颜金额（交易波及的 钞票总额、交易的成交金额、交易产生的利润等）是否超过对应容颜的 10%。      （二）注册司帐师的审计意见      公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务求教经天健司帐师事务所（特 殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为 “天健审〔2022〕4218 号”“天健审 〔2023〕2618 号”和“天健审〔2024〕1572 号”的模范无保属意见《审计求教》。      公司教导投资者见谅公司线路的财务求教和审计求教全文，以获取全部的财 务汉典。 二、最近三年及一期财务报表      （一）合并钞票欠债表                                                           单元：万元          容颜           2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 流动钞票： 货币资金                      10,851.73        10,811.22       10,461.44 交易性金融钞票                        51.37          73.43         6,156.94 应收单子                          227.72                -                - 应收账款                      65,045.17        41,080.77       27,767.12 应收款项融资                     3,765.50         8,724.55        5,367.93 预支款项                       3,253.34          708.56         2,360.75 其他应收款                         155.05         518.29           185.03 存货                        24,869.10        23,788.09       14,812.35 其他流动钞票                     1,239.39         2,344.10           20.28 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                       召募说明书          容颜        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 流动钞票统统               109,458.36         88,049.03       67,131.84 非流动钞票： 固定钞票                   59,547.17        43,105.62       21,200.26 在建工程                   12,053.97        11,466.27        9,818.86 使用权钞票                      565.37                -         133.20 无形钞票                    9,482.57         7,530.59        6,794.22 历久待摊用度                  2,245.19         1,860.03        1,109.16 递延所得税钞票                         -         542.47           410.18 其他非流动钞票                 4,802.37         2,093.34        2,041.07 非流动钞票统统                88,696.63        66,598.32       41,506.95 钞票统统                 198,154.99       154,647.34       108,638.79 流动欠债： 短期借款                    7,405.28        21,021.48       10,218.42 交易性金融欠债                         -          13.61                  - 应付单子                   11,145.31         4,946.76        2,742.18 应付账款                   25,818.00        24,948.24       13,263.41 合同欠债                       132.02         146.18           149.48 应付职工薪酬                  2,823.06         2,105.46        1,789.42 应交税费                       697.81         264.94         1,341.28 其他应付款                      201.91         278.34            48.37 一年内到期的非流动欠债             4,120.50                 -          94.09 其他流动欠债                      72.16          19.00            19.43 流动欠债统统                 52,416.06        53,744.00       29,666.08 非流动欠债： 历久借款                   35,296.15        10,210.48                 - 租出欠债                       485.85                -          19.44 瞻望欠债                       327.04         276.30           331.57 递延所得税欠债                 3,144.29         3,066.84        1,391.71 非流动欠债统统                39,253.33        13,553.62        1,742.72 欠债统统                   91,669.38        67,297.61       31,408.79 整个者权益： 股本                     22,560.00        22,500.00       15,000.00 本钱公积                   29,275.36        27,727.78       33,912.08 其他综合收益                       1.04            1.13            1.09 盈余公积                    7,310.75         5,325.41        4,135.52 未分派利润                  47,338.45        31,795.41       24,181.31 包摄于母公司整个者权益统统        106,485.60         87,349.73       77,230.00 少数股东权益                          -                -                - 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                  召募说明书          容颜         2023-12-31          2022-12-31             2021-12-31 整个者权益统统               106,485.60            87,349.73             77,230.00 欠债和整个者权益统统            198,154.99          154,647.34             108,638.79   （二）合并利润表                                                                  单元：万元          容颜          2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、营业总收入                 128,038.20             99,186.77          74,508.19 其中：营业收入                 128,038.20             99,186.77          74,508.19 二、营业总成本                 104,434.35             86,046.84          62,025.07 其中：营业成本                  87,681.19             71,032.56          49,847.06    税金及附加                      841.35                 406.85          334.68    销售用度                     2,709.79             2,805.70          2,516.01    料理用度                     5,602.42             5,984.09          5,232.42    研发用度                     6,732.84             5,606.78          3,983.30    财务用度                       866.75                 210.86          111.61    其中：利息用度                  1,148.26                 602.16          274.99    利息收入                       281.70                 170.02          121.95 加：其他收益                      1,334.20                 360.28          538.84   投资收益（损失以“-”号填列）            -286.52              -187.80            106.93   其中：春联营企业和合作企业                                     -                      -                - 的投资收益       公允价值变动收益（损                               -22.06                 -49.63           49.91 失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）           -1,456.72             -750.61           -245.91 钞票减值损失（损失以“-”号填列）            -786.31              -272.31           -277.25 钞票处置收益（损失以“-”号填列）                2.60                -44.38          -11.65 三、营业利润（亏本以“-”号填列）        22,389.03             12,195.48          12,643.98 加：营业外收入                        33.68                    0.00           0.77 减：营业外支拨                       217.99                  84.53          214.06 四、利润总额（亏本总额以“-”号 填列） 减：所得税用度                     2,426.35                 306.94        1,304.01 五、净利润（净亏本以“-”号填列）        19,778.37              11,804.00         11,126.68 （一）按规划持续性分类 （二）按整个权包摄分类 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募说明书        容颜          2023 年度           2022 年度            2021 年度 六、其他综合收益的税后净额              ﹣0.08               0.03            0.07 包摄母公司整个者的其他综合收益                            ﹣0.08               0.03            0.07 的税后净额 包摄于少数股东的其他综合收益的                                  -                  -             - 税后净额 七、综合收益总额              19,778.29           11,804.04       11,126.75 包摄于母公司整个者的综合收益总 额 包摄于少数股东的综合收益总额                   -                  -             - 八、每股收益（元） （一）基本每股收益                     0.88             0.52            0.49 （二）稀释每股收益                     0.87             0.52            0.49   注：因求教期内存在本钱公积转增股武艺项，上表中各列报时期的每股收益以颐养后的 股数重新计算。   （三）合并现款流量表                                                         单元：万元           容颜       2023 年度           2022 年度            2021 年度 一、规划行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款       111,854.46        85,724.81          70,126.66 收到的税费返还                    467.77          90.07                  - 收到其他与规划行径接洽的现款            1,307.24      1,543.42            531.56 规划行径现款流入小计           113,629.47        87,358.30          70,658.22 购买商品、接受劳务支付的现款        67,104.48        56,510.51          38,564.04 支付给职工以及为职工支付的现款       19,424.14        16,925.47          12,751.09 支付的各项税费                   4,550.12      1,959.52           2,699.14 支付其他与规划行径接洽的现款            6,210.69      5,832.73           6,178.90 规划行径现款流出小计            97,289.44        81,228.23          60,193.18 规划行径产生的现款流量净额         16,340.03         6,130.08          10,465.04 二、投资行径产生的现款流量： 取得投资收益所收到的现款                     -         68.21            372.00 处置固定钞票、无形钞票和其他历久 钞票收回的现款净额 收到其他与投资行径接洽的现款            1,500.00     13,946.27          56,600.00 投资行径现款流入小计                1,640.95     14,054.67          57,101.31 购建固定钞票、无形钞票和其他历久 钞票支付的现款 支付其他与投资行径接洽的现款            2,500.00      7,800.00          53,600.00 投资行径现款流出小计            31,612.55        36,462.59          74,782.83 投资行径产生的现款流量净额        -29,971.59        -22,407.91        -17,681.52 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募说明书         容颜          2023 年度          2022 年度       2021 年度 三、筹资行径产生的现款流量： 采纳投资收到的现款                  679.20              -              - 其中：子公司采纳少数股东投资收到                                  -             -              - 的现款 取得借款收到的现款             50,630.00        40,200.00     18,099.85 收到其他与筹资行径接洽的现款                   -             -              - 筹资行径现款流入小计            51,309.20        40,200.00     18,099.85 偿还债务支付的现款             35,150.00        19,124.14      7,900.00 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                  -             -              - 利润 支付其他与筹资行径接洽的现款            2,000.00      6,000.00        112.84 筹资行径现款流出小计            40,622.41        28,712.90     13,710.86 筹资行径产生的现款流量净额         10,686.79        11,487.10      4,388.99 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -0.08        -75.68          0.07 影响 五、现款及现款等价物净增多（减少）                       -2,944.85        -4,866.42      -2,827.42 额 加：期初现款及现款等价物余额            4,293.53      9,159.95     11,987.37 六、期末现款及现款等价物余额            1,348.69      4,293.53      9,159.95 三、合并财务报表变化说明   （一）2021 年度合并范围的变化情况         公司称号              变动标的          取得方式或处置方式    上海松垣汽车科技有限公司             增多                 投资诞生   （二）2022 年度合并范围的变化情况         公司称号              变动标的          取得方式或处置方式  松原（安徽）汽车安全系统有限公司           增多                 投资诞生   （三）2023 年度合并范围的变化情况         公司称号              变动标的          取得方式或处置方式    合肥市松原汽车科技有限公司            增多                 投资诞生 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募说明书 四、最近三年的财务主见及非闲居性损益明细表    （一）主要财务主见           容颜         2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31 流动比率（倍）                          2.09             1.64                2.26 速动比率（倍）                          1.61             1.20                1.76 钞票欠债率（合并）                      46.26%          43.52%              28.91% 钞票欠债率（母公司）                     44.66%          43.66%              29.24%           容颜         2023 年度              2022 年度             2021 年度 应收账款盘活率（次）                       2.41             2.88                2.93 存货盘活率（次）                         3.60             3.68                4.07 总钞票盘活率（次）                        0.73             0.75                0.76 每股规划行径现款净流量（元/股）                 0.72             0.27                0.70 每股净现款流量（元/股）                    -0.13            -0.22                -0.19 研发用度占营业收入的比重                   5.26%            5.65%               5.35%    注：（1）流动比率=流动钞票/流动欠债；    （2）速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债；    （3）钞票欠债率=欠债总额/钞票总额；    （4）应收账款盘活率=营业收入/期初和期末应收账款账面价值平均值；    （5）存货盘活率=营业成本/期初和期末存货账面价值平均值；    （6）总钞票盘活率=营业收入/平均钞票总额；    （7）每股规划行径现款净流量=规划行径产生的现款流量净额/期末普通股股份总和；    （8）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总额；    （9）研发用度占营业收入的比重=研发用度/营业收入。    （二）公司最近三年及一期的净钞票收益率和每股收益                           加权平均净            基本每股收益             稀释每股收  年度            容颜                           钞票收益率             （元）               益（元）           包摄于公司普通股股东的净           利润           扣除非闲居性损益后包摄于           公司普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净           利润           扣除非闲居性损益后包摄于           公司普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净           利润           扣除非闲居性损益后包摄于           公司普通股股东的净利润   注：因求教期内存在本钱公积转增股武艺项，上表中各列报时期的每股收益以颐养后的 股数重新计算。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募说明书   （三）非闲居性损益明细表                                                       单元：万元          容颜               2023 年度       2022 年度       2021 年度 非流动钞票处置损益                        2.60       -44.38       -11.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切接洽，按照国度谐和模范定额或定              890.34      358.67        535.52 量享受的政府补助除外） 寄托他东谈主投资或料理钞票的损益                      -       20.72        372.00 除同公司正老例划业务接洽的灵验套期 保值业务外，持有交易性金融钞票、交 易性金融欠债产生的公允价值变动损                                -22.06       -49.63        49.91 益，以及处置交易性金融钞票交易性金 融欠债和可供出售金融钞票取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                               -184.31       -84.53      -213.29 出 其他适应非闲居性损益界说的损益容颜                   -             -             -          小计                    690.11      213.36        781.35 减：所得税影响额                       107.14       33.31        117.95   少数股东损益                            -             -             -          统统                    582.97      180.06        663.40   注：根据天健司帐师出具的《对于浙江松原汽车安全系统股份有限公司最近三年非闲居 损益的鉴证求教》（天健审〔2024〕1692 号）                         ，因执行《公开刊行证券的公司信息线路解释 性公告第 1 号——非闲居性损益（2023 年校正）                          》对 2021 年度及 2022 年度非闲居性损益金 额进行颐养。 五、司帐政策和司帐揣测变更以及司帐差错更正   （一）司帐政策变更   求教期内，公司司帐政策变更情况如下：   （1）执行新租出准则   公司自 2021 年 1 月 1 日起执行经校正的《企业司帐准则第 21 号—租出》。   ①对公司动作承租东谈主的租出合同，公司根据初度执行日执行新租出准则与原 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募说明书 准则的累计影响数颐养本求教期期初留存收益及财务报表其他接洽容颜金额，对 可比时期信息不予颐养。具体处理如下：   对于初度执行日前的融资租出，公司在初度执行日按照融资租入钞票和应付 融资租出款的原账面价值，分别计量使用权钞票和租出欠债。   对于初度执行日前的规划租出，公司在初度执行日根据剩余租出付款额按首 次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租出欠债，按照假定自租出期开始日 即给与新租出准则的账面价值（给与初度执行日公司增量借款利率动作折现率）， 并根据预支房钱进行必要颐养计量使用权钞票。   在初度执行日，公司对使用权钞票进行减值测试并进行相应司帐处理。   i、对于初度执行日后 12 个月内完成的租出合同，公司给与简化方法，不确 认使用权钞票和租出欠债；   ii、公司在计量租出欠债时，对于具有相似特征的租出合同给与并吞折现率；   iii、使用权钞票的计量不包含运行径直用度；   iv、公司根据初度执行日前续租弃取权或遣散租出弃取权的执行行权及其他 最新情况确信租出期；   v、动作使用权钞票减值测试的替代，公司根据《企业司帐准则第 13 号—或 有事项》评估包含租出的合同在初度执行日前是否为亏本合同，并根据初度执行 日前计入钞票欠债表日的亏本准备金额颐养使用权钞票；   vi、初度执行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行司帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无显赫影响。   ②对初度执行日前已存在的廉价值钞票规划租出合同，公司给与简化方法， 不阐述使用权钞票和租出欠债，自初度执行日起按照新租出准则进行司帐处理。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书   （2）执行《企业司帐准则解释第 14 号》   公司自 2021 年 1 月 26 日起执行财政部于 2021 年度颁布的《企业司帐准则 解释第 14 号》，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）执行《企业司帐准则解释第 15 号》   公司自 2021 年 12 月 31 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 15 号》“对于资金集合料理接洽列报”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无 影响。   （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于企业将固定钞票达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产物 或副产物对外售售的司帐处理”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于亏本合同的判断”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于刊行方分类为权益器具的金融器具接洽股利的所得税影响的司帐处 理”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐 处理”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 16 号》 “对于单项交易产生的钞票和欠债接洽的递延所得税不适用运行阐述豁免的会 计处理”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司自 2023 年起提前执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 17 号》“关 于售后租回交易的司帐处理”秩序，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                       召募说明书    （二）司帐揣测变更    求教期内，公司不存在紧要的司帐揣测变更事项。    （三）司帐差错更正    求教期内，公司不存在紧要的司帐差错更正事项。 六、财务状态分析    公司料理层对公司的财务状态、盈利才气、现款流量等作了简要的分析。公 司董事会提请投资者刺眼，以下议论与分析应联接公司经审计的财务求教和本募 集说明书线路的其它信息一并阅读。如无特别说明，本节援用的 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务数据均摘自公司经审计的年度财务报表。    （一）钞票构因素析    求教期各期末，公司钞票结构如下：                                                                        单元：万元 容颜         金额             占比        金额          占比            金额           占比 流动资  产 非流动  钞票 总钞票    198,154.99   100.00%     154,647.34   100.00%      108,638.79    100.00%    求教期各期末，公司钞票总额分别为 108,638.79 万元、154,647.34 万元和 着公司 2020 年完成初度公开刊行股票并上市，召募资金到账后，公司开始投资 固定钞票和在建工程，且跟着公司规划规模接续扩大，公司存货和应收账款规模 也接续扩大。    求教期各期末，公司的流动钞票分别为 67,131.84 万元、88,049.03 万元和 的非流动钞票分别为 41,506.95 万元、66,598.32 万元和 88,696.63 万元，占各期 末总钞票比例分别为 38.21%、43.06%和 44.76%。求教期内，公司流动钞票占总 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                      召募说明书 钞票的比例呈下降趋势，主要原因是：                 （1）求教期内，公司采购诱导、诞生厂房， 以扩大产能，快乐上升的产量需求，固定钞票增多；                       （2）公司实施募投容颜，在 建工程增多。      （二）流动钞票      求教期各期末，公司流动钞票组成如下：                                                                                       单元：万元      容颜                金额            占比               金额             占比             金额         占比 货币资金           10,851.73        9.91%     10,811.22          12.28%       10,461.44    15.58% 交易性金融钞票           51.37         0.05%           73.43         0.08%        6,156.94        9.17% 应收单子             227.72         0.21%                  -              -           -            - 应收账款           65,045.17     59.42%       41,080.77          46.66%       27,767.12    41.36% 应收款项融资          3,765.50        3.44%         8,724.55        9.91%        5,367.93        8.00% 预支款项            3,253.34        2.97%          708.56         0.80%        2,360.75        3.52% 其他应收款            155.05         0.14%          518.29         0.59%          185.03        0.28% 存货             24,869.10     22.72%       23,788.09          27.02%       14,812.35    22.06% 其他流动钞票          1,239.39        1.13%         2,344.10        2.66%           20.28        0.03%      统统       109,458.36    100.00%       88,049.03         100.00%       67,131.84   100.00%      求教期各期末，公司流动钞票主要由货币资金、交易性金融钞票、应收账款、 应收款项融资和存货组成。求教期各期末，上述钞票统统占公司流动钞票的比例 分别为 96.18%、95.94%和 95.55%。      求教期各期末，公司货币资金明细情况如下：                                                                                       单元：万元   容颜             金额             占比           金额                 占比             金额           占比 库存现款           24.93       0.23%              12.27          0.11%           14.40         0.14% 银行进款       10,705.59       98.65%       10,393.96           96.14%         9,145.56    87.42% 其他货币资 金   统统       10,851.73    100.00%         10,811.22          100.00%        10,461.44   100.00% 其中：存放在 境外的款项               -            -                 -              -               -            - 总额 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                  召募说明书    因抵 押、质押或冻 结等对使用       9,503.04          87.57%       6,517.68       60.29%       1,301.49    12.44% 有限定的款 项总额   求教期各期末，公司货币资金余额分别为 10,461.44 万元、10,811.22 万元和 期末，公司货币资金金额较为安谧，不存在剧烈变化。   求教期内，公司因典质、质押或冻结等对使用有限定的货币资金系银行承兑 汇票及保函保证金、信用证保证金、用于质押（开具银行承兑和借款典质）的大 额银行存单。   求教期各期末，公司交易性金融钞票明细情况如下：                                                                                   单元：万元     容颜                  金额              占比           金额           占比           金额         占比 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的          51.37         100.00%        73.43      100.00%     6,156.94    100.00% 金融钞票 其中：银行答理                   -            -              -            -   6,047.49     98.22%    权益器具投资          51.37         100.00%        73.43      100.00%       109.46         1.78%     统统             51.37        100.00%         73.43      100.00%     6,156.94    100.00%   求教期各期末，公司交易性金融钞票金额分别为 6,156.94 万元、73.43 万元 和 51.37 万元，由银行答理和权益器具投资组成，其中银行答理系公司为提高资 金使用效率而购买，不属于收益波动大且风险较高的金融产物，不组成财务性投 资；权益器具投资系公司在众泰汽车破产重整时取得的*ST 众泰（000980）股票， 其形成来源为公司对众泰汽车的规划性应收款项，与主营业务接洽，非公司主动 支付资金在二级市集上购买所得，不组成财务性投资。公司以对众泰汽车应收账 款的债权于 2021 年 12 月通过债务重整取得*ST 众泰（000980）股票，取得时候 不在本次刊行董事会召开日（2023 年 4 月 28 日）前 6 个月内，且不波及公司额 外支付资金，公司在持恐怕期未进行过任何交易，不属于财务性投资。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                  召募说明书      求教期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,767.12 万元、41,080.77 万 元和 65,045.17 万元，占各期末流动钞票的比例分别为 41.36%、46.66%和 59.42%。 增多所致。2021 年至 2023 年，公司营业收入分别为 74,508.19 万元、99,186.77 万元、128,038.20 万元，逐年增多，与应收账款变化趋势保持一致。      （1）应收账款按风险特征坏账准备计提情况      求教期各期末，公司应收账款坏账准备计提具体情况如下：                                                                   单元：万元                           账面余额                  坏账准备          类别                       占余额                   计提比       账面价值                       金额                     金额                                    比例                    例 按单项计提坏账准备的应收账款         805.42      1.17%      445.35    55.29%       360.07 其中：北汽瑞翔汽车有限公司             8.02       0.01%       1.06   13.17%          6.97      重庆众泰汽车工业有限公司       83.49        0.12%     83.49    100.00%            -      北京宝沃汽车有限公司         13.56        0.02%       6.78   50.00%          6.78      汉腾汽车有限公司           73.21        0.11%     36.60    50.00%        36.60      华晨雷诺金杯汽车有限公司      153.32        0.22%    102.04    66.55%        51.28      华晨汽车集团控股有限公司       43.27        0.06%       0.10    0.23%        43.16      天空汽车（长沙）集团有限 公司 按组统统提坏账准备的应收账款       68,155.44    98.83%     3,470.34    5.09%     64,685.10          统统          68,960.86    100.00%    3,915.68    5.68%     65,045.17 按单项计提坏账准备的应收账款         379.96      0.87%      208.90    54.98%       171.06 其中：北汽瑞翔汽车有限公司             8.47       0.02%       1.12   13.17%          7.35      重庆众泰汽车工业有限公司       88.14        0.20%     66.10    75.00%        22.03      北京宝沃汽车有限公司         13.56        0.03%       6.78   50.00%          6.78      汉腾汽车有限公司           73.21        0.17%     36.60    50.00%        36.60      华晨雷诺金杯汽车有限公司      153.32        0.35%     76.66    50.00%        76.66      华晨汽车集团控股有限公司       43.27        0.10%     21.63    50.00%        21.63 按组统统提坏账准备的应收账款       43,120.79    99.13%     2,211.09    5.13%     40,909.71          统统          43,500.76    100.00%    2,419.98    5.56%     41,080.77 按单项计提坏账准备的应收账款         471.79      1.60%      224.34    47.55%       247.45 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                      召募说明书                                          账面余额                      坏账准备            类别                                     占余额                     计提比         账面价值                                    金额                           金额                                                    比例                      例 其中：北汽瑞翔汽车有限公司                           15.19       0.05%          2.00    13.17%          13.19         重庆比速汽车有限公司                      40.17       0.14%         14.12    35.15%          26.05         重庆众泰汽车工业有限公司                    88.14       0.30%         44.07    50.00%          44.07         北京宝沃汽车股份有限公司                    13.56       0.05%          6.78    50.00%           6.78         汉腾汽车有限公司                        73.21       0.25%         36.60    50.00%          36.60         华晨雷诺金杯汽车有限公司                   153.35       0.52%         76.67    50.00%          76.67         沈阳金杯安谈拓汽车部件有 限公司         华晨汽车集团控股有限公司                    43.27       0.15%         21.63    50.00%          21.63 按组统统提坏账准备的应收账款                   29,025.88        98.40%       1,506.21     5.19%     27,519.67            统统                    29,497.66       100.00%       1,730.55     5.87%     27,767.12     求教期各期末，公司基于对期后货款收回风险的评估，将接洽客户应收账款 将来现款流量现值低于其账面价值差额单独计提坏账准备。公司依据企业司帐准 则制定了合理的坏账准备计提政策，坏账准备计提充分。     （2）应收账款账龄分析     求教期各期末，公司应收账款账龄散播如下：                                                                                单元：万元、%   账龄             金额            占比                金额              占比            金额            占比   统统        68,960.86         100.00        43,500.76         100.00      29,497.66       100.00     求教期各期末，公司账龄在 1 年以内的应收账款余额占比均超过 98.00%， 账龄结构较为安全和合理。公司客户主要为上市公司或其子公司、国企、国表里 驰名企业，在行业里面具有较高的行业地位，实力淳朴，资信精良，与公司有着 历久的合作关系，应收账款回收有较大保障。     （3）应收账款期后回款情况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募说明书   求教期内，公司应收账款的期后回款情况如下所示：                                                              单元：万元        容颜        2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 应收账款期末余额                68,960.86            43,500.76          29,497.66 期后回款金额                  45,675.95            42,449.07          28,939.38 回款比例                      66.23%                97.58%             98.11%   注：期后回款金额统计截止时点为 2024 年 3 月 31 日。   求教期内，公司应收账款期后回款举座情况精良。   （4）与同行业上市公司坏账准备计提政策及比例的比较   根据国度统计局颁布的《国民经济行业分类》国度模范（GB/T4754-2017）， 公司属于汽车制造业（分类代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代 码：C3670），同行业上市公司开阔，此处中式同行业公司宁波高发、岱好意思股份、 均胜电子进行比较。   求教期内，公司与同行业公司宁波高发、岱好意思股份和均胜电子给与按单项计 提坏账准备和按组统统提坏账准备相联接的坏账计提方法。   求教期内，公司按组统统提应收账款坏账准备比例的情况与宁波高发、岱好意思 股份比较如下：     账龄          本公司                    宁波高发               岱好意思股份   数据来源：上市公司按期求教   均胜电子按照至极于通盘存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减 值准备，并以落伍天数与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。均 胜电子 2021-2023 年对应收账款计算的失约损失率情况如下：                                             失约损失率        应收账款组合    浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                             召募说明书                                                        失约损失率              应收账款组合                   未落伍                         0.66%                0.08%            0.69%              落伍 1 年以内                         3.06%                5.65%            3.62%       落伍 1 年至 2 年（含 2 年）                      17.06%           19.70%               38.97%       落伍 2 年至 3 年（含 3 年）                      30.95%           30.22%               83.07%              落伍 3 年以上                         99.40%           99.52%            100.00%        数据来源：上市公司按期求教         公司应收账款按账龄分析法计提的坏账准备比例与同行业公司较为接近，其    中 1 年以内的坏账准备计提比例与同行业公司不异或较高，因求教期内公司一年    以内应收账款金额占比分别为 98.65%、98.90%和 98.61%，占比至极高。因此，    公司的坏账准备计提政策与同行业公司无紧要互异，公司的坏账准备计提充分。         （5）应收账款坏账准备的计提、转回和核销情况         求教期各期末，公司所计提、转回或收回的坏账准备金额如下表所示：                                                                               单元：万元              容颜            2023 年度               2022 年度                   2021 年度          当期计提                   1,499.25                  736.32                    351.96          当期转回                        3.54                  12.51                     48.87          当期核销                           -                  34.37                    148.22         求教期内，公司应收账款坏账准备的计提金额分别为 351.96 万元、736.32    和 1,499.25 万元，占各期利润总额的比例分别为 2.83%、6.08%和 6.75%；公司    应收账款坏账准备的转回金额分别为 48.87 万元、12.51 万元和 3.54 万元，金额    较小。公司应收账款坏账准备的计提、转回对规划情况影响较小。         （6）公司主要应收账款单元情况         求教期各期末，公司应收账款前五名单元的情况如下：                                                                                     单元：万元                                                占应收账                        占营业      是否为当              序   日期                单元称号        期末余额           款期末余         销售额            收入比      期前五大              号                                                额的比例                         例        客户                   奇瑞控股集团有限                      公司                   祥瑞汽车控股有限                      公司    浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募说明书                                          占应收账                  占营业      是否为当              序   日期               单元称号      期末余额        款期末余      销售额         收入比      期前五大              号                                          额的比例                   例        客户                  东南（福建）汽车工                   业股份有限公司                  上汽通用五菱汽车                    股份有限公司                  长城汽车股份有限                      公司                    统统        51,072.00    74.06%   82,681.48   64.58%                  奇瑞控股集团有限                     公司                  祥瑞汽车控股有限                     公司                  上汽通用五菱汽车                  长城汽车股份有限                     公司                  合众新能源汽车有                     限公司                    统统        31,453.68    72.31%   67,017.51   67.56%                  祥瑞汽车控股有限                     公司                  长城汽车股份有限                     公司                  奇瑞控股集团有限                  上汽通用五菱汽车                   股份有限公司                  宇通客车股份有限                     公司                    统统        19,265.71    65.32%   46,468.03   62.37%        注：对于受并吞执行阻挡东谈主阻挡的销售客户，合并计算其应收账款金额。2022 年末及    有限公司的应收账款债权把柄不属于《中华东谈主民共和国单子法》秩序的单子，且公司以收取    合同现款流量为主见的，故将其动作“应收账款”进行列示。剔除上述应收账款债权把柄后，    元，与收入规模相匹配。         公司主要客户均存在一定例模的应收账款，各期末前五大应收账款方主要为    公司前五大客户，应收账款余额与收入规模基本匹配，适应公司业务开展的执行    情况。         （7）应收账款盘活情况         求教期内，公司应收账款平均盘活天数情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                          召募说明书                                                                            单元：天     容颜                 2023 年度              2022 年度                 2021 年度  应收账款盘活天数                    151.27                   126.68                124.57   注：应收账款盘活天数=365 天/（营业收入/期初和期末应收账款账面价值平均值）。   整车厂为减少资金占用，提高资金盘活率，一般要求零部件供应商给予一定 的生意信用。求教期内，公司按照汽车零部件行业的惯例，给予信用较好的客户 一定的信用期，一般为当月领用阐述收入后于下月开票。由于大部分客户在取得 发票后 2-3 个月内回款，应收账款盘活天数与信用政策基本匹配。2021-2022 年， 公司应收账款盘活天数较为安谧，2023 年应收账款盘活天数较 2021-2022 年有所 擢升系：（1）2022 年起，奇瑞控股集团有限公司使用期限为 6 个月应收账款债 权把柄支付部分货款，由于应收账款债权把柄不属于《中华东谈主民共和国单子法》 秩序的单子，且公司以收取合同现款流量为主见的，故将其动作“应收账款”进 行列示，导致 2022 年末和 2023 年末应收账款增多，应收账款盘活天数增多。剔 除应收账款债权把柄影响后，2022 年和 2023 年应收账款盘活天数分别为 120.24 天和 141.67 天；（2）2022 年起，公司对奇瑞控股集团有限公司收入增长较快， 由于奇瑞控股集团有限公司回款周期略长于其他客户，导致应收账款盘活天数增 加。求教期内，公司对主要客户的信用政策未发生紧要变化，不存在放宽信用政 策突击阐述收入的情形。   总而言之，求教期内，公司应收账款的账龄结构合理，期后回款情况精良， 应收账款坏账准备计提政策与同行业上市公司比较无紧要互异，对主要客户信用 政策未发生变化，应收账款坏账准备计提充分，坏账准备的计提、收回及转回对 规划情况影响较小；公司主要应收账款单元与主要客户匹配，不存在放宽信用政 策突击阐述收入的情形。   求教期各期末，公司应收款项融资明细情况如下：                                                                           单元：万元    容颜             金额           占比           金额         占比            金额          占比 银行承兑汇票      3,765.50     100.00%      8,724.55   100.00%       5,367.93    100.00%    统统       3,765.50     100.00%      8,724.55   100.00%       5,367.93    100.00% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                           召募说明书    求教期各期末，公司应收款项融资由银行承兑汇票组成，用于向银行进行贴 现或用于支付供应商货款，其账面余额分别为 5,367.93 万元、8,724.55 万元和 年末，应收款项融资较 2021 年末增多 3,356.62 万元，增幅为 62.53%，当期系公 司当期收到银行承兑汇票大于贴现和背书转让；2023 年末，应收账款融资额较    求教期各期末，公司存货账面价值组成情况如下：                                                                            单元：万元       容颜                账面价值           占比        账面价值         占比        账面价值         占比 原材料             4,422.38      17.78%      4,349.82    18.29%    2,359.24    15.93% 在产物             7,362.54      29.61%      6,401.70    26.91%    3,833.10    25.88% 库存商品           11,157.08      44.86%      9,896.93    41.60%    7,059.14    47.66% 寄托加工物质          1,927.11        7.75%     3,139.64    13.20%    1,560.87    10.54%       统统       24,869.10   100.00%      23,788.09    100.00%   14,812.35   100.00%    求教期各期末，公司存货账面价值分别为 14,812.35 万元、23,788.09 万元和    求教期各期末，公司存货金额逐期增多，主要原因包括：                            （1）2021 年至 2023 年，公司营业收入分别为 74,508.19 万元、99,186.77 万元和 128,038.20 万元，营 业收入规模呈逐年增长态势，相应在产物、产成品库存增多；                           （2）为减少钢材等 大量商品价钱波动的影响，公司提前采购囤积钢材等原材料备库，相应原材料库 存。    （1）存货各容颜的库龄情况    求教期各期末，公司万般存货账面余额及库龄情况如下：                                                                            单元：万元 容颜     库龄                金额          占比             金额         占比         金额          占比 原材    1 年以内    4,246.36    93.33%         4,306.54   95.72%     2,326.21    92.42% 料      1-2 年    213.23     4.69%            65.19     1.45%        39.26     1.56% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                          召募说明书 容颜    库龄               金额          占比             金额          占比        金额          占比       统统      4,549.63   100.00%         4,499.27   100.00%    2,516.87   100.00% 在产 品       统统      7,399.92   100.00%         6,551.69   100.00%    3,911.07   100.00% 库存 商品       统统     12,438.44   100.00%     10,468.05      100.00%    7,495.95   100.00% 寄托   1-2 年           -         -                -         -           -         - 加工   2-3 年           -         -                -         -           -         - 物质   3 年以上           -         -                -         -           -         -       统统      1,927.11   100.00%         3,139.64   100.00%    1,560.87   100.00%  存货总金额       26,315.10   100.00%     100.00%        100.00%   15,484.76   100.00% 其中：1 年以内合 计   求教期各期末，公管库龄 1 年以内占存货总金额的比例 92.47%、92.07%和   （2）退换货情况   求教期各期，公司不存在退换货情况。   （3）在手订单情况   整车制造企业动作大都量一语气坐褥型企业，且国度法律法例对整车产物有严 格的强制模范和安全要求的情况下，整车制造企业在弃取零部件供应商时，一般 需要经过历久、严格的认证，从产物的供货才气、供货质地、坐褥料理等方面考 核其供应商。一朝公司成为整车厂零部件容颜定点供应商，在不存在紧要供货质 量情况下，公司闲居可取得合作容颜车型全人命周期内的订单。容颜量产后，公 司与整车厂闲居会签署主采购合同，整车厂根据月度坐褥计划，提前向公司下发 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书 将来 1-3 月的滚动坐褥计划，公司根据整车厂坐褥计划安排备料并组织坐褥。截 至 2023 年 12 月末，公司根据已取得的整车厂坐褥需求计划及与主要客户沟通情 况，同期联接公司全年规划预算，瞻望 2024 年主营业务收入为 17-18 亿元注，根 据 2023 年的主营业务毛利率测算，对应成本金额为 11.89-12.59 亿元，可合理覆 盖公司的存货金额。      （4）库龄较长存货的形成原因      求教期内，公司 1 年以上库龄原材料金额及占比呈逐年下降趋势，风险可控； 原材料库龄在一年以上的存货占比相对较低，库龄在一年以上的原材料主要系公 司为保障供货链安谧性，对部分中枢零部件进行的备货，由于接洽车型销量不足 预期，导致部分零部件使用缓慢，除部分后续仍可使用的原材料外，公司已对一 年以上库龄的原材料全部按照司帐政策要求计提相应的存货跌价准备。      库龄在一年以上在产物主若是前期领用的未使用罢了的零部件及部分客户 受市集环境影响，整车销售放缓，公司相应产物坐褥放缓所致。库龄在一年以上 库存商品的形成，主要系部分客户受市集环境影响，整车销售放缓所致。公司根 据产成品的销售情况、期后订单、接洽车型市集销售情况及自制半成品的领用情 况等确信产成品及自制半成品的跌价风险，并根据成本与瞻望可变现净值的差额 计提存货跌价准备。其中，除部分可用于售后保重及客户指定后续可破费的存货 除外，1 年以上在产物及库存商品已全部按照司帐政策要求计提相应的存货跌价 准备，存货跌价准备计提充分。      （5）是否存在多量的残次冷备品，是否存在滞销或多量的销售璧还      求教期内，公司存货库龄结构合理，对于滞销产物，公司已按照司帐政策要 求计提相应的存货跌价准备。公司不存在多量的销售璧还，也不存在多量的残次 冷备品。      （6）存货跌价准备计提情况      求教期各期末，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，按照单项存货成 本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，具体情况如下： 注     该数据不代表公司对将来规划状态的承诺，不组成盈利预测和功绩承诺。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                               召募说明书                                                                                单元：万元    容颜            金额            占比                  金额       占比              金额        占比   原材料       127.25         8.80%             149.46    17.17%         157.64     23.44%   在产物        37.38         2.59%             149.98    17.23%          77.97     11.60%   库存商品     1,281.37       88.61%             571.12    65.60%         436.82     64.96% 寄托加工物质            -                -              -            -           -           -    统统      1,446.00     100.00%              870.56   100.00%         672.42    100.00%   求教期各期末，一年以内存货金额占期末存货金额的比例分别为 92.47%、   求教期内，公司毛利率安谧，保持在 25%以上，公司原材料用于产成品坐褥， 不存在亏本情形；公司主要大量市集材料为钢材和塑料，未出现由于原材料价钱 波动而导致产物亏本的情况；公司安全带总成产物平均销售单价未出现短期内大 幅下落的情况。   公司所持的原材料、在产物、库存商品等主要为坐褥产物及销售而备货。根 据公司存货跌价准备计提政策，公司于钞票欠债表日联接产物的毛利率情况，考 虑结存原材料、在产物连接加工成品的连接加工成本及销售用度和税金后，若可 变现净值高于成本则不计提减值，不然将按照可变现净值低于账面价值的差额计 提跌价准备。   总而言之，求教期内公司万般存货跌价准备计提政策适应《企业司帐准则》 的秩序，存货跌价的计提充分合理。   （7）发出商品情况   公司发出商品主要系阻挡期末公司已发货但客户尚未验收入库的产成品及 已发货但客户尚未领用结算的产成品。求教期各期末，公司发出商品余额如下：                                                                                单元：万元     容颜                2023-12-31                  2022-12-31            2021-12-31    发出商品                       3,539.25                     1,921.48             2,540.19 期大幅增长，发出商品较同期也相应大幅增长。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                 召募说明书   求教期各期末，公司发出商品前五大情况如下：                                                 单元：万元                    发出商品余         占发出商品统统数      是否销售前五       客户称号                      额            的比例（%）         大 祥瑞汽车控股有限公司             610.37          17.25     是 上汽通用五菱汽车股份有限公司         499.02          14.10     是 奇瑞控股集团有限公司             478.13          13.51     是 北汽福田汽车股份有限公司           379.81          10.73     否 合众新能源汽车有限公司            151.65           4.28     否        统统            2,118.98          59.87 上汽通用五菱汽车股份有限公司         479.38          24.95     是 祥瑞汽车控股有限公司             318.23          16.56     是 合众新能源汽车有限公司            281.19          14.63     否 长城汽车股份有限公司             132.00           6.87     是 中国第一汽车集团有限公司           129.49           6.74     否        统统            1,340.29          69.75 上汽通用五菱汽车股份有限公司         504.78          19.87     是 祥瑞汽车控股有限公司             354.38          13.95     是 奇瑞控股集团有限公司             288.66          11.36     是 长城汽车股份有限公司             286.97          11.30     是 重庆长安汽车股份有限公司           179.50           7.07     否        统统            1,614.29          63.55   求教期各期末，公司发出商品前五大客户均为公司主要客户。求教期各期末， 发出商品主要存放于客户厂区或者运往客户厂区途中；阐述收入尚需履行的后续 标准为客户验收入库或者客户领用并用于坐褥；阻挡 2023 年末的大部分发出商 品已于 2024 年一季度阐述收入。公司已发出但尚未阐述收入的产物均存放于客 户厂区或者运往客户厂区途中，公司由专东谈主实时与客户查对已到货情况及领用生 产情况，公司能实时了解产物的情况，对产物进行追踪料理，且商品发出至坐褥 领用周期较快，不存在紧要损废弃失风险。   （三）非流动钞票   求教期各期末，公司非流动钞票组成如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                        召募说明书                                                                                         单元：万元     容颜                 金额             占比                金额            占比            金额          占比   固定钞票         59,547.17       67.14%        43,105.62          64.72%      21,200.26     51.08%   在建工程         12,053.97       13.59%        11,466.27          17.22%       9,818.86     23.66%   使用权钞票           565.37        0.64%                     -             -      133.20       0.32%   无形钞票          9,482.57       10.69%            7,530.59       11.31%       6,794.22     16.37%  历久待摊用度         2,245.19        2.53%            1,860.03       2.79%        1,109.16       2.67% 递延所得税钞票                  -             -          542.47        0.81%          410.18       0.99% 其他非流动钞票         4,802.37        5.41%            2,093.34       3.14%        2,041.07       4.92%     统统         88,696.63      100.00%        66,598.32        100.00%       41,506.95    100.00%    求教期各期末，公司非流动钞票主要由固定钞票、在建工程、无形钞票和其 他非流动钞票组成，上述钞票统统占公司各期末非流动钞票的比例分别为    求教期各期末，公司固定钞票账面价值组成情况如下：                                                                                         单元：万元    容颜              金额              占比             金额                占比             金额          占比 房屋及建筑物       23,421.22        39.33%       17,174.39           39.84%        8,583.07     40.49%  通用诱导         1,029.87         1.73%             675.53         1.57%         524.54        2.47%  运送器具          589.88          0.99%             952.88         2.21%        1,025.29       4.84%  专用诱导        34,506.19        57.95%       24,302.81           56.38%       11,067.37     52.20%    统统        59,547.17       100.00%       43,105.62          100.00%       21,200.26    100.00%    求教期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 21,200.26 万元、43,105.62 万 元和 59,547.17 万元，占各期末非流动钞票的比例分别为 51.08%、64.72%和 固定钞票的比例分别为 92.69%、96.22%和 97.28%。    求教期各期末，公司固定钞票账面价值逐期增多，主要原因是：                               （1）跟着经 营规模扩大，公司为快乐坐褥需求，购置接洽诱导；                       （2）跟着公司在建工程陆续 达到预定可使用状态，在建工程转入固定钞票。    （1）与同行业上市公司固定钞票折昨年限的比较 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书   公司固定钞票折昨年限与同行业上市公司对比情况如下：                                                              单元：年   容颜         本公司      均胜电子             宁波高发              岱好意思股份 房屋及建筑物        20       10-50            20-30              20-32  专用诱导        5-10       5-15             3-10               5-15  通用诱导        3-5         5                3-5               3-5  运送器具        4-5        2-20              4-5               4-5   数据来源：上市公司按期求教   由上表可知，公司固定钞票折昨年限与同行业上市公司比较不存在紧要互异。   （2）固定钞票折旧及减值准备情况   求教期各期末，固定钞票具体类别、折旧、减值准备明细如下：                                                            单元：万元         容颜          2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31 一、账面原值 房屋及建筑物                  27,715.32         20,552.91          11,418.07 通用诱导                     2,020.54          1,429.99           1,106.99 运送器具                     2,064.80          2,027.30           1,718.90 专用诱导                    45,810.75         31,979.07          16,854.09 二、累计折旧 房屋及建筑物                   4,294.10          3,378.52           2,835.00 通用诱导                         990.67             754.46             582.45 运送器具                     1,474.91          1,074.42                693.60 专用诱导                    11,304.56          7,676.26           5,786.73 三、账面价值 房屋及建筑物                  23,421.22         17,174.39           8,583.07 通用诱导                     1,029.87               675.53             524.54 运送器具                         589.88             952.88        1,025.29 专用诱导                    34,506.19         24,302.81          11,067.37         统统              59,547.17         43,105.62          21,200.26   求教期内，公司规划情况精良，固定钞票期末不存在减值迹象。   求教期各期末，公司在建工程组成情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                               召募说明书                                                                               单元：万元         容颜                      2023-12-31          2022-12-31              2021-12-31       房屋及建筑物                         9,221.21            3,242.52                4,982.37       待安装诱导                          1,190.02            7,096.81                4,149.78         模具                           1,642.74            1,126.95                  686.72         统统                          12,053.97           11,466.27                9,818.86    求教期各期末，公司在建工程分别为 9,818.86 万元、11,466.27 万元和 求教期内，公司在建工程金额略有增长，主要系公司为快乐新增需求持续加大房 屋建筑和诱导参加所致。    求教期内，公司在建工程状态精良，期末不存在减值迹象。    求教期各期末，公司无形钞票账面价值组成情况如下：                                                                               单元：万元 容颜         金额          占比             金额            占比              金额              占比 地皮使  用权 软件      1,089.00       11.48%        441.34         5.86%         442.58           6.51% 锻造产 能主见  统统     9,482.57   100.00%         7,530.59      100.00%         6,794.22       100.00%    求教期各期末，公司无形钞票账面价值分别为 6,794.22 万元、7,530.59 万元 和 9,482.57 万元，占各期末非流动钞票的比例分别为 16.37%、11.31%和 10.69%。    求教期内，公司无形钞票主要为地皮使用权。2022 年末，公司无形钞票较 系公司购置地块及软件所致。    公司无形钞票瞻望使用寿命与同行业上市公司对比情况如下：                                                                                 单元：年    容颜        本公司         均胜电子              宁波高发                     岱好意思股份 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                           召募说明书      容颜       本公司           均胜电子           宁波高发                  岱好意思股份 地皮使用权            50          40-50           50              480、600 和 840 个月 软件             3-10           5-10          5-10                     2-7   数据来源：上市公司按期求教      由上表可知，公司地皮使用权及软件瞻望使用寿命与同行业上市公司比较不 存在紧要互异。求教期内，公司规划安谧，无形钞票期末不存在减值迹象，未计 提减值准备。      求教期各期末，公司其他非流动钞票分别为 2,041.07 万元、2,093.34 万元和 司预支诱导款和预支本事服务费组成。      （四）欠债构因素析      求教期各期末，公司欠债结构如下：                                                                            单元：万元   容颜             金额          占比           金额            占比           金额          占比 流动欠债        52,416.06      57.18%    53,744.00      79.86%     29,666.08    94.45% 非流动欠债       39,253.33      42.82%    13,553.62      20.14%      1,742.72       5.55%  总欠债        91,669.38   100.00%      67,297.61     100.00%     31,408.79   100.00%      求教期各期末，公司总欠债分别为 31,408.79 万元、67,297.61 万元和 91,669.38 万元。其中，流动欠债分别为 29,666.08 万元、53,744.00 万元和 52,416.06 万元， 占总欠债比例分别为 94.45%、79.86%和 57.18%，非流动欠债分别为 1,742.72 万 元、13,553.62 万元和 39,253.33 万元，占总欠债比例分别为 5.55%、20.14%和      求教期各期末，公司欠债金额逐期增多，主要原因是：                             （1）跟着规划规模扩 大，公司应付账款、应付单子等规划性欠债相应增多；                        （2）公司出于坐褥规划的 资金需要，向银行借款，2021 年末、2022 年末和 2023 年末的银行借款金额较高。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                   召募说明书    （五）流动欠债    求教期各期末，公司流动欠债组成如下：                                                                                    单元：万元     容颜                金额             占比                 金额        占比           金额          占比   短期借款         7,405.28        14.13%       21,021.48      39.11%      10,218.42     34.44% 交易性金融欠债                  -             -          13.61        0.03%           -            -   应付单子        11,145.31        21.26%        4,946.76          9.20%    2,742.18        9.24%   应付账款        25,818.00        49.26%       24,948.24      46.42%      13,263.41     44.71%   合同欠债           132.02         0.25%            146.18        0.27%     149.48         0.50%  应付职工薪酬        2,823.06         5.39%        2,105.46          3.92%    1,789.42        6.03%   应交税费           697.81         1.33%            264.94        0.49%    1,341.28        4.52%  其他应付款           201.91         0.39%            278.34        0.52%       48.37        0.16% 一年内到期的非   流动欠债  其他流动欠债            72.16        0.14%             19.00        0.04%       19.43        0.07%     统统        52,416.06      100.00%        53,744.00     100.00%      29,666.08    100.00%    求教期各期末，流动负借主要由短期借款、应付单子、应付账款、应付职工 薪酬和应交税费组成。求教期各期末，上述欠债统统占公司流动欠债的比例分别 为 98.95%、99.15%和 91.36%。    求教期各期末，公司短期借款组成情况如下：                                                                                    单元：万元    容颜               金额             占比              金额           占比            金额          占比   典质借款        1,900.00        25.66%        15,800.00      75.16%       6,590.00     64.49%   信用借款        5,500.00        74.27%         5,200.00      24.74%       3,609.85     35.33% 借款未付利息            5.28         0.07%             21.48        0.10%       18.57         0.18%    统统         7,405.28       100.00%        21,021.48     100.00%      10,218.42    100.00%    求教期各期末，公司短期借款分别为 10,218.42 万元、21,021.48 万元和 来，公司短期借款呈快速上升趋势，主要系公司为快乐坐褥规划的资金需求，增 加银行借款。2023 年末，公司短期借款较 2022 年末减少 13,616.20 万元，主要 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                    召募说明书 是公司短期借款到期后偿还银行借款所致。    求教期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                     单元：万元   容颜           金额          占比        金额             占比        金额          占比 银行承兑汇   票   统统      11,145.31   100.00%   4,946.76      100.00%    2,742.18    100.00%    求教期各期末，公司应付单子分别为 2,742.18 万元、4,946.76 万元和 11,145.31 万元，占流动欠债的比例分别为 9.24%、9.20%和 21.26%。公司应付单子为银行 承兑汇票，公司客户主要采选单子结算货款，为了擢升钞票使用效率，指责资金 使用成本，公司给与银行承兑汇票方式支付部分采购款。求教期内，公司应付票 据余额呈增长趋势，主若是因为跟着公司规划规模的扩大，公司给与应付单子结 算的采购增多。    求教期各期末，公司不存在已到期未支付的应付单子。    求教期各期末，公司应付账款分别为 13,263.41 万元、24,948.24 万元和 账款主要为应付的材料款、诱导工程款、模具款、运脚、加工费等。求教期各期 末，公司应付账款持续增多，主要系公司坐褥规划持续规模扩大，公司采购需求 同步增多所致。    求教期内，公司莫得发滋历久、大额的原材料采购款未支付而影响原材料及 时供应的情况。    求教期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,789.42 万元、2,105.46 万元和 公司应付职工薪酬持续增多，主要系公司坐褥规划持续规模扩大，职工薪酬也相 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                            召募说明书 应增多所致。    求教期各期末，公司应交税费分别为 1,341.28 万元、264.94 万元和 697.81 万元，占流动欠债的比例分别为 4.52%、0.49%和 1.33%。公司应交税费的波动 主要系应交企业所得税、升值税、个东谈主所得税等波动所致。    （六）非流动欠债    求教期各期末，公司非流动欠债组成如下：                                                                             单元：万元   容颜             金额          占比            金额            占比           金额          占比  历久借款       35,296.15       89.92%   10,210.48          75.33%          -            -  租出欠债         485.85        1.24%              -             -     19.44         1.12%  瞻望欠债         327.04        0.83%      276.30           2.04%     331.57      19.03% 递延所得税  欠债  统统         39,253.33   100.00%      13,553.62     100.00%       1,742.72    100.00%    求教期各期末，公司非流动负借主要由历久借款、瞻望欠债、递延所得税负 债组成。求教期各期末，上述欠债统统占公司非流动欠债的比例分别为 98.88%、    公司因坐褥规划需要向银行央求历久借款。阻挡 2023 年末，公司历久借款 余额为 35,296.15 万元，其中包括 16.15 万元借款未付利息。    求教期各期末，公司瞻望欠债分别为 331.57 万元、276.30 万元和 327.04 万 元，占各期末非流动欠债的比例分别为 19.03%、2.04%和 0.83%。其中，2021 年末瞻望欠债由公司计提的售后服务费和诉讼抵偿组成，其余各期末瞻望欠债均 为公司计提的售后服务费。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募说明书    求教期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1,391.71 万元、3,066.84 万元和 固定钞票税前一次性抵扣形成的应征税暂时性互异所产生。    （七）偿债才气分析    求教期内，公司的主要偿债主见情况如下表所示：        容颜   钞票欠债率（合并）                  46.26%             43.52%          28.91%   钞票欠债率（母公司）                44.66%             43.66%          29.24%     流动比率（倍）                       2.09            1.64            2.26     速动比率（倍）                       1.61            1.20            1.76   利息保障倍数（倍）                   20.34              21.11           46.20   注：利息保障倍数=（利润总额+利息用度）/利息支拨。    求教期各期末，公司流动比率分别为 2.26、1.64 和 2.09，速动比率分别为 因为公司 2020 年完成初度公开刊行股票并上市，召募资金到账，货币资金大幅 增多导致当年流动比率、速动比率较高；2021 年以来，跟着募投容颜参加诞生 以及公司短期借款的增多，公司流动比率和速动比率渐渐下降。    求教期各期末，公司合并层面的钞票欠债率分别为 28.91%、43.52%和 46.26%。 产规划需求，银行借款规模增长较快，导致钞票欠债率呈现上升趋势。    求教期各期，公司利息保障倍数分别为 46.20、21.11 和 20.34，公司盈利情 况大致较好地袒护利息支拨，付息才气较强。    求教期内，公司规划行径产生的现款流量净额分别为 10,465.04 万元、 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募说明书 贷款，无缓期及减免情况。   求教期内，规划行径产生的现款流状态精良，不存在规划性现款流为负的情 况，公司银行授信未使用额度较为充足，具有偿付将来有息欠债的偿付才气。      （八）营运才气分析   求教期内，公司反应营运才气的主要财务主见情况如下表所示：         容颜          2023 年度          2022 年度      2021 年度   应收账款盘活率（次）                  2.41         2.88         2.93      存货盘活率（次）                 3.60         3.68         4.07   求教期内，公司应收账款盘活率分别为 2.93、2.88 和 2.41，存货盘活率分别 为 4.07、3.68 和 3.60。2021-2023 年，公司应收账款盘活率和存货盘活率呈下降 趋势，主若是跟着公司销售规模的扩大，公司应收账款及备货库存较收入增长更 快。      （九）公司财务性投资分析   根据《上市公司证券刊行注册料理办法》，上市公司向不特定对象刊行可转 债的：   “除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”；“除金融 类企业外，本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得径直或者曲折投资于 以买卖有价证券为主要业务的公司。”   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号—— 第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽 秩序的适宅心见》：“（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金 融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投 资）；与公司主营业务无关的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金； 寄托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产物等。   “（二）围绕产业链高下流以获取本事、原料或者渠谈为目的的产业投资， 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募说明书 以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、寄托 贷款，如适应公司主营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资。      “（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；规划类金 融业务的不适用本条，规划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。      “（四）基于历史原因，通过发起诞生、政策性重组等形成且短期难以清退 的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。      “（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合 并报表包摄于母公司净钞票的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业 务的投资金额）。”      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司主要可能波及财务性投资的科目核查情况如 下：                                                         单元：万元  序号           容颜           账面余额               是否属于财务性投资      （1）货币资金-其他货币资金      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金-其他货币资金金额为 121.21 万元， 为保证金进款和汇票进款，不属于财务性投资。      （2）交易性金融钞票      阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司交易性金融钞票的组成如下：                                                         单元：万元                 容颜                账面余额            是否属于财务性投资 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票                    51.37         否 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募说明书              容颜              账面余额             是否属于财务性投资 其中：权益器具投资                             51.37         否              统统                       51.37         -   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司交易性金融钞票系公司在众泰汽车重整时取 得的*ST 众泰（000980）股票，该部分股票系公司对众泰汽车的部分规划性应收 款项因众泰汽车及下属 8 家子公司实施债务重组计划被迫所得，非公司主动支付 资金在二级市集上购买所得。在持恐怕期，未进行过任何交易，不组成财务性投 资。   （3）应收账款融资   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款融资的组成如下：                                                     单元：万元         容颜          账面余额                 是否属于财务性投资 银行承兑汇票                     3,765.50             否         统统                 3,765.50             -   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款融资为银行承兑汇票，其形成与公 司主营业务接洽，不属于财务性投资。   （4）其他应收款   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款的组成如下：                                                     单元：万元         容颜          账面余额                 是否属于财务性投资 押金保证金                        117.50             否 应收暂付款                         28.43             否 其他                             9.11             否         统统                   155.05             -   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款主要为押金保证金、应收暂付款 等，其组成均与公司规划业务接洽，不存在拆借资金和寄托贷款等财务性投资。   （5）其他流动钞票   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动钞票的组成如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                       召募说明书                                                                        单元：万元         容颜                      账面余额                      是否属于财务性投资 预缴企业所得税、社保用度                                   30.82             否 合同取得成本                                        559.13             否 待抵扣升值税进项税                                     649.44             否         统统                                  1,239.39             -   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动钞票为预缴税费及社保用度、合同 取得成本、待抵扣升值税进项税等，不属于财务性投资。   （6）其他非流动钞票   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动钞票的组成如下：                                                                        单元：万元         容颜                      账面余额                      是否属于财务性投资 预支诱导款                                       3,143.34             否 预支本事服务费                                     1,659.03             否         统统                                  4,802.37             -   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动钞票为预支诱导款和预支本事服 务费，其形成与公司主营业务接洽，不属于财务性投资。   总而言之，公司最近一年末不存在财务性投资。 七、盈利才气分析   （一）营业收入   求教期内，公司营业收入组成如下：                                                                        单元：万元  容颜          金额          占比         金额             占比          金额           占比 主营业务  收入 其他业务  收入  统统     128,038.20   100.00%    99,186.77      100.00%     74,508.19    100.00% 营业收入 较去年同                   29.09%                    33.12%                  39.03% 期变动比 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                         召募说明书  容颜          金额          占比             金额           占比          金额           占比   例    公司主营业务为汽车安全带总成、安全气囊、标的盘等汽车被迫安全系统产 品及特殊座椅安全安装的研发、联想、坐褥、销售及服务。求教期内，公司营业 收入分别为 74,508.19 万元、99,186.77 万元和 128,038.20 万元，主营业务收入占 比达 95%以上，主营业务凸起。2021-2023 年度，跟着坐褥规划规模的扩大，公 司营业收入逐年增多。2022 年度，公司营业收入较 2021 年度增长 33.12%，主要 是受（1）公司安全带总成业务保持持续增长；（2）新产物汽车安全气囊、汽车 标的盘放量增长等因素影响。2023 年度，公司营业收入较 2022 年度增长 29.09%， 主若是受（1）公司安全带总成业务保持持续增长；（2）汽车安全气囊、汽车方 向盘业务持续增长等因素影响。    求教期内，公司主营业务收入按产物分类的情况如下：                                                                          单元：万元   容颜               金额          占比         金额           占比         金额           占比 汽车安全带总     90,382.99       73.62%    73,957.28      77.56%   64,401.21     89.67% 特殊座椅安全   安装 汽车安全气囊     18,856.90       15.36%     9,276.34      9.73%      250.61      0.35% 汽车标的盘         7,650.45     6.23%      5,445.61      5.71%      219.99      0.31%   统统      122,772.63     100.00%     95,355.16   100.00%     71,822.71   100.00%    （1）汽车安全带总成    求教期内，公司汽车安全总成产物的收入分别为 64,401.21 万元、73,957.28 万元和 90,382.99 万元，占主营业务收入的比例分别为 89.67%、77.56%和 73.62%， 收入金额保持安谧增长态势。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书 安全带总成业务连接保持增长，主若是因为公司对奇瑞汽车、祥瑞汽车、上汽通 用五菱等客户收入持续增长。 安全带总成业务连接保持增长，主若是因为公司对奇瑞汽车、祥瑞汽车、宇通客 车等客户收入持续增长。    （2）特殊座椅安全安装    求教期内，公司特殊座椅安全安装产物的收入分别为 6,950.90 万元、6,675.94 万元和 5,882.28 万元，占主营业务收入的比例分别为 9.68%、7.00%和 4.79%。 公司特殊座椅安全安装业务收入举座比较安谧，不存在较大波动，其中 2023 年 度较 2022 年度收入下降 793.66 万元，降幅为 11.89%，主要原因为对 AMF 和 IMMI 等客户的销售出现较大幅度下降。    （3）汽车安全气囊和汽车标的盘    公司汽车安全气囊和汽车标的盘产物系新开发业务模块，于 2021 年度罢了 批量坐褥。 万元和 18,856.90 万元，占主营业务收入的比例分别为 0.35%、9.73%和 15.36%； 汽车标的盘的收入分别为 219.99 万元、5,445.61 万元和 7,650.45 万元，占主营业 务收入的比例分别为 0.31%、5.71%和 6.23%。跟着公司业务的接续开拓，公司 汽车安全气囊和汽车标的盘业务收入飞快放量增长，2022 年和 2023 年该部分业 务的持续增长是公司 2022 年度和 2023 年度功绩增长的驱动因素之一。    求教期内，公司分季度主营业务收入情况如下：                                                          单元：万元    容颜         2023 年度                2022 年度          2021 年度  第一季度              21,556.95              21,454.72        15,609.32  第二季度              23,794.72              18,947.67        16,609.57  第三季度              32,548.44              27,022.21        15,520.59  第四季度              44,872.52              27,930.56        24,083.23 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                               召募说明书      容颜                2023 年度                  2022 年度                  2021 年度      统统                    122,772.63                  95,355.16               71,822.71   受整车厂排产计划、营销策略、国民购车民俗等因素的影响，我国汽车销售 具有一定的季节性特征，每年的第一和第四季度汽车销售较旺，即闲居在春节前 后达到销售旺季，并于五六月份进入销售淡季。整车厂一般与四季度开始提高产 量，并与一级供应商弥远给与“下线结算”的模式，因此，汽车零部件一级供应 商销售旺季为四季度。公司分季度收入情况与行业情况一致。   求教期内，公司主营业务收入按照区域分手的组成情况如下：                                                                                单元：万元 容颜           金额             占比             金额             占比          金额             占比 境内        111,848.56      91.10%        86,748.18      90.97%      62,737.78      87.35% 境外         10,924.07       8.90%         8,606.98      9.03%        9,084.94      12.65% 统统        122,772.63     100.00%        95,355.16   100.00%        71,822.71    100.00%   求教期内，公司境外收入小幅增长，但占比呈逐年下降趋势，主要原因系境 外安全带等产物收入增长幅度低于境内安全带、安全气囊、标的盘的收入增长幅 度。求教期内，公司外售收入占比未超过各期收入的 20%。   求教期内，公司以直销神态向客户销售产物。   求教期内，公司主营业务产物为汽车安全带总成、汽车安全气囊和汽车标的 盘等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装产物，其中汽车安全气囊和汽车 标的盘为公司 2021 年开始坐褥销售的新产物。公司属于汽车制造业（分类代码： C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代码：C3670）。   在公司主要产物汽车安全带总成、汽车安全气囊、汽车标的盘等被迫安全系 统产物细分范围，国内除均胜电子（600699）通过收购好意思国 KSS 公司和日本高 田公司钞票进入汽车主被迫安全系统业务（汽车安全带、汽车安全气囊、汽车方 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募说明书 向盘等）外，暂无其他以安全带总成、汽车安全气囊、汽车标的盘制造为主要业 务和产物的同行业可比上市公司。均胜电子主营业务分为汽车电子和汽车安全两 大板块，汽车电子业务主要包括智能座舱/网接洽统、智能驾驶、新能源料理、 软件及服务等，汽车安全业务主要包括安全带、安全气囊、智能标的盘和集成式 安全处理决策接洽产物。以下中式均胜电子汽车安全业务收入以及申银万国行业 分类中“SW 汽车零部件”行业公司平均收入对比分析。   求教期内，公司营业收入波动与同行业上市公司的对比情况如下表所示：                                                               单元：万元   公司称号                      同比                      同比              金额                        金额                      金额                             变动                      变动   松原股份       128,038.20     29.09%     99,186.77    33.12%     74,508.19 均胜电子（汽车  安全业务） SW 汽车零部件 行业公司平均值   注：计算 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司中式沪深上市公司，并剔除了 阻挡 2024 年 4 月 23 日止行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据来源于 WIND 资讯。   求教期内，公司收入波动趋势和均胜电子业务收入波动趋势一致，波动幅度 存在互异，主若是二者客户结构、销售地域结构存在互异。均胜电子通过收购好意思 国 KSS 公司和日本高田公司钞票进入汽车主被迫安全系统业务，其客户主要以 外资品牌、合伙品牌为主，地域除外售为主；而公司客户主要以自主品牌乘用车 为主，以内销为主。频年来，我国自主品牌乘用车增长飞快，为公司提供的功绩 增长的基础。   与 SW 汽车零部件行业公司平均收入波动趋势比较较，公司收入呈波动增长 趋势，和 SW 汽车零部件行业公司平均收入波动趋势一致。公司营业收入不存在 行业政策波动、规划环境恶化等导致营业收入趋势性下滑的情形。   （二）营业成本   求教期内，公司营业成本组成如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                             召募说明书                                                                              单元：万元     容颜                 金额             占比            金额         占比         金额          占比  主营业务成本        85,900.80       97.97%     70,157.35     98.77%   49,567.05     99.44%  其他业务成本          1,780.38       2.03%        875.21      1.23%      280.01      0.56%     统统         87,681.19 100.00%          71,032.56    100.00%   49,847.06    100.00%    求教期内，按产物列示的主营业务成本情况如下：                                                                              单元：万元     容颜                金额             占比             金额         占比         金额          占比 汽车安全带总成      60,677.45        70.64%     53,346.23      76.04%   44,936.58     90.66% 特殊座椅安全安装       3,461.97       4.03%       4,472.98       6.38%    4,256.66      8.59%  汽车安全气囊      15,150.93        17.64%      7,741.30      11.03%     188.57       0.38%   汽车标的盘        6,610.45       7.70%       4,596.84       6.55%     185.25       0.37%     统统       85,900.80      100.00%      70,157.35    100.00%    49,567.05    100.00%    求教期各期，公司主要产物的营业成本变动趋势与营业收入基本一致。    （三）毛利及毛利率分析    （1）毛利组成情况    求教期内，公司毛利组成情况如下：   容颜            金额             占比            金额            占比         金额           占比 主营业务毛利    36,871.82         91.36%      25,197.81      89.50%    22,255.66     90.25% 其他业务毛利      3,485.19        8.64%        2,956.40      10.50%     2,405.46      9.75%   统统      40,357.01       100.00%       28,154.21     100.00%    24,661.13    100.00%    求教期内，公司毛利主要由主营业务毛利组成，主营业务毛利占各期营业毛 利的比例分别为 90.25%、89.50%和 91.36%。    （2）主营业务毛利组成情况    求教期内，公司主营业务毛利及毛利孝敬率按产物列示如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                         召募说明书                                                                          单元：万元   容颜              金额         孝敬率         金额         孝敬率            金额         孝敬率 汽车安全带  总成 特殊座椅安  全安装 汽车安全气   囊 汽车标的盘        1,040.00     2.82%      848.77        3.37%        34.74       0.16%   统统      36,871.82     100.00%    25,197.81   100.00%       22,255.66   100.00%   求教期内，公司主营业务毛利主要来源于汽车安全带总成和特殊座椅安全装 置。2022 年，跟着汽车安全气囊和汽车标的盘业务飞快放量增长，其统统对公 司主营业务毛利的孝敬率快速增长至 9.46%，在 2023 年度进一步增长至 12.87%。   （1）毛利率组成情况   求教期内，公司毛利率组成情况如下：         容颜                     2023 年度             2022 年度           2021 年度     主营业务毛利率                          30.03%            26.43%             30.99%     其他业务毛利率                          66.19%            77.16%             89.57%        综合毛利率                         31.52%            28.39%             33.10%   求教期各期，公司综合毛利率分别为 33.10%、28.39%和 31.52%，主营业务 毛利率分别为 30.99%、26.43%和 30.03%。求教期内，公司综合毛利率和主营业 务毛利率不存在较大幅度的波动。2022 年，公司主营业务毛利率较 2021 年下降 坐褥交货，产能利用率相对较低，导致产物毛利率较低。   （2）按产物分手的毛利率组成情况   求教期内，公司按产物分手的主营业务毛利率变动情况如下：         容颜                     2023 年度             2022 年度           2021 年度     汽车安全带总成                          32.87%            27.87%             30.22%    特殊座椅安全安装                          41.15%            33.00%             38.76% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                      召募说明书            容颜           2023 年度                  2022 年度           2021 年度       汽车安全气囊                     19.65%              16.55%            24.76%        汽车标的盘                     13.59%              15.59%            15.79%       主营业务毛利率                    30.03%              26.43%            30.99%   ①汽车安全带总成 原因为 2023 年销售均价同比增长 12.68%，高于单元成本 4.87%的涨幅。   ②特殊座椅安全安装   求教期内，特殊座椅安全安装的毛利率分别为 38.76%、33.00%和 41.15%。 特殊座椅安全安装的毛利率在 2022 年出现下降，2022 年较 2021 年下降 5.76 个 百分点。2023 年，该产物毛利率较 2022 年回升 8.15 个百分点。该类产物的销售 单价和单元成本情况如下：                                                                    单元：元/套       容颜                单元成                      单元成                   单元成                 单价                  单价                        单价                          本                        本                     本 特殊座椅安全安装         4.35     2.56            4.15      2.78       3.73      2.28   注：2023 年度公司未进一步拆分特殊独揽安全安装总成和特殊座椅安全安装零部件。   特殊座椅安全安装主要销售至西洋等国度，销售给与好意思元及欧元结算。2022 年，欧元兑东谈主民币汇率连接下落，受此影响导致该类产物以东谈主民币计价的销售收 入减少，相应收入增长慢于成本增长。此外，受原材料价钱飞腾影响，该类产物 利率在 2022 年出现较大幅度下降。2023 年，该产物毛利率较 2022 年回升主要 系钢材等原材料价钱下降以及好意思元和欧元兑东谈主民币汇率上升以及产物结构变化 所致。   ③汽车安全气囊和汽车标的盘   公司汽车安全气囊和汽车标的盘于 2021 年开始批量坐褥交货，求教期内， 汽车安全气囊的毛利率分别为 24.76%、16.55%和 19.65%；汽车标的盘的毛利率 分别为 15.79%、15.59%和 13.59%。这两类产物的销售单价和单元成本情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                   召募说明书                                                                 单元：元/套     容颜                  单元成                  单元成                     单元成                单价                 单价                     单价                          本                    本                       本 汽车安全气囊         136.71   109.84    138.75      115.79      145.74      109.66 汽车标的盘          151.64   131.03    155.84      131.55      128.51      108.22   汽车安全气囊 2022 年毛利率较 2021 年下降 8.21 个百分点，主若是因为单 位成本飞腾的同期，单元售价出现下降。该产物单元成本飞腾主若是因为其中根 据客户需求外采并径直销售的气囊阻挡器（外采成品）采购价钱因 2022 年芯片 贫苦等因素出现飞腾，而销售单价下降主若是因为廉价的安全气囊销售量增多。   汽车标的盘毛利率在求教期内相对安谧。   求教期内，公司毛利率与同行业可比上市公司毛利率比较情况如下：         公司称号            2023 年度       2022 年度       2021 年度        2020 年度  均胜电子（汽车安全业务）                15.16%        9.14 %       8.49%        11.24% SW 汽车零部件行业公司平均值              21.84%        20.11%      22.01%        21.84%         本公司                 31.52%      28.39%         33.10%        31.52%   注：计算 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司中式沪深上市公司，并剔除了 阻挡 2024 年 4 月 23 日止行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据来源于 WIND 资讯。   均胜电子通过收购好意思国 KSS 公司和日本高田公司钞票进入汽车主被迫安全 业务范围，主要业务钞票位于境外。求教期内其境外业务收入占比超过 70%。受 制境外钞票规划料理效率的影响及境外市集环境变化影响，均胜电子汽车安全业 务毛利率从 2020 年的 11.24%下降至 2022 年 9.14%。公司主要业务钞票、客户 均在国内，主营业务毛利率与均胜电子汽车安全业务毛利率存在较大互异。   从汽车制造业举座水平看，公司毛利率变动趋势与行业平均毛利率变动趋势 保持一致。受全球经济局面影响，万般原材料成本飞腾，行业毛利率水平举座呈 现下降趋势。2022 年，公司毛利率的下降比例高于同行业上市公司，主若是受 （1）坐褥领用的钢材等原材料价钱飞腾导致产物成本提高；（2）公司汽车安全 气囊和汽车标的盘于 2022 年销售收入占比飞快擢升，但接洽产物 2022 年毛利率 较低，进而拉低了公司举座毛利率水平。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                           召募说明书   （四）时期用度   求教期内，公司时期用度明细及占营业收入比举例下：                                                                            单元：万元   容颜                 占营业收                          占营业收                    占营业收          金额                         金额                         金额                       入比                            入比                      入比 销售用度      2,709.79       2.12%       2,805.70        2.83%      2,516.01      3.38% 料理用度      5,602.42       4.38%       5,984.09        6.03%      5,232.42      7.02% 研发用度      6,732.84       5.26%       5,606.78        5.65%      3,983.30      5.35% 财务用度       866.75        0.68%        210.86         0.21%       111.61       0.15%   统统     15,911.81      12.43%      14,607.43       14.73%     11,843.33     15.90%   求教期各期，公司时期用度率分别为 15.90%、14.73%和 12.43%。公司时期 用度率呈下降趋势，主若是因为公司在收入增长的情况下，加强用度管控。   求教期内，公司销售用度组成情况如下：                                                                            单元：万元    容颜             金额            比例          金额            比例         金额           比例  货运仓储费        885.95       32.69%         844.45      30.10%     827.07      32.87%   职工薪酬        892.49       32.94%         919.72      32.78%     682.78      27.14%  差旅交通费          84.10      3.10%           44.91      1.60%      178.82       7.11%  业务欢迎费        246.67       9.10%          400.89      14.29%     410.29      16.31%   售后用度        260.12       9.60%          330.04      11.76%     177.76       7.06%  折旧与摊销        264.58       9.76%           24.01      0.86%       34.15       1.36%    其他           75.88      2.80%          241.67      8.61%      205.15       8.15%    统统        2,709.79    100.00%      2,805.70      100.00%    2,516.01     100.00%   求教期内，公司销售用度分别为 2,516.01 万元、2,805.70 万元和 2,709.79 万 元，占营业收入的比例分别为 3.38%、2.83%和 2.12%。   求教期内，公司销售用度主要由货运仓储费、职工薪酬、业务欢迎费和售后 用度组成。 主若是职工薪酬增长所致。2023 年度销售用度不存在较大幅度变化。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                       召募说明书   求教期内，公司料理用度组成情况如下：                                                                        单元：万元     容颜               金额          比例          金额        比例          金额          比例    职工薪酬       2,289.16    40.86%     2,189.08      36.58%   2,747.13    52.50%   折旧与摊销       1,055.36    18.84%       783.03      13.09%     685.78    13.11%     会务费           1.32      0.02%       12.63       0.21%      12.29      0.23%   业务欢迎费         152.27      2.72%      352.89       5.90%     358.80      6.86%  中介及商榷服务费       497.32      8.88%      611.45      10.22%     484.94      9.27%   检测认证费         312.04      5.57%      358.65       5.99%     473.24      9.04%   办公交通费         413.99      7.39%      356.22       5.95%     355.81      6.80%     修理费          28.50      0.51%       56.91       0.95%      44.43      0.85%    股份支付         654.31    11.68%     1,169.43      19.54%          -          -     其他          198.16      3.54%       93.80       1.57%      69.99      1.34%     统统        5,602.42   100.00%     5,984.09   100.00%     5,232.42   100.00%   求教期内，公司料理用度分别为 5,232.42 万元、5,984.09 万元和 5,602.42 万 元，占营业收入的比例分别为 7.02%、6.03%和 4.38%，主要包括职工薪酬、折 旧与摊销、中介及商榷服务费、股份支付等。2022 年度，公司料理用度较 2021 年度上升 751.67 万元，增幅为 14.37%，主若是因为公司股份支付用度增多所致。 股份支付金额减少所致。   求教期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                        单元：万元     容颜              金额          比例          金额         比例          金额          比例   职工薪酬       3,045.67    45.24%      2,713.76   48.40%      1,504.70    37.78%   径直材料        562.69      8.36%        542.7        9.68%    439.67     11.04%   测试试验费      1,890.87    28.08%      1,116.93   19.92%       926.84     23.27%  无形钞票摊销        55.56      0.83%        29.95        0.53%     19.73       0.50%   诱导折旧        576.70      8.57%       366.64        6.54%    349.33       8.77%  模具工装用度        70.94      1.05%       223.11        3.98%    106.04       2.66% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                        召募说明书    容颜              金额         比例           金额          比例            金额        比例   诱导调试费          4.26     0.06%         11.41      0.20%        41.60      1.04%   委外研制费        57.54      0.85%        187.44      3.34%       430.90     10.82%    其他         468.61      6.96%        414.83      7.40%       164.51      4.13%    统统        6,732.84   100.00%      5,606.78   100.00%    3,983.30      100.00%   求教期内，公司研发用度分别为 3,983.30 万元、5,606.78 万元和 6,732.84 万 元，占营业收入的比例分别为 5.35%、5.65%和 5.26%，主要包括职工薪酬、直 接材料、测试试验费等。求教期内，公司研发用度金额逐年增多，主要系公司重 视科技革命，持续加大研发参加所致。   求教期内，公司财务用度组成情况如下：                                                                         单元：万元         容颜               2023 年度                2022 年度             2021 年度 银行贷款利息支拨                          1,148.26            602.16               274.99 减：利息收入                             281.70             170.02               121.95 减：汇兑收益                              17.09             261.10                99.00 银行手续费                               17.29              39.82                57.58         统统                         866.75             210.86               111.61   求教期内，公司财务用度分别为 111.61 万元、210.86 万元和 866.75 万元， 占营业收入的比例较小。   （五）其他收益   求教期内，公司其他收益分别为 538.84 万元、360.28 和 1,334.20 万元，主 要为与收益接洽的政府补助，举座金额较小，对公司规划效果及盈利才气的影响 较小。   （六）投资收益   求教期内，公司投资收益分别为 106.93 万元、﹣187.80 万元和﹣286.52 万 元，主要系购买银行答理、进行单子贴现所产生，举座金额较小，对公司规划成 果及盈利才气的影响较小。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                              召募说明书   （七）信用减值损失与钞票减值损失   求教期内，公司信用减值损失与钞票减值损失组成情况如下：                                                              单元：万元          容颜           2023 年度               2022 年度          2021 年度 信用减值损失       坏账损失                   1,456.72          750.61            245.91 钞票减值损失      存货跌价损失                   786.31           272.31            277.25          统统                  2,243.03         1,022.92           523.16   求教期内，公司信用减值损失与钞票减值损失统统分别为 523.16 万元、   （八）非闲居性损益分析   求教期内，公司非闲居性损益容颜及其金额如下：                                                               单元：万元           容颜             2023 年度             2022 年度         2021 年度 非流动钞票处置损益                          2.60           -44.38         -11.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切接洽，按照国度谐和模范定额或定               890.34            358.67         535.52 量享受的政府补助除外） 寄托他东谈主投资或料理钞票的损益                          -          20.72         372.00 除同公司正老例划业务接洽的灵验套期 保值业务外，持有交易性金融钞票、交 易性金融欠债产生的公允价值变动损                                  -22.06           -49.63          49.91 益，以及处置交易性金融钞票交易性金 融欠债和可供出售金融钞票取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                                 -184.31           -84.53        -213.29 出 其他适应非闲居性损益界说的损益容颜                       -                -             -           小计                    690.11            213.36         781.35 减：所得税影响额                        107.14             33.31         117.95   少数股东损益                                -                -             -           统统                    582.97            180.06         663.40   注：根据天健司帐师出具的《对于浙江松原汽车安全系统股份有限公司最近三年非闲居 损益的鉴证求教》（天健审〔2024〕1692 号）                         ，因执行《公开刊行证券的公司信息线路解释 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书 性公告第 1 号——非闲居性损益（2023 年校正）                          》对 2021 年度及 2022 年度非闲居性损益金 额进行颐养。   求教期内，公司非闲居性损益金额分别为 663.40 万元、180.06 万元和 582.97 万元，主要由政府补助组成，对公司持续盈利才气不组成紧要影响。   （九）所得税用度分析   求教期内，公司所得税用度分别为 1,304.01 万元、306.94 万元和 2,426.35 万元，由当期所得税用度和递延所得税用度组成。   求教期内，公司享受的主要税收优惠政策如下：   根据宁波市高新本事企业认定料理使命领导小组《对于公布宁波市 2019 年 度高新本事企业名单的奉告》             （甬高企认领〔2020〕1 号），公司被认定为高新技 术企业，经历灵验期 3 年，企业所得税优惠期为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。根据宁波市高新本事企业认定料理使命领导小组《对于公布宁波市 2022 年度第一批高新本事企业名单的奉告》                 （甬高企认领〔2023〕1 号），公司被认定 为高新本事企业，经历灵验期 3 年，企业所得税优惠期为 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。求教期内，公司按 15%税率计缴企业所得税。   求教期内，公司坐褥规划规模持续推广，享受的税收优惠政策保持安谧，对 税收优惠政策不存在紧要依赖的情况。   （十）净利润分析   求教期内，公司净利润的情况如下表所示：                                                          单元：万元    容颜                     同比                    同比              金额                    金额                     金额                           变动                    变动   营业收入       128,038.20   29.09%   99,186.77    33.12%     74,508.19   净利润         19,778.37   67.56%   11,804.00     6.09%     11,126.68 扣除非闲居性损       19,195.40   65.14%   11,623.95    11.09%     10,463.28 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募说明书 益后的净利润 规划行径产生的  现款流量净额   求教期内，公司净利润分别为 11,126.68 万元、11,804.00 万元和 19,778.37 万元，与扣除非闲居性损益后的净利润互异较小。求教期内，公司净利润举座呈 增长趋势，主若是公司积极开拓客户，深化与整车厂商的合作，鼓吹研发革命和 精益化料理，提高中枢竞争力，主营业务收入接续增长的结果。 公司 2022 年 1 月实施限定性股票激励计划，导致 2022 年料理用度中股份支付费 用增多 1,169.43 万元，剔除股份支付影响后，2022 年净利润为 12,973.43 万元， 较上年同期增多 16.60%，仍略低于收入增长，主要系公司汽车安全气囊和汽车 标的盘于 2021 年开始批量坐褥交货，产能利用率相对较低，导致产物毛利率较 低，从而拉低了举座的毛利率。2023 年，公司在营业收入同比增长 29.09%的情 况下净利润同比增长 67.56%，主若是因为跟着主要原材料价钱回落及公司料理 加强，营业总成本同比仅增长 23.44%，低于营业收入增速 29.09%。   求教期内，公司规划行径产生的现款流量净额与净利润的比值分别为 净额与净利润不存在显赫互异。2022 年，公司规划行径产生的现款流量金额低 于净利润，主若是因为 2022 年规划性应收容颜增多 18,990.62 万元，公司销售收 到的现款增多额低于采购原材料及支付职工薪酬的现款增多额。   （十一）公司营业收入及扣除非闲居性损益后的净利润与同行业公司比较   求教期内，公司营业收入波动与同行业上市公司的对比情况如下表所示：                                                                 单元：万元   公司称号                      同比                        同比              金额                         金额                       金额                             变动                        变动   松原股份       128,038.20      29.09%     99,186.77     33.12%     74,508.19 均胜电子（汽车  安全业务） SW 汽车零部件 行业公司平均值   注：计算 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司中式沪深上市公司，并剔除了 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募说明书 阻挡 2024 年 4 月 23 日行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据来源于 WIND 资讯。    求教期内，公司扣除非闲居性损益后的净利润波动与同行业上市公司的对比 情况如下表所示：                                                              单元：万元   公司称号                      同比                     同比               金额                      金额                     金额                             变动                     变动   松原股份         19,195.40    65.14%    11,623.95    11.09%     10,463.28   均胜电子        100,344.68    219.21%   31,435.10   扭亏为盈      -378,715.09 SW 汽车零部件 行业公司平均值   注：计算 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司中式沪深上市公司，并剔除了 阻挡 2023 年 4 月 30 日行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据来源于 WIND 资讯。    求教期内，公司营业收入呈波动增长趋势，与均胜电子汽车安全业务波动趋 势一致，二者波动幅度存在一定互异，主若是二者客户结构、销售地域结构存在 互异所致。二者扣除非闲居性损益后的净利润波动趋势基本一致，波动幅度存在 互异，主若是是因为均胜电子除汽车安全业务外，还存在规模较大的汽车电子业 务。2021 年均胜电子根据企业司帐准则及公司司帐政策等接洽秩序，对汽车安 全行状部接洽钞票组计提商誉减值准备约 20.2 亿元，使得全年包摄于上市公司 股东的净利润出现较大亏本。    从 SW 汽车零部件行业公司平均收入增速看，求教期内公司营业收入增速与 SW 汽车零部件行业公司平均收入增速波动趋势一致。    公司扣除非闲居性损益后的净利润持续增长主要系营业收入持续增长的结 果，求教期内公司营业收入持续增长及与行业增速存在互异的分析如下：    （1）行业发展情况精良，公司现存客户下流市集需求上升    公司主要客户为奇瑞汽车、祥瑞汽车、长城汽车和上汽通用五菱等国内自主 品牌整车厂。从国内乘用车市集结构看，自主品牌的市集占有率正在渐渐擢升。 自主品牌在国内乘用车零卖市集占有率自 2020 年的 35.8%飞快增长至 2023 年的 持续受益于自主品牌市集占有率的擢升。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                             召募说明书    根据公开线路数据，公司主要客户奇瑞汽车、祥瑞汽车、长城汽车和上汽通 用五菱在求教期内的销量情况如下：                                                                              单元：辆    容颜                                                                         同比变              销量          同比变动             销量          同比变动        销量                                                                                动   奇瑞汽车       1,881,316     52.61%         1,232,727   28.15%      961,926     31.77%   祥瑞汽车       1,686,516     17.69%         1,432,988     7.90%    1,328,031     0.59%   长城汽车       1,229,982     15.85%         1,067,523   -16.66%    1,280,951    14.79% 上汽通用五菱       1,403,066   -12.31%          1,600,007     -3.62%   1,660,166     3.76%   汉典来源：上述公司或其集团公司线路的公告、官网信息。 汽车及长城汽车分别罢了 31.77%和 14.79%的增幅，呈现精良增长势头。2022 年， 奇瑞汽车、祥瑞汽车销量较 2021 年进一步增长。2023 年，奇瑞汽车、吉列汽车 均创下历史年度销量新高，长城汽车销量重回正增长。    （2）公司持续拓展新客户、新车型带来收入增长    频年来，公司永远把开发新客户动作公司的关键发展标的，2018-2019 年， 公司新进入了祥瑞汽车、长城汽车等整车厂的供应体系并取得合作容颜。由于安 全带容颜从产物开发到批量供货闲居有 2-3 年的周期，因此跟着上述客户前期定 点容颜进入批量供货阶段，2018-2019 年新进入客户并合作的容颜在求教期内为 公司功绩增长作出了较大孝敬。2021 年-2023 年，公司对祥瑞汽车销售的增长额 分别为 1,290.11 万元、3,221.52 万元和 16,257.79 万元；2021 年度，公司对长城 汽车销售的增长额为 7,158.58 万元。    此外，求教期内，公司通过新车型及新产物开发提高现存客户供货比例从而 擢升营业收入，如新增对上汽通用五菱的五菱宏光 MINIEV、五菱 AirEV、奇瑞 小蚂蚁等车型的配套供货使公司营业收入在求教期内保持持续增长。    （3）公司新产物带来增量收入 为 33.12%，除原有安全带产物收入增长外，还受益于公司新产物安全气囊、方 向盘的需求放量增长，公司新产物安全气囊、标的盘 2022 年罢了销售额 14,721.95 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募说明书 万元，较 2021 年全年增长 14,251.35 万元。2023 年，公司安全气囊收入较 2022 年进一步增长 9,580.56 万元，标的盘收入较 2022 年进一步增长 2,204.84 万元。   总而言之，国内自主品牌汽车市集占有率的擢升为公司带来了精良的规划环 境，求教期内，公司通过接续开拓新客户、新车型、新产物罢了了收入的持续增 长，导致公司功绩增速与行业平均增速存在一定互异。 八、现款流量分析   求教期内，公司现款流量情况如下：                                                             单元：万元           容颜                  2023 年度         2022 年度       2021 年度 规划行径产生的现款流量净额                    16,340.03      6,130.08     10,465.04 投资行径产生的现款流量净额                   -29,971.59     -22,407.91    -17,681.52 筹资行径产生的现款流量净额                    10,686.79     11,487.10      4,388.99 汇率变动对现款及现款等价物的影响                     -0.08         -75.68         0.07 现款及现款等价物净增多（减少）额                 -2,944.85      -4,866.42     -2,827.42   （一）规划行径现款流量分析   求教期内，公司规划行径现款流量情况如下：                                                             单元：万元           容颜             2023 年度             2022 年度        2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                111,854.46       85,724.81     70,126.66 收到的税费返还                          467.77           90.07               - 收到其他与规划行径接洽的现款                  1,307.24        1,543.42        531.56 规划行径现款流入小计                    113,629.47       87,358.30     70,658.22 购买商品、接受劳务支付的现款                 67,104.48       56,510.51     38,564.04 支付给职工以及为职工支付的现款                19,424.14       16,925.47     12,751.09 支付的各项税费                         4,550.12        1,959.52      2,699.14 支付其他与规划行径接洽的现款                  6,210.69        5,832.73      6,178.90 规划行径现款流出小计                     97,289.44       81,228.23     60,193.18 规划行径产生的现款流量净额                  16,340.03        6,130.08     10,465.04   求教期内，公司规划行径产生的现款流量净额分别为 10,465.04 万元、 较 2021 年度减少 4,334.96 万元，降幅为 41.42%，主若是因为公司采购及职工薪 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募说明书 酬支付的现款增长幅度较大。2023 年度，公司规划行径产生的现款流量净额较 现款较上年大幅增多。   （二）投资行径现款流量分析   求教期内，公司投资行径现款流量情况如下：                                                             单元：万元         容颜             2023 年度               2022 年度        2021 年度 取得投资收益所收到的现款                             -         68.21        372.00 处置固定钞票、无形钞票和其他历久资 产收回的现款净额 收到其他与投资行径接洽的现款                 1,500.00        13,946.27      56,600.00 投资行径现款流入小计                     1,640.95        14,054.67      57,101.31 购建固定钞票、无形钞票和其他历久资 产支付的现款 支付其他与投资行径接洽的现款                 2,500.00         7,800.00      53,600.00 投资行径现款流出小计                    31,612.55        36,462.59      74,782.83 投资行径产生的现款流量净额                -29,971.59        -22,407.91    -17,681.52   求教期内，公司投资行径产生的现款流量净额分别为﹣17,681.52 万元、﹣ 要系公司购买答理产物、购买机器诱导和建造厂房所致。   （三）筹资行径现款流量分析   求教期内，公司筹资行径现款流量情况如下：                                                             单元：万元         容颜            2023 年度                2022 年度        2021 年度 采纳投资收到的现款                      679.20                  -              - 其中：子公司采纳少数股东投资收到                                      -                 -              - 的现款 取得借款收到的现款                    50,630.00         40,200.00      18,099.85 收到其他与筹资行径接洽的现款                       -                 -              - 筹资行径现款流入小计                   51,309.20         40,200.00      18,099.85 偿还债务支付的现款                    35,150.00         19,124.14       7,900.00 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                      -                 -              - 利、利润 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募说明书             容颜           2023 年度           2022 年度       2021 年度 支付其他与筹资行径接洽的现款                  2,000.00      6,000.00       112.84 筹资行径现款流出小计                     40,622.41     28,712.90     13,710.86 筹资行径产生的现款流量净额                  10,686.79     11,487.10      4,388.99     求教期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 4,388.99 万元、 要系取得银行借款，筹资行径产生的现款流流出主要系偿还银行借款以及现款分 红。 九、本钱性支拨分析      （一）本钱性支拨情况     求教期内，公司购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现款分别为 购建主营业务接洽钞票。      （二）将来可预感的本钱性支拨     公司将来可预感的紧要本钱性支拨主要为公司初度公开刊行股票召募资金 投资容颜以及本次召募资金计划用于的年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部 件容颜（一期工程）。年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工 程）具体情况详见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”的接洽内容。 十、本事革命      （一）本事先进性及具体施展     公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商之一，专科从事汽车安全带 总成及零部件等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装的研发、联想、坐褥、 销售及服务。通过多年的持续自主研发，公司已领有一系列对于产物开发及坐褥 的中枢本事，具体情况如下： 序                                                             本事      中枢本事        本事简介                      本事先进性 号                                                             来源 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书 序                                             本事     中枢本事       本事简介             本事先进性 号                                             来源     安全带总   的安全带产物上，为乘员乘驾    加合金套环，幸免受力过大时芯    研发      成     起到更好的安全保护作用。创    轴从卷收器支架中的零碎情况，            新联想卷收器芯轴上的合金轴    提高产物的安全性；2、安全带            套，以及织带上增多第二织带    总成通过第二织带层、固定壳体            层，在紧迫锁止的过程中更好    支架的作用，指责在紧迫锁止状            地来保护安全带总成本质      态下产物自己质地的损坏            主要应用于商务乘用汽车座椅    在乘员收到碰撞时，限力杆会使     单边预紧   的安全带产物上，为乘员乘驾    卷收器上固定受力点指责，并降                                               自主                                               研发     全带总成   新联想的单边预紧限力式，提    乘员的作用；2、同期单边预紧            高安全带总成的性能        发生时，安装会将织带回收，起                             到缓冲的作用，保护乘员的安全            主要应用于商务乘用汽车的安            全带产物上，灵验的处理了乘     灵验限定            客在使用过程中出现松垮的现    1、灵验限定髋部位移的安全带     髋部位移                                      自主     的安全带                                      研发            座椅上，让驾驶员和乘客更愿    带自动回卷结构      总成            意去使用安全带，让驾驶员和            乘客的安全得到进一步的保护            主要应用于商务乘用汽车的安            全带产物上，灵验的处理了前     带有自动            排乘客在使用高度转变器的时    1、带有自动回弹功能可调式高     回弹功能                                      自主     可调式高                                      研发            让乘客更方便的使用高度转变    汽车高度转变器回弹结构联想     调器总成            力，从而提交安全带的使用率，            更好的保护乘员的安全            主要应用于商务乘用汽车的安            全带产物上，灵验的处理了前     带有消音            排乘客在使用过程中转变安全    1、带有消音功能的可调试高调     功能的可                                      自主     调试高调                                      研发            员的安全，以及让前排乘员及    车高调器滑动结构     器总成            驾驶员带来更惬意的安全感体            验            主要应用在汽车轮椅固定安全     轮椅用重            系统上。为了更好的固定轮椅，     椅非自锁                    给与重型连板与支架螺栓的对     自主     型卷收器                    接，提高了产物的承载受力程度    研发            动收紧，给轮椅使用者提供有      总成            效的，有保障的安全限位系统            主要应用于商务乘用汽车的安            全带产物上，带儿童锁功能的     具有自动   卷收器的本事革命，灵验的解     切换锁止   决了儿童在使用过程中好动及    1、儿童锁解锁及锁止结构联想； 自主     功能安全   身体过小变成不可进行正常的    2、汽车安全带自动回卷结构   研发     带总成    锁止的问题，让驾驶员更定心            的驾车，也使乘客的安全得到            进一步的保护 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                     召募说明书 序                                                       本事      中枢本事          本事简介                   本事先进性 号                                                       来源      回转可倾   全带产物上，当座椅靠背前后            汽车安全带自动收缩结构        研发      斜式安全   进 行 调 节 时 ，（ 调 节 范 围 在      带总成    85°-125°），灵验处理了汽车驾             驶员和乘客由于安全带的角度             不适应我方身体结构的时候不             去系安全带的近况，提高了安             全带的使用率，让驾驶员和乘             客的安全得到进一步的保护             主 要 用 于 智 能 驾 驶 和 新能 源             车，以及一些中高端车辆上，             主要目的是通过阻挡器对车辆      电机式预             传感器上的信号进行计算和逻      紧限力式                            1、电机传动系统；2、聚散结构； 自主      安全带总                            3、电控系统和逻辑        研发             全带，从而达到辅助回收，主       成             动提醒，碰撞前收紧等动作，             擢升率领的惬意性以及安全保             护性能             主要用于前排安全带下固定点      下端片大   不断系统；通终点药点爆，通      预紧腰部   过拉动钢丝绳收紧织带，从而            1、气体密封结构 2、钢丝导向和   自主      不断安装   达到不断乘员胯部的目的，有            保护结构               研发       总成    效地看护碰撞过程中乘员下潜             的征象，擢升乘员保护性             主要用于汽车前后排安全带，            1、预紧结构：灵验不断乘员，             为驾乘者发生不测时起到更好            看护快速往前撞击；2、预紧与      高预紧性             的安全保护作用。革命联想是            锁止切换结构：灵验处理过冲峰      能限力式                                            自主      安全带总                                            研发             侧，灵验处理过冲问题，同期            限力安详性：为驾乘者提供安详       成             擢升限力安详性，为驾乘者提            灵验的限力值，更加惬意安全的             供更惬意更安全的性能               保护乘员             车辆行驶过程中发生碰撞后，      电动汽车   气囊阻挡器会输出信号将气囊                                      气囊阻挡器的参数标定，气囊的     自主                                      结构联想               研发       系统    辆碰撞后上前歪斜时撞击其他             零件而导致毁伤      绝缘降噪   将气囊壳体进行包塑，对零件      的安全气   确切作念到绝缘，幸免卡簧塑料                               自主      囊总成研   破碎后导致的喇叭长鸣，从而                               研发       发     减少壳体压板，指责零件成本      （二）正在从事的研发容颜及进展情况      公司在积极与客户同步开发容颜的同期，高度珍贵本事以及工艺的研发。截 至本召募说明书签署日，公司正在从事的主要研发容颜和进展情况如下： 序号           容颜称号               容颜阶段          主见客户 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                召募说明书 序号         容颜称号           容颜阶段           主见客户                                   奇瑞汽车、东风乘用车、祥瑞汽                                   车、理思等      （三）保持持续本事革命的机制和安排      公司加强自主研发，对峙革命驱动，在宁波、上海诞生研发中心，引进专科 研发联想东谈主才，持续擢升公司的研发革命才气。2021 年至 2023 年，公司研发费 用总额分别为 3,983.30 万元、5,606.78 万元和 6,732.84 万元，呈现逐年上升的趋 势。      公司本事中心根据国度级企业本事中心的运作要求，联接自己的执行情况。 制定了《科技研发容颜立项料理轨制》                 《本事中心料理轨制》                          《常识产权赏罚轨制》 《开发式革命创业平台料理轨制》等一系列料理轨制和方法，详细秩序了研发项 目料理、新产物试制、常识产权料理、本事守秘等方面的内容。      为了充分蜕变本事东谈主员的积极性、主动性、创造性，公司制定了《东谈主才绩效 评价奖励轨制》       《优秀东谈主才引进轨制》                《科技东谈主员培训教训轨制》等东谈主力资源料理 轨制，对在本事革命和科技逾越使命中作念出得益、取得本事效果的部门和个东谈主， 根据其经济效益和容颜的难易程度，给予不同程度的犒赏和奖励。这些轨制为保 持研发东谈主员的使命积极性提供了保障，在保证公司在稳步发展的同期，接续提高 产物、工艺的本事水平。 十一、紧要担保、诉讼、其他或有事项及紧要期后事项      （一）紧要担保事项      阻挡本召募说明书签署日，公司不存在对合并报表范围外的企业担保情况。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书   （二）诉讼及其他或有事项   阻挡本召募说明书签署日，公司不存在尚未了结的或可预感的紧要诉讼和仲 裁的情形。   （三）紧要期后事项   阻挡本召募说明书签署日，公司不存在紧要期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整统统划   本次召募资金投资容颜紧密围绕公司主营业务伸开，有益于公司进一步扩大 坐褥规划规模，增多公司资金实力，优化公司债务结构，擢升自己竞争上风，实 现可持续发展，对公司业务结构不会变成紧要影响。   本次可转债刊行完成后，公司资金实力和总钞票规模将会进一步擢升，为公 司的持续安谧发展提供有劲保障。跟着可转债陆续转股，公司净钞票规模将得到 充实，持续规划才气和抗风险才气得到擢升。本次刊行完成后，公司累计债券余 额、钞票欠债结构和偿债才气情况如下：   阻挡本召募说明书签署日，公司累计债券余额为 0，公司及其子公司不存在 已获准未刊行的债务融资器具。阻挡 2023 年 12 月末，公司净钞票为 106,485.60 万元，本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券拟召募资金 41,000.00 万元。本次 刊行完成后，假定本次可转债转股期限内投资者均不弃取转股，且可转债不沟通 计入整个者权益部分的金额，瞻望公司累计债券余额为 41,000.00 万元，占 2023 年 12 月末公司净钞票的比例为 38.50%，未超过 50%。   为确保公司将来钞票欠债率处于合理水平及持续快乐向不特定对象刊行可 转债的条件，公司承诺“自本次刊行央求禀报后，公司将保管稳健坐褥和规划， 确保禀报后每一期末将持续快乐刊行完成后累计债券余额不超过最近一期末净 钞票的 50%的要求。如禀报后最近一期末净钞票水平不快乐上述要求的，公司将 主动调减本次刊行融资规模或除去央求。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                     召募说明书    假定其他条件不变，本次刊行完成后，公司钞票欠债结构拟变动如下：                                                     单元：万元      容颜             2023-12-31               本次刊行完成后（模拟）   流动钞票统统                     109,458.36             150,458.36   非流动钞票统统                        88,696.63           88,696.63     钞票统统                     198,154.99             239,154.99   流动欠债统统                         52,416.06           52,416.06   非流动欠债统统                        39,253.33           80,253.33     欠债统统                         91,669.38          132,669.38 钞票欠债率（合并）                         46.26%              55.47%    本次刊行完成后，公司钞票欠债率会出现一定的增长，但仍保管在合理水平。 跟着后续可转债持有东谈主陆续转股，公司钞票欠债率将缓慢指责。    （1）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息 转债拟召募资金 41,000.00 万元，按票面利率 2.50%进行测算（注：此处为严慎 起见，取 2.50%进行测算，并不代表公司对票面利率的预期），公司每年支付的 可转债利息为 1,025.00 万元。公司最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一 年的利息。    （2）公司现款流量正常    求教期内，公司规划行径产生的现款流量净额分别为 10,465.04 万元、 利息所需的现款流。    （3）货币资金和银行授信额度充足    阻挡 2023 年 12 月末，公司不受限的货币资金为 1,348.69 万元（受限货币资 金中有 9,381.83 万元为大额按期存单质押），公司银行授信金额为 81,000.00 万元， 已使用银行授信金额 44,474.27 万元，未使用银行授信额度 36,525.73 万元。公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募说明书 信用情况精良，银行授信额度较高，大致保障将来的偿付才气。   总而言之，本次刊行后公司累计债券余额不超过最近一期末净钞票的 50%； 求教期内公司钞票欠债结构合理，本次刊行可转债不会对公司钞票结构变成紧要 不利影响；公司盈利才气安谧、现款流量正常、货币资金和银行授信额度充足， 大致保障将来债券本息的偿付。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化   本次召募资金投资容颜紧密围绕公司主营业务伸开，适应国度产业政策导向、 行业发展趋势以及公司政策发展策画，有益于擢升公司的规模上风，进而增强公 司的盈利才气和持续发展才气。公司不存在本次刊行完成后新旧产业交融情况的 变化情况。   （三）本次刊行完成后，上市公司阻挡权结构的变化   阻挡本召募说明书签署日，公司控股股东为胡铲明，执行阻挡东谈主为胡铲明、 沈燕燕和胡凯纳。本次刊行可蜕变公司债券及后来续转股不会变成上市公司阻挡 权的变动。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募说明书             第六节 合规规划与零丁性 一、合规规划   （一）求教期内与坐褥规划接洽的紧要犯科违规行动及受到处罚的情况   求教期内，公司存在的行政处罚情况如下：2023 年 2 月 17 日，因公司未取 得诞生工程策画许可证擅安祥主体厂房内诞生坐褥辅助用平台（夹层）一个，余 姚市综合行政国法局出具“余综执罚决字〔2023〕第 000019 号”                                   《行政处罚决定 书》，对公司作出行政处罚如下：1、责令公司在收到行政处罚决定书之日起三个 月内向城乡策画主管部门央求办理策画审批手续，落伍不提倡许可央求或者虽申 请但未予许可的，将责令当事东谈主限期拆除；2、罚金东谈主民币 7.4 万元。   公司已就上述犯科行动进行整改并足额交纳了相应罚金，于 2023 年 4 月 18 日取得了城乡策画主管部门颁发的诞生工程策画许可证。   根据余姚市综合行政国法局出具的《情况说明》，参照余姚东谈主民政府办公室 〔2018〕25 号专题会议纪要对企业紧要犯科违规事项的认定模范，上述《行政 处罚决定书》认定的犯科违规行动不属于紧要犯科违规行动。   公司上述犯科行动未对社会变成紧要影响，不属于紧要犯科违规行动，上述 行政处罚对刊行东谈主本次刊行不组成法律繁重。   除上述事项外，求教期内，公司及子公司不存在与坐褥规划接洽的紧要犯科 违规行动，亦不存在因坐褥规划方面紧要犯科违规行动而受到行政处罚的情况。   （二）公司及董事、监事、高档料理东谈主员、控股股东、执行阻挡东谈主求教期 内被证券监管部门和交易所采选监管措施或处罚的情况 胡凯纳、现任董事会文书叶醒出具《对于对浙江松原汽车安全系统股份有限公司 及接洽当事东谈主给予通报月旦刑事职守的决定》                  （深证审纪〔2023〕7 号），作出如下处 分决定：   “一、对浙江松原汽车安全系统股份有限公司给予通报月旦的刑事职守； 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   “二、对松原股份董事长胡铲明、时任总司理胡凯纳、董秘兼代行财务总监 叶醒给予通报月旦的刑事职守。” 限公司采选出具警示函措施的决定》                （〔2023〕15 号），对公司采选出具警示函的 行政监管措施；出具《对于对胡铲明、胡凯纳、叶醒、李未君采选监管话语措施 的决定》    （〔2023〕16 号），对公司现任董事长胡铲明、现任董事兼总司理胡凯纳、 现任董事会文书叶醒采选监管话语的行政监管措施，具体内容详见公司于 2023 年 8 月 12 日公告的《对于收到中国证券监督料理委员会宁波监管局行政监管措 施决定书的公告》（公告编号：2023-057）。   因公司投资者服务电话存在屡次无东谈主接听情形且被深交所督促提醒作念好投 资者关系料理使命后仍存在无东谈主接听情形，2024 年 3 月 15 日，深交所对公司、 现任董事会文书叶醒出具《对于对浙江松原汽车安全系统股份有限公司及董事会 文书叶醒的监管函》（创业板监管函〔2024〕第 31 号），监管函主要内容详见深 交所官网中“信息线路-监管措施”栏目。   除前述情况外，求教期内，刊行东谈主及其董事、监事、高档料理东谈主员、控股股 东、执行阻挡东谈主不存在其他被证券监督部门和证券交易所采选处罚或监管措施的 情况。上述事项不影响本次刊行条件。公司及其现任董事、监事和高档料理东谈主员 最近三年不存在受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴 责，或者因涉嫌造孽正在被司法机关立案考核或者涉嫌犯科违规正在被中国证监 会立案访问的情形。 二、关联方资金占用情况   求教期内，公司不存在资金被控股股东、执行阻挡东谈主及其阻挡的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。求教期内，公司不存在为 控股股东、执行阻挡东谈主及其阻挡的其他企业担保的情况。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募说明书 三、同行竞争情况      （一）公司与控股股东、执行阻挡东谈主阻挡的其他企业不存在同行竞争关系      阻挡本召募说明书签署日，公司的控股股东为胡铲明，执行阻挡东谈主为胡铲明、 沈燕燕和胡凯纳三名当然东谈主。除公司及子公司外，胡铲明、沈燕燕和胡凯纳阻挡 的其他企业情况如下： 序号    公司称号    持股比例              规划范围      主营业务                          股权投资及接洽商榷服务。                                     （未              胡铲明、胡凯纳     经金融等监管部门批准不得从                                          职工持股平台，无                                           执行规划业务                 额        答理、向社会公众集（融）资                          等金融业务）                          一般容颜：软件开发，种植咨                          询服务（不含涉许可审批的教                          育培训行径），会议及展览服                          务，计算机软硬件及辅助诱导                          批发，安全商榷服务，信息技                          术商榷服务，社会经济商榷服                          务，科普宣传服务，信息商榷                          服务（不含许可类信息商榷服                          务），创业空间服务，软件销售，       江西合因               东谈主工智能应用软件开发，蚁集                                          健康商榷、培训服                                             务       有限公司               能表面与算法软件开发，软件                          外包服务，东谈主工智能基础软件                          开发，互联网数据服务，数据                          处理和存储救济服务，本事服                          务、本事开发、本事商榷、技                          术交流、本事转让、本事推广，                          科技中介服务，健康商榷服务                          （不含诊疗服务）（除照章须经                          批准的容颜外，凭营业牌照依                          法自主开展规划行径） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商之一，专科从事汽车安全带 总成、安全气囊、标的盘等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装的研发、 联想、坐褥、销售及服务。   阻挡本召募说明书签署日，公司控股股东、执行阻挡东谈主阻挡的其他企业为明 凯投资和江西合因种植科技有限公司。明凯投资为公司的职工持股平台，无执行 规划业务，不存在与刊行东谈主规划不异或相似业务的情形，与本公司不存在同行竞 争；江西合因种植科技有限公司主营业务为健康商榷、培训服务，不存在与刊行 东谈主规划不异或相似业务的情形，与本公司不存在同行竞争。   （二）控股股东、执行阻挡东谈主对于幸免同行竞争的承诺及履行情况   为幸免将来可能出现同行竞争的情况，公司控股股东胡铲明、执行阻挡东谈主胡 铲明、沈燕燕及胡凯纳于 2020 年 6 月签署了《对于排斥或幸免同行竞争的承诺 函》，主要内容如下：   “1、本东谈主及本东谈主径直或曲折阻挡的其他公司、合作或联营企业及下属企业 目下莫得径直或曲折地从事任何与松原股份及其子公司的主营业务及其他业务 不异或相似的业务（以下简称“竞争业务”）；   “2、本东谈主及本东谈主径直或曲折阻挡的其他公司、合作或联营企业及下属企业， 于其动作对松原股份径直或曲折领有权益的主要股东或关联方时期，不会径直或 曲折地以任何方式从事竞争业务或可能组成竞争业务的业务；   “3、本东谈主及本东谈主径直或曲折阻挡的其他公司、合作或联营企业及下属企业， 将来濒临或可能取得任何与竞争业务接洽的投资契机或其它生意契机，在同等条 件下赋予松原股份该等投资契机或生意契机之优先弃取权；   “4、自出具日起，承诺函及承诺为不可消释的，且持续灵验，直至其不再 成为对松原股份径直或曲折领有权益的主要股东为止；   “5、本东谈主及本东谈主径直或曲折阻挡的其他公司、合作或联营企业及下属企业 如违犯上述任何承诺，其将抵偿松原股份及松原股份其他股东因此遭受的一切经 济损失，该等职守是连带职守。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书 四、关联方和关联交易情况      （一）关联方及关联关系      根据《公司法》            《企业司帐准则》                   《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等 接洽法例的秩序，公司关联方及关联关系情况如下： 东谈主员的企业      公司控股股东为胡铲明、执行阻挡东谈主为胡铲明、沈燕燕和胡凯纳，其基本情 况请参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东和执行控 制东谈主基本情况”之“（一）控股股东和执行阻挡东谈主”。      阻挡本召募说明书签署日，公司控股股东、执行阻挡东谈主径直或曲折阻挡的、 或担任董事、高档料理东谈主员的企业情况具体参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主 基本情况”之“三、控股股东和执行阻挡东谈主基本情况”之“（三）控股股东及实 际阻挡东谈主投资的其他企业及兼职情况”。      阻挡本召募说明书签署日，除控股股东、执行阻挡东谈主外，其他持有公司 5% 以上股份的股东如下： 序号            关联方称号             与公司的关联关系      阻挡本召募说明书签署日，公司的控股子公司具体情况请参见本召募说明书 “第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、公司组织结构图及对其他企业的关键权益 投资情况”之“（二）对其他企业的关键权益投资情况”。      阻挡本召募说明书签署日，公司不存在合作企业或联营企业。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书     除前述控股股东、执行阻挡东谈主外，公司的关联当然东谈主还包括：                               （1）控股股东、 执行阻挡东谈主关系密切的家庭成员；               （2）现任董事、监事、高档料理东谈主员及其关系 密切的家庭成员。     上述关系密切的家庭成员包括佳偶、父母、佳偶的父母、伯仲姐妹及其佳偶、 年满十八周岁的子女及其佳偶、佳偶的伯仲姐妹和子女佳偶的父母。 立董事除外）、高档料理东谈主员的企业     阻挡本召募说明书签署日，公司董事、监事、高档料理东谈主员（控股股东和实 际阻挡东谈主除外）不存在径直或曲折阻挡的以及担任董事（零丁董事除外）、高档 料理东谈主员的企业。     控股股东和执行阻挡东谈主径直或曲折阻挡的，或者担任董事（零丁董事除外）、 高档料理东谈主员的企业情况具体参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “三、控股股东和执行阻挡东谈主基本情况”之“（三）控股股东及执行阻挡东谈主投资 的其他企业及兼职情况”。     阻挡本召募说明书签署日，公司的其他关联方及求教期内也曾的关联方如下： 序      关联方称号                    与公司的关联关系 号     余姚市卓亮房地产      开发有限公司     宁波梅山保税港区     企业（有限合伙）     亦善（浙江）数据      科技有限公司     余姚市松益汽配铸     造厂（普通合伙）     余姚市牟山镇坚洪                执行阻挡东谈主沈燕燕的妹妹沈群群及其佳偶、子女统统持有 100%                的财产份额       合伙）     余姚市宽杰包装制   执行阻挡东谈主沈燕燕的妹妹沈群群及其佳偶统统持有 50%股权，且      品有限公司     沈群群担任监事 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募说明书 序       关联方称号                     与公司的关联关系 号         公司      余姚市章翔塑业有   执行阻挡东谈主胡铲明伯仲的佳偶章建君曾持有 40%股权并担任执行        限公司      董事兼司理，于 2020 年 9 月刊出      余姚市舜牟物质有   执行阻挡东谈主胡铲明伯仲的佳偶章建君持有 95%股权并担任执行董        限公司      事兼司理      宁波益德新材料有   执行阻挡东谈主胡铲明伯仲的佳偶章建君持有 75%股权并担任执行董        限公司      事，执行阻挡东谈主胡铲明伯仲胡军明担任司理      宁波凯驰胶带有限   执行阻挡东谈主胡铲明姐妹的佳偶胡银康持有 20.00%股权并担任监         公司      事      余姚市诚盛电器有   执行阻挡东谈主胡凯纳佳偶的父母沈根先、秦小娟统统持有 100.00%        限公司      股权，且秦小娟担任执行董事兼司理                 执行阻挡东谈主胡凯纳佳偶的父母沈根先、秦小娟统统持有 81.01%股                 权，且沈根先担任董事长      上海恒帜进出口贸   执行阻挡东谈主胡凯纳佳偶的姐姐沈芳芳持有 30.00%股权并担任监        易有限公司    事      上海拜丝特汽车技       术服务有限公司      杭州鸿雁电器有限           公司      霍山徽胜商贸有限           公司      霍山县志亿尚品服           装店      嘉兴浙诚电力有限   董事会文书叶醒的佳偶钱冬妹及其伯仲统统持有 100%股权，且钱           公司    冬妹担任执行董事      宁波爱法奈斯企业   求教期内曾任财务总监李未君持有 20.00%股权，李未君于 2022      料理商榷有限公司   年 10 月离任      余姚市杰鸿木成品   监事王苗夫的姐妹王文娟持有 50%财产份额并担任执行事务合伙       厂（普通合伙）   东谈主      江苏易行车业有限           公司      珠海大轩信息科技         有限公司      镇江安信汽车科技         有限公司      易觉汽车科技（上        海）有限公司      上海格教企业料理   原零丁董事朱西产曾持有 8.60%股权并担任董事，于 2019 年 9 月        商榷有限公司   刊出      龙姆电器（上海）         有限公司      余姚市同威贸易有   监事景占东持有 90%股权并担任执行董事兼司理，于 2019 年 3          限公司    月刊出      上海格思料理商榷         有限公司      上海傲雪企业料理         有限公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                              召募说明书 序       关联方称号                    与公司的关联关系 号                 求教期内曾担任公司副总司理，于 2023 年 4 月离任，与其关系密                 切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或者由上述东谈主                 员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于公司的关联                 方                 求教期内曾担任公司零丁董事，于 2022 年 8 月离任，与其关系密                 切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或者由上述东谈主                 员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于公司的关联                 方                 求教期内曾担任公司董事会文书，于 2021 年 6 月辞职，与其关系                 密切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或者由上述                 东谈主员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于公司的关                 联方                 求教期内曾担任公司财务总监，于 2021 年 6 月辞职，与其关系密                 切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或者由上述东谈主                 员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于公司的关联                 方                 求教期内曾担任公司董事会文书、副总司理，于 2021 年 6 月辞职，                 与其关系密切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或                 者由上述东谈主员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于                 公司的关联方                 求教期内曾担任公司财务总监，于 2022 年 10 月辞职，与其关系                 密切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或者由上述                 东谈主员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于公司的关                 联方                 求教期内曾担任公司零丁董事，于 2022 年 12 月任期届满后不再                 担任，与其关系密切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡                 的，或者由上述东谈主员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织                 亦属于公司的关联方                 求教期内曾担任公司董事、副总司理，于 2022 年 12 月任期届满                 后不再担任，与其关系密切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或间                 接阻挡的，或者由上述东谈主员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其                 他组织亦属于公司的关联方                 任，与其关系密切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，                 或者由上述东谈主员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属                 于公司的关联方      丽水捷诚电力本事        服务部                 求教期内曾担任公司副总司理，于 2023 年 8 月离任，与其关系密                 切的家庭成员，以及上述东谈主员径直或曲折阻挡的，或者由上述东谈主                 员担任董事、高档料理东谈主员的法东谈主或其他组织亦属于公司的关联                 方      苏州迅镭激光科技        有限公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                              召募说明书    （二）求教期内的闲居性关联交易    求教期内，公司与关联方购销商品、提供和接受劳务的关联交易情况如下：                                                               单元：万元                                      关联交易内      本期            占营业成   容颜                关联方                                        容       发生额            本比例              余姚市松益汽配锻造厂(普通合伙)        购买商品      1,258.42        1.44%                 余姚市宽杰包装成品有限公司        购买商品           348.98      0.40%             余姚市牟山镇坚洪气阀五金厂（普通                   合伙）                 宁波益德新材料有限公司          购买商品           992.50      1.13%             余姚市杰鸿木成品厂（普通合伙）          购买商品           349.05      0.40%             余姚市松益汽配锻造厂（普通合伙）         购买商品          3,385.09     4.77%              余姚市宽杰包装成品有限公司           购买商品           359.72      0.51%             余姚市牟山镇坚洪气阀五金厂（普通                   合伙）               宁波益德新材料有限公司            购买商品           418.78      0.59%             余姚市杰鸿木成品厂（普通合伙）          购买商品           321.67      0.45%             余姚市松益汽配锻造厂（普通合伙）         购买商品          2,500.61     5.02%              余姚市宽杰包装成品有限公司           购买商品           225.62      0.45%             余姚市牟山镇坚洪气阀五金厂（普通                   合伙）               宁波益德新材料有限公司            购买商品           161.53      0.32%             余姚市杰鸿木成品厂（普通合伙）          购买商品           256.90      0.52%    求教期内，公司在朝上述关联方采购商品时，会同类型商品的供应商进行询 价，并综合沟通报价、供货实力、质地保证等因素进行择优弃取，对于莫得同类 型商品供应商的，公司与关联方协商确信价钱。求教期内，公司关联交易价钱公 允、合理，不存在利益输送行动。                                                               单元：万元            容颜          2023 年度       2022 年度             2021 年度     枢纽料理东谈主员薪酬                567.36        599.72                456.85    （三）求教期内的偶发性关联交易    求教期内，公司不存在偶发性关联交易。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                     召募说明书   （四）关联应收应付款项                                                      单元：万元  容颜           关联方          2023-12-31   2022-12-31   2021-12-31 应付单子   余姚市松益汽配锻造厂（普通合伙）        153.12         8.84        72.45 应付账款    余姚市宽杰包装成品有限公司          125.93       141.44        66.95 应付账款   余姚市松益汽配锻造厂（普通合伙）        376.41     1,323.20       963.46        余姚市牟山镇坚洪气阀五金厂（普通合 应付账款                            22.69        63.68        18.83               伙） 应付账款      宁波益德新材料有限公司          258.59       154.18        48.17 应付账款   余姚市杰鸿木成品厂（普通合伙）          40.33        69.85        85.99   上述关联交易所产生的应付单子和应付账款，均系日常业务开展所致。   （五）关联交易的必要性及其对公司功绩的影响   求教期内，公司发生的关联交易均系开展日常坐褥规划行径之所需，交易双 方苦守自觉、对等、公正交易的市集化原则，接洽交易价钱参照市集价钱水平并 经两边协商制定，不存在损害公司及其股东利益的情况。   求教期内，公司具有零丁完好的采购、坐褥、销售和研发体系，不存在严重 依赖关联方的情况，发生的各项关联交易事项对公司的财务状态和规划效果无重 大影响。   （六）控股股东、执行阻挡东谈主对于表率关联交易的承诺   公司于 2020 年 9 月初度公开刊行股票并上市时，公司控股股东及执行阻挡 东谈主胡铲明、执行阻挡东谈主沈燕燕和胡凯纳出具了《对于减少和表率关联交易的承诺 函》：   “在动作松原股份关联方时期，本东谈主及本东谈主阻挡的其他企业将尽量幸免与松 原股份之间发生关联交易，对于不可幸免发生的关联业务交游或交易，将在对等、 自觉的基础上，按照公正、公允和等价有偿的原则进行，交易价钱将按照市集公 认的合理价钱确信。本东谈主将严格慑服松原股份《公司规矩》及《关联交易决策制 度》等规章轨制，正当、合规履行关联交易决策标准，并实时线路关联交易事项。 本东谈主承诺不会利用关联交易泛动、输送利润，不会利用松原股份的执行阻挡东谈主地 位损害松原股份及其他股东的正当权益。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募说明书      （七）表率关联交易的轨制与措施   为表率公司与关联方之间存在的关联交易，保重公司股东特别是中小股东的 正当权益，保证公司与关联方之间的关联交易适应公开、公正、公正的原则，公 司在《公司规矩》        《关联交易料理轨制》                 《股东大会议事规则》                          《董事会议事规则》 《零丁董事使命轨制》等接洽文献中对公司关联交易的决策权力与标准作出了严 格的秩序。   （1）公司的控股股东、执行阻挡东谈主不得利用其关联关系损害公司利益。违 反秩序给公司变成损失的，应当承担抵偿职守。   （2）公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过：                           （六）对股东、执行 阻挡东谈主及其关联东谈主提供的担保。   股东大会在审议为股东、执行阻挡东谈主及其关联东谈主提供的担保议案时，该股东 或者受该执行阻挡东谈主独揽的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会 的其他股东所持表决权的半数以上通过。   （3）股东大会审议接洽关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决， 其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总和；股东大会决议的公告应当充 分线路非关联股东的表决情况。   审议关联交易事项，接洽联关系股东的侧目和表决标准如下：①股东大会审 议的事项与某股东接洽联关系，该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会 线路其关联关系；②股东大会在审议接洽关联交易事项时，大会主理东谈主文牍接洽 关联关系的股东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；③大会主 持东谈主文牍关联股东侧目，由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决；④关联 事项形成决议，必须由出席股东大会的非关联股东有表决权的股份数的半数以上 通过；⑤关联股东未就关联事项按上述标准进行关联关系线路或侧目，在不影响 按照非关联股东表决情况统计的表决结果时，该决议仍然灵验。若因关联董事或 关联股东未侧目表决而影响表决结果，接洽该关联事项的一切决议无效，重新表 决。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参加计票和监票。审议 事项与股东接洽联关系的，接洽股东及代理东谈主不得参加计票、监票。   （4）董事应当慑服法律、行政法例和本规矩，对公司负有下列诚恳义务： （九）不得利用其关联关系损害公司利益。   董事会诈欺下列权力：（八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售钞票、钞票典质、对外担保事项、寄托答理、关联交易、对外捐赠等事 项。董事会应当确信对外投资、收购出售钞票、钞票典质、对外担保事项、寄托 答理、关联交易、对外捐赠等权限，建立严格的审查和决策标准；紧要投资容颜 应当组织接洽众人、专科东谈主员进行评审，并报股东大会批准。   （5）董事会审批公司与关联东谈主之间发生关联交易的权限如下：①公司与关 联当然东谈主之间发生的交易金额在东谈主民币 30 万元以上（含并吞标的或并吞关联东谈主 在一语气 12 个月内达成的关联交易累计金额，下同）但不超过 3,000 万元或低于 公司最近一期经审计净钞票十足值 5%的关联交易事项（公司提供担保、提供财 务资助或公司片面取得利益事项除外，下同），经董事会审议通事后执行。公 司不得径直或者曲折向董事、监事、高档料理东谈主员、控股股东、执行阻挡东谈主及其 控股子公司等关联东谈主提供资金等财务资助；②公司与关联法东谈主之间发生的交易金 额在东谈主民币 300 万元以上且占公司最近一期经审计净钞票十足值 0.5%以上，但 不超过 3,000 万元或低于公司最近一期经审计净钞票十足值 5%的关联交易事项， 经董事会审议通事后执行；③公司与关联东谈主（包括关联当然东谈主和关联法东谈主）之间 的关联交易金额在东谈主民币 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净钞票十足 值 5%以上的关联交易事项，应当聘任具有执行证券、期货接洽业务经历的证券 服务机构，对交易标的进行评估或审计后，况且经董事会审议通事后，将该交易 提交股东大会审议。与日老例划接洽的关联交易所波及的交易标的，不错不进行 审计或者评估。   （6）董事与董事会会议决议事项所波及的企业接洽联关系的，不得对该项 决议诈欺表决权，也不得代理其他董事诈欺表决权。该董事会会议由过半数的无 关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通 过。出席董事会的无关联董事东谈主数不足 3 东谈主的，应将该事项提交股东大会审议。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募说明书   （7）监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司变成损失的，应当 承担抵偿职守。   股东于股东大会拟审议事项接洽联关系时，应当侧目表决，其所持有表决权 的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。   股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参加计票和监票。审议 事项与股东接洽联关系的，接洽股东及代理东谈主不得参加计票、监票。   （1）寄托和受托出席董事会会议应当苦守以下原则：                          （一）在审议关联交易 事项时，非关联董事不得寄托关联董事代为出席；关联董事也不得接受非关联董 事的寄托；   （2）出现下述情形的，董事应当对接洽提案侧目表决：①董事本东谈主合计应 当侧目的情形；②本公司《公司规矩》《公司关联交易料理轨制》秩序的因董事 与会议提案所波及的企业接洽联关系而须侧目的其他情形。   在董事侧目表决的情况下，接洽董事会会议由过半数的无关联关系董事出席 即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董 事东谈主数不足三东谈主的，不得对接洽提案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审 议。   （1）公司下列关联交易事项，须经股东大会审议通过，关联股东应当侧目 表决：   ①公司与关联方之间的单次关联交易金额在东谈主民币 3,000 万元以上且占公司 最近经审计净钞票值的 5%以上的关联交易事项，以及公司与关联方就并吞标的 或者公司与并吞关联方在一语气 12 个月内达成的关联交易累计金额适应上述条件 的关联交易事项，由董事会向股东大会提交预案，由股东大会审议批准； 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   ②公司为关联东谈主提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通事后提 交股东大会审议；   ③虽属于董事会有权判断并实施的关联交易，但出席董事会的非关联董事东谈主 数不足三东谈主的。   （2）以下关联交易应当经零丁董事挑升会议审议，由全体零丁董事过半数 喜悦后提交董事会审议通过：   ①公司与关联当然东谈主发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易；   ②公司与关联法东谈主发生的交易金额在 300 万元以上，且占上市公司最近一期 经审计净钞票十足值 0.5%以上的关联交易；   ③公司与关联东谈主发生的交易（提供担保除外）金额在 3,000 万元以上，且占 公司最近一期经审计净钞票十足值 5%以上的关联交易，应当聘任具有从事证券、 期货接洽业务经历的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交 股东大会审议。本条所述与日老例划接洽的关联交易所波及的交易标的，不错不 进行审计或者评估。   公司在一语气十二个月内发生的与并吞关联东谈主进行的交易、与不同关联东谈主进行 的与并吞交易标的接洽的交易应当按照累计计算，上述并吞关联东谈主包括与该关联 东谈主同受一主体阻挡或者互相存在股权阻挡关系的其他关联东谈主。   根据公司规矩秩序应提交股东大会审议的关联交易，由股东大会审议通事后 执行，股东大会、董事会审议批准事项外的其他关联交易事项，由总司理办公会 审批。   下列事项应当经公司全体零丁董事过半数喜悦后，提交董事会审议：（一） 应当线路的关联交易。   （八）关联交易履行的决策标准及零丁董事对关联交易的意见   求教期内，公司发生的关联交易均已履行了必要的决策标准。零丁董事对相 关关联交易亦发表了喜悦意见。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划      公司本次刊行拟召募资金总额不超过 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）， 扣除刊行用度后，拟用于以下容颜：                                                            单元：万元  序                                                  拟参加召募资金金                 容颜称号                  投资总额  号                                                      额       年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件                 容颜（一期工程）                 统统                      47,747.59           41,000.00      如扣除刊行用度后执行召募资金净额低于拟参加召募资金金额，则不足部分 由公司自筹处理。在董事会审议通过本次刊行决策后，召募资金到位前，公司将 根据容颜诞生进程及规划资金需求的执行情况以自筹资金择机先行参加募投项 目，待召募资金到位后给予置换。 二、本次召募资金投资容颜的审批、核准或备案情况      本次刊行召募资金投资容颜已履行的募投容颜备案、环评批复的情况如下表 所示：         容颜称号                   备案文献                     环评批复                     《安徽居巢经济开发区料理委 年产 1,330 万套汽车安全系统及配                     员会容颜备案表》（容颜代码：                  环建审[2022]5090 号  套零部件容颜（一期工程）  补充流动资金及偿还银行借款                 不适用                      不适用   注：年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）诞生内容不属于金融、 军工、重欺压、危机化学品等特定行业，无需取得其他有权部门的审批或核准。 三、本次募投容颜不波及高耗能高排放行业或产能饱胀行业、限定类 及淘汰类行业情况 态环境源流防控的指导意见》（环环评〔2021〕45 号），对“两高”容颜暂按煤 电、石化、化工、钢铁、有色金属冶真金不怕火、建材等六个行业类别统计，并授权由省 级生态环境部门统筹调度行政区域内“两高”容颜情况。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   根据安徽省节能减排及应付激动变化使命领导小组印发的《对于印发安徽省                  （皖节能〔2022〕2 号），安徽省“两高” 容颜包括石化、焦化、煤化工、化工、建材、钢铁、有色、煤电等八大行业。   本次募投容颜年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程） 的产物为汽车标的盘总成和安全气囊总成，是汽车零部件产物。根据国度统计局 颁布的《国民经济行业分类》国度模范（GB/T4754-2017），该类产物属于汽车 制造业（分类代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代码：C3670）， 年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）不属于国度和安徽 年本）》内容，年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）所 坐褥的汽车标的盘总成和安全气囊总成未波及限定类和淘汰类容颜。   本次募投容颜补充流动资金及偿还银行借款不属于坐褥诞生类容颜，不波及 高耗能高排放行业或产能饱胀行业、限定类及淘汰类行业。   总而言之，本次募投容颜不波及高耗能高排放行业或产能饱胀行业、限定类 及淘汰类行业情况。 四、刊行东谈主适应国度产业政策情况   本次刊行快乐《上市公司证券刊行注册料理办法》第三十条对于适应国度产 业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的秩序。   刊行东谈主所属行业为汽车零部件行业，主营业务为汽车安全带总成、安全气囊、 标的盘等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装的研发、联想、坐褥、销售 及服务。本次召募资金投资容颜之一年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件 容颜（一期工程），属于公司汽车被迫安全系统范围业务，系基于公司现存主要 产物的扩产容颜。 类和淘汰类容颜。国度发改委和工信部出台的《汽车产业发展政策（2009 年修 订）》（第 10 敕令）提倡，汽车整车坐褥企业要在结构颐养中提高专科化坐褥水 平，将里面配套的零部件坐褥单元逐圭表整为面向社会的、零丁的专科化零部件 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募说明书 坐褥企业；在枢纽汽车零部件范围要缓慢形成系统开发才气，在一般汽车零部件 范围要形成先进的产物开发和制造才气，快乐国表里市集的需要，戮力进入国际 汽车零部件采购体系；制定零部件专项发展策画，不异社会资金投向汽车零部件 坐褥范围，促使有比较上风的零部件企业形成专科化、大都量坐褥和模块化供货 才气；对能为多个零丁的汽车整车坐褥企业配套和进入国际汽车零部件采购体系 的零部件坐褥企业，国度在本事引进、本事改造、融资以及兼并重组等方面给予 优先赞助。   频年来国度陆续出台了《中国制造 2025》《汽车产业中历久发展策画》《关 于促进我国汽车产物出口持续健康发展的意见》等诸多产业政策，不异和赞助我 国汽车零部件企业加速产业升级、智能制造等政策布局。其中《汽车产业中历久 发展策画》明确提倡到 2020 年，形成几许家超过 1,000 亿规模的汽车零部件企 业集团；到 2025 年，形成几许家进入全球前十的汽车零部件企业集团。   年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）主要产物为汽 车安全气囊总成和汽车标的盘总成，是汽车被迫安全系统的关键零部件，本容颜 牢牢围绕公司主营业务伸开，适应国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门 意见的情形。 五、本次召募资金投资容颜与公司主营业务及上次募投容颜的区别和 接洽   （一）本次召募资金投资容颜与公司主营业务的区别和接洽   公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商之一，专科从事汽车安全带 总成、安全气囊、标的盘等汽车被迫安全系统产物及特殊座椅安全安装的研发、 联想、坐褥、销售及服务。本次召募资金投资容颜紧密围绕公司主营业务开展， 其中年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）达产后，公司 将新增标的盘总成产能 130 万套和缓囊总成产能 400 万套。该容颜的实施不会改 变公司现存的主营业务和规划模式。   补充流动资金及偿还银行借款将进一步缓解公司规划资金压力、优化公司债 务结构、指责利息用度支拨，有益于公司持续安谧发展。   浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                   召募说明书        （二）本次召募资金投资容颜与上次募投容颜的区别和接洽        本次召募资金投资容颜与上次募投容颜区别如下：                 初度公开刊行股票募投容颜                                本次募投容颜                                                      年产 1,330 万套汽车     补充流动资        年产 1,325 万条汽    年产 150 万套 容颜                                    测试中心扩建         安全系统及配套零          金及偿还银        车安全带总成坐褥        安全气囊坐褥                                         容颜           部件容颜（一期工           行借款            容颜            容颜                                                            程） 投资总额    27,975.30 万元   11,608.00 万元    7,932.00 万元    35,447.59 万元                                                                            元 实檀越体                   松原股份                          松原股份、安徽松原         松原股份                                                      安徽省合肥市巢湖                                                      市安徽居巢经济开 实施地点       浙江省余姚市牟山镇新东吴村公司厂区内                        发区亚父园区口岸              /                                                      大路与南外环交口                                                        西南侧                                                      购置地皮；新建坐褥                                                      车间、行政楼及配套        新建厂房；购置设        新建厂房；购置                                                      附属用房；购置设        备。容颜达产后，        诱导。容颜达产 购置诱导，提                                  补充流动资                                                      备；新增产线。容颜 容颜内容   公司将新增汽车安        后，公司将新增 升公司里面检                                  金及偿还借                                                      达产后，公司将新增        全带总成年产          气囊产物年产    验测试才气。                                  款                                                      标的盘总成产能 130                                                      万套和缓囊总成产                                                      能 400 万套。        注：2021 年 7 月 26 日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过《对于新增召募资金投资   容颜实施地点的议案》            ，喜悦公司新增余姚市牟山镇新东吴村七里江二期地块为“年产 1,325 万   条汽车安全带总成坐褥容颜”的实施地点；2021 年 10 月 27 日，公司第二届董事会第十六次会   议审议通过《对于颐养召募资金用途的议案》                      ，喜悦拟在初度公开刊行股票召募资金投资容颜“年   产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”基础上，新增“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”“测   试中心扩建容颜”。上表初度公开刊行股票募投容颜接洽内容为变更后内容。        本次召募资金投资容颜与上次募投容颜的接洽如下：        总体来说，本次募投容颜年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一   期工程）与上次募投容颜均围绕公司主营业务伸开，该容颜是上次募投容颜年产   产零部件产业进入国产替代的新阶段积极霸占市集份额，完善公司以汽车安全气   囊、标的盘和安全带为中枢的安全系统产物布局，进一步巩固、扩大和擢升公司   在汽车被迫安全系统行业的驰名度及行业地位。同期，该容颜大致将上次募投项 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书 目测试中心扩建容颜中研发的本事、回来的劝诫落实到坐褥过程中，进一步提高 坐褥效率和产物质地。   （三）本次召募资金投资容颜不波及拓展新业务、新产物   本次募投容颜包括年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工 程）和补充流动资金及偿还银行借款。补充流动资金及偿还银行借款不波及新业 务、新产物。年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）建成 后，公司将新增标的盘总成产能 130 万套和缓囊总成产能 400 万套。年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）适应国度产业政策，属于公司 汽车被迫安全系统范围业务，系基于公司现存主要产物的扩产容颜，不波及拓展 新业务。同期，年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）建 成后的主要产物为安全气囊及标的盘，不波及拓展新产物。综上，本次召募资金 投资容颜不波及拓展新业务、新产物，容颜实施不存在紧要不确信性或风险，公 司具备实施募投容颜的才气。   （四）本次召募资金投资容颜新增产能的合感性   年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）建成后，公司 将新增标的盘总成产能 130 万套和缓囊总成产能 400 万套。2022 年以来，跟着 安全气囊和标的盘订单快速增长，瞻望将来产能瓶颈问题将缓慢突显，因此联接 现存订单及市集情况，公司策画扩大接洽产物的坐褥才气，本次新增产能具合理 性，具体分析如下：   基于汽车零部件对安全质地及供货安谧性的严格要求及行业惯例，汽车零部 件企业与整车厂商闲居采选定点合作的模式，即整车厂商针对每款车型的主要零 部件确信定点供应商，对于零部件厂商而言，针对一款车型开发的产物称为一个 定点容颜。在该款车型长达数年的人命周期内，定点的零部件厂商一般不会更换， 整车厂商与供应商矍铄明确信点型号的启齿合同，根据对应车型销售情况动态发 出采购数目需求，不存在明确商定采购数目的历久订单。由于定点供应商负责具 体零部件通盘人命周期的供货，直到对应车型或平台停产，因此客户和订单具有 较强的延续性和安谧性。根据容颜状态，公司在手订单为已 SOP（与整车厂已签 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募说明书 订了主采购合同，产物对应车型已经批量坐褥，公司根据整车厂坐褥计划备料并 组织坐褥）容颜对应订单，公司意向性合同订单为已定点（与整车厂矍铄了定点 开发契约，但对应车型尚未批量坐褥）容颜对应的预测订单。   阻挡 2023 年 6 月 25 日，公司已 SOP 订单及瞻望 2023 年内 SOP 订单瞻望 给 2023 年 7-12 月带来的订单情况如下：     容颜                 数目（万套/件）                       金额（万元）    安全气囊                       149.43                    16,630.01     标的盘                        31.11                     6,348.47   注：上述数据不代表公司对将来规划状态的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   阻挡 2023 年 6 月 25 日，公司已定点意向性合同订单在人命周期内瞻望平均 每年带来的需求情况如下：       容颜            数目（万套/件）                    金额（万元）      安全气囊                   368.80                   55,320.00       标的盘                    82.80                   23,184.00   注：上述数据不代表公司对将来规划状态的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   公司上述意向性合同主要来自历久合作念客户，订单确信性和延续性较高。除 已取得的在手订单及意向性合同外，公司每年还会接续开发新客户、新车型，新 的业务订单大致为本次募投容颜新增产能的消化提供救济。   （1）安全气囊和标的盘产物市集容量   根据 OICA 数据，2022 年全球汽车产量约 8,163 万辆，其中乘用车产量约 虑乘用车市集应用范围，分析公司安全气囊和标的盘产物的市集容量情况：   A、安全气囊市集容量   按照每车搭载 2 个安全气囊计算，2022 年全球乘用车范围安全气囊市集容 量约为 1.23 亿套（以上述 OICA 发布的数据计算）。国内市集方面，根据乘联会 发布的《2022 年 12 月份天下乘用车市集深度分析求教》，2022 年我国乘用车（狭 义）产量为 2,338.61 万辆，对应的安全气囊市集容量约为 4,677.21 万套。跟着市 场对汽车安全愈发珍贵及消费升级推动，将来单车安全气囊个数将会缓慢增多， 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书 根据懂车帝 APP 的统计，国内销量名次前十的价钱在 30 万元以上车型全部配置 了至少 3 个安全气囊，其中飞驰、奥迪和理思部分车型配置了 4 个或 5 个安全气 囊，价钱越高的车型配置安全气囊数目也相对更多，安全气囊单车价值量更高。 根据乘联会发布的 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 3 月份乘用车市集深度 分析求教，我国 30 万元以上汽车销量和占比逐年增长，2020 年一季度至 2023 年一季度，30 万元以上汽车销量占比汽车总销量的比例由 9.8%上升至 14.0%。 跟着我国经济发展、住户可独揽收入擢升以及国内消费升级，30 万元以上汽车 的占比大致保持上升的态势，从而推动安全气囊市集规模进一步增长。   B、标的盘市集容量   按照每车搭载 1 个标的盘计算，2022 年全球乘用车范围标的盘市集容量约 为 0.62 亿套（以上述 OICA 发布的数据计算），我国乘用车（狭义）范围标的盘 市集容量约为 2,338.61 万套（以上述乘联会发布的数据计算）。   综上，公司安全气囊和标的盘产物均有较大的市集空间。此外，2011-2020 年，我国每千东谈主汽车保有量逐年增长，年均复合增长率为 10.90%，2021 年，我 国每千东谈主汽车保有量为 213.79 辆。固然我国每千东谈主汽车保有量增长较快，然则 距离发达国度仍有较大差距，2020 年日本和德国的每千东谈主汽车保有量分别为 展仍有较大增漫空间。   （2）从公司现存产物市集占有率、客户结构角度及国内乘用车市集自主品 牌份额接续扩大的趋势看，公司主要产物市集空间较大   A、公司安全气囊和标的盘市集尚处于起步阶段，市集占有率不高   公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商，专科从事汽车安全带总成、 安全气囊、标的盘及特殊座椅安全安装的研发、联想、坐褥、销售及服务。在汽 车安全带方面，多年来公司一直保持与国表里主流整车厂开展本事和业务合作， 并从中蕴蓄了丰富的汽车安全带总成研发和坐褥劝诫，较早地突破了预张紧安全 带本事，况且搭载多种车型在 C-NCAP 测试中取得 5 星安全评价。公司动作汽 车安全带总成行业中的先驱，凭借多年蕴蓄的综合竞争上风，公司已在国内主 流品牌整车厂中确立了精良的品牌形象，公司 2022 年的市集占有率为 12.58%                                         （数 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                         召募说明书 据来源详见下表）。公司安全气囊和标的盘产物动作公司 2021 年开始坐褥销售的 产物，销量及市集占有率较低，市集空间较大。公司三类主要产物 2022 年的市 场占有率情况如下表所示： 产物类别        量（万套）        场规模（万套）           市集占有率         场规模（万套）            市集占有率 安全带      1,470.94        30,799.33          4.78%        11,693.03          12.58% 安全气囊        54.42        12,319.73          0.44%         4,677.21           1.16% 标的盘         34.94         6,159.87          0.57%         2,338.61           1.49%   注：市集规模数据按照每车 5 条安全带、2 个安全气囊和 1 个标的盘计算。全球市集规 模对应的 2022 年乘用车产量为 6,159.87 万辆（根据 OICA 数据），国内市集规模对应的 2022 年乘用车产量为 2,338.61 万辆（根据乘联会发布的《2022 年 12 月份天下乘用车市集深度分 析求教》）。    为分析全部产能投产对公司将来规划功绩及市集占有率的影响，假定在公司 产能按照策画投产，产能利用率和产销率均达到 100%，且未增多新产能投资的 前提下，按照 2010-2019 年全球和我国乘用车产量复合增长率对市集规模进行测 算，本次募投容颜达产时（容颜于 2023 年上半年开始诞生，根据诞生及坐褥计 划，将于 2029 年达产）的市集占有率情况如下：        沟通本次募投容颜新              2029 年全球       2029 年全    2029 年国内        2029 年国  容颜    增产能及在建、拟建后             市集规模（万         球市集占       市集规模（万          内市集占         的产能（万套）                  套）            有率          套）             有率 安全气囊            550              13,758.08      4.00%       7,475.56        7.36% 标的盘                     330       6,879.04      4.80%       3,737.78        8.83%   注 1：根据 OICA 数据，2010-2019 年全球乘用车产量复合增长率为 1.59%，2029 年全 球市集规模按照该增长率以 2022 年产量为基数进行计算（每车 2 个安全气囊）       。   注 2：根据中汽协数据，2010-2019 年我国乘用车产量复合增长率为 6.93%，2029 年我 国市集规模按照该增长率以 2022 年产量为基数进行计算（每车 1 个标的盘）      。    安全气囊和标的盘均属于汽车被迫安全系统产物，安全气囊和标的盘的扩产 大致灵验丰富公司现存产物矩阵。公司现存整车厂客户在求教期内主要采购公司 的安全带产物，其采购的安全气囊和标的盘产物相对较少，根据公司目下客户需 求的反馈情况，沟通到安全气囊和标的盘与安全带均为汽车被迫安全系统产物， 而且万般产物在开发试验中有着互接洽联的作用，因此公司现存部分客户也但愿 公司大致同期链接其安全气囊和标的盘业务，提供更为综合和丰富的汽车被迫安 全系统产物。    在包括标的盘和安全气囊在内的汽车安全产物市集，根据华经产业研究院数 据，2021 年奥托立夫市集占有率约 40%；均胜电子收购好意思国 KSS 公司和日本高 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募说明书 田公司钞票之后成为汽车安全范围第二大供应商，市集占有率约 30%；采埃孚市 场占有率约 17%。目下，奥托立夫、均胜电子和采埃孚仍占据了国内汽车安全产 品的主要市集，跟着频年来国内自主品牌乘用车的快速发展，优质的自主品牌零 部件厂商有望迎来国产替代机遇。公司动作汽车安全带总成行业中的先驱，能 够灵验利用公司在安全带产物上的市集资源为安全气囊和标的盘产物提供救济， 助力公司在安全气囊和标的盘产物方面拓展市集份额，完善公司以汽车安全气囊、 标的盘和安全带为中枢的安全系统产物布局，进一步巩固、扩大和擢升公司在汽 车被迫安全系统行业的驰名度及行业地位。公司安全气囊和标的盘产物动作公司 沟通本次募投容颜新增产能规模后，公司仍具有较高的市集占有率擢起飞间，本 次募投容颜新增产能规模具备合感性。   B、公司可拓展的外资及合伙品牌整车厂的销售规模较大   根据汽车之学派据，2022 年全球销量前十大整车厂商的市集份额情况如下： 日产、Stellantis、通用集团、本田汽车、福特集团、铃木集团和良马集团，均为 异邦品牌，其统统销量 5,598 万辆，占全球汽车行业市集份额 65.85%。目下，公 司主要客户均为国产自主品牌整车厂商，后排卷收器产物已经德国大众总部试验 认同，公司正与接洽客户进行（前期）容颜开发合作中。总体来看，公司可拓展 的外资品牌、合伙品牌整车厂商销售规模巨大，将来公司将凭借产物成本上风、 先发上风及举座配套上风，沿着“自主品牌低端-自主品牌高端-合伙品牌-外资品 牌”政策标的，加速开拓潜在新客户。跟着公司新客户及新车型的接续拓展，将 为公司提供充足的产能消化救济。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募说明书   C、国内乘用车市集自主品牌份额接续扩大，国产替代空间较大   根据乘联会发布的《2023 年 3 月份天下乘用车市集深度分析求教》，国内乘 用车市集自主品牌市集份额变化趋势如下：   数据来源：乘联会   如上图所示，频年来，自主品牌乘用车发展飞快，在国内乘用车市集，自主 品牌市集份额由 2020 年的 35.8%擢升至 2023 年一季度的 49.7%，国内乘用车自 主品牌市集份额接续扩大为优质的自主品牌零部件厂商提供了开阔的机遇。公司 主要客户或合作伙伴均为国产自主品牌整车厂商，2023 年 3 月国内乘用车批发 销量前 10 名厂商中有 5 名自主品牌厂商（比亚迪、祥瑞汽车、长安汽车、奇瑞 汽车、长城汽车），其均为公司客户或合作伙伴，公司将来将持续受益于自主品 牌市集占有率的擢升。同期，新能源汽车行业在中国发展飞快，已成为国内乘用 车主要的增量市集，在新能源汽车市集，自主品牌 2023 年 1-3 月的市集份额更 是达到了 81.3%。公司动作汽车被迫安全系统安装一级供应商，公司接续拓展新 能源汽车自主品牌乘用车客户，公司将受益于自主品牌新能源汽车零部件国产替 代进程的加速，为新增产能消化提供有益保障。   综上，公司本次募投容颜新增产能规模具有合感性。 六、召募资金投资容颜具体情况   （一）年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）   容颜称号：年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书   实檀越体：上市公司及全资子公司松原（安徽）汽车安全系统有限公司   设速即点：安徽居巢经济开发区南外环路与口岸大路西南侧地块   诞生内容：本容颜策画诞生 2 栋坐褥车间和 1 栋行政楼以及配套附属用房， 并配套供配电、给排水、消防、谈路、绿化等公用工程。容颜完全达产后，公司 将新增标的盘总成产能 130 万套、气囊总成产能 400 万套。   （1）扩大产物坐褥才气，快乐接续增长的下流市集需求   在汽车被迫安全系统产物方面，公司凭借优异的产物质能和纯属的销售渠谈， 已与祥瑞汽车、上汽通用五菱、长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、宇通客车、北 汽福田等主流汽车品牌整车厂建立了精良的合作关系。频年来，跟着我国汽车整 车行业规复增长，公司主要客户对公司产物需求进一步扩大，为快乐客户需求， 提高公司产物对整车厂坐褥配套的才气和快速响应才气，并占据更多汽车安全系 统产物市集份额，保证公司供货才气，公司亟需扩大产能。根据频年公司的产销 情况，同期联接汽车及零部件行业发展、公司客户产能将来的扩产趋势以及公司 目下开发容颜将来新增的坐褥需求，公司提倡年产 1,330 万套汽车安全系统及配 套零部件容颜（一期工程）的诞生，容颜达产后将新增标的盘总成产能 130 万套 及气囊总成产能 400 万套。本次募投容颜实施后将灵验扩大公司坐褥才气，快乐 接续增长的下流市集需求。   （2）紧贴汽车产业集群、扩大成本上风，更好服务华东地区整车厂   本容颜设速即点位于安徽省巢湖市，公司现存客户如奇瑞汽车、江淮汽车、 祥瑞汽车、长安汽车、上汽大通，以及潜在客户如蔚来、大众（安徽）、比亚迪， 均在安徽省内及相近地区有所布局，联接合肥地区汽车产业的集结上风，本容颜 建成后将大致形成快速响应、快速供货的产业链协同效益，减少物流成本及供应 链风险。同期，本容颜也有益于公司开拓新的整车客户资源，建立安谧的销售渠 谈，加速转型升级及更好地服务安徽、江苏及其他华东地区主机厂。   （3）擢升自主品牌汽车被迫安全系统产物占有率，霸占市集份额 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书   由于国外汽车安全系统行业起步较早，奥托立夫等企业凭借其高本事含量、 高附加值的产物赚取较高利润，在全球汽车安全系统行业占据着主要塞位。根据 华经产业研究院数据，在汽车安全范围方面，2021 年奥托立夫市集占有率约 40%； 均胜电子在收购日本高田公司钞票之后成为汽车安全范围第二大供应商，市集占 有率约 30%；采埃孚市集占有率约 17%，前三大供应商统统占据 87%以上市集 份额。国内原土安全系统厂商因为发展时候尚短，产物自主率较低，行业全球竞 争力较弱，业务规模较小，国产替代的市集空间巨大。   汽车安全部件的发展主要受到汽车产销量增长与汽车安全配置浸透率擢升 的双重影响。频年来我国汽车市集跃居全球第一，为汽车安全产物的市集空间奠 定了坚实的基础。公司相较于重庆光大产业有限公司、沈阳金杯锦恒汽车安全系 统有限公司等国内同行公司，在质地认证、产能推广等方面都具备较强竞争力， 在将来汽车安全系统国产替代的潮水中具备先发上风，本容颜的实施将有益于公 司积极扩伟业务规模，推动国产替代进程，更快的霸占市集份额。   （4）升级产物结构，擢升企业综合竞争力   公司安全气囊和标的盘产物本事性能大致快乐目下国内大部分汽车配套的 要求，公司高端产物本事性能大致为车型提供较高汽车安全系统评分。跟着我国 汽车被迫安全市集需求容量的快速增长，本次年产 1,330 万套汽车安全系统及配 套零部件容颜（一期工程）将在富厚现存产物的基础之上，升级产物结构，提高 安全气囊和标的盘产物的开发与坐褥才气，快乐客户需求，以进一步扩大市集份 额，擢升公司综合竞争实力。   （1）募投容颜适应国度产业政策导向 类和淘汰类容颜。国度发改委和工信部出台的《汽车产业发展政策（2009 年修 订）》（第 10 敕令）提倡，汽车整车坐褥企业要在结构颐养中提高专科化坐褥水 平，将里面配套的零部件坐褥单元逐圭表整为面向社会的、零丁的专科化零部件 坐褥企业；在枢纽汽车零部件范围要缓慢形成系统开发才气，在一般汽车零部件 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募说明书 范围要形成先进的产物开发和制造才气，快乐国表里市集的需要，戮力进入国际 汽车零部件采购体系；制定零部件专项发展策画，不异社会资金投向汽车零部件 坐褥范围，促使有比较上风的零部件企业形成专科化、大都量坐褥和模块化供货 才气；对能为多个零丁的汽车整车坐褥企业配套和进入国际汽车零部件采购体系 的零部件坐褥企业，国度在本事引进、本事改造、融资以及兼并重组等方面给予 优先赞助。   频年来国度陆续出台了《中国制造 2025》《汽车产业中历久发展策画》《关 于促进我国汽车产物出口持续健康发展的意见》等诸多产业政策，不异和赞助我 国汽车零部件企业加速产业升级、智能制造等政策布局。其中《汽车产业中历久 发展策画》明确提倡到 2020 年，形成几许家超过 1,000 亿规模的汽车零部件企 业集团；到 2025 年，形成几许家进入全球前十的汽车零部件企业集团。   本容颜主要产物为汽车安全气囊总成和汽车标的盘总成，是汽车被迫安全系 统的关键零部件，本容颜牢牢围绕公司主营业务伸开，适应国度产业政策导向。   （2）募投容颜具备精良的市集远景   本次募投容颜主要产物为安全带气囊和标的盘等汽车安全系统零部件，容颜具 有精良的市集远景，汽车行业和汽车被迫安全系统范围行业发展情况参见本召募说 明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、公司所处行业的基本情况”之“（三）行 业发展概况”。   （3）公司具有本事研发上风   公司是国内最先的汽车被迫安全系谐和级供应商，专科从事汽车安全带总成、 安全气囊、标的盘及特殊座椅安全安装的研发、联想、坐褥、销售及服务。在安 全气囊和标的盘研发上，公司领有行业内多名资深领军东谈主，公司设有产物联想开 发部门、CAE 仿真和系统集成以确保产物开发快乐客户需求，同期引进国际先 进的装配诱导，以擢升安全气囊和标的盘的装配线的自动化率及保证产物质地的 一致性。   公司在对峙自主研发和革命的基础上，接续对研发试验室进行升级改造，通 过积极引进价值千万的伺服台车测试系统等国表里先进诱导和专利本事授权，实 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募说明书 现公司被迫汽车安全系统产物的本事升级。阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司领有      （4）公司领有优质安谧的客户资源      凭借突出的产物质地和优质的服务，公司与国内主流汽车整车厂建立了精良 的合作关系。求教期内，公司安全气囊产物的客户包括上汽通用五菱、奇瑞汽车、 祥瑞汽车、合众汽车等，公司标的盘产物的客户主要包括上汽通用五菱、奇瑞汽 车、祥瑞汽车、合众汽车、北汽福田等。      同期，跟着国表里新能源汽车销量逐年快速增长，公司紧抓新能源机遇，积 极协同整车厂进行新能源汽车被迫安全系统开发，目下公司已凯旋配套上汽通用 五菱宏光 MINIEV、奇瑞 QQ 冰淇淋、奇瑞小蚂蚁及合众汽车哪吒 V 等畅销新能 源车型。上述现存及潜在订单需求为公司本容颜的产能消化提供了关键保障。      （5）公司具有严格的质地阻挡体系，产物质能可靠      公司下流整车厂客户对汽车安全系统零部件的质地要求十分严格。公司自成 立以来，在质地西宾体系及其诱导诞生上参加了多量的资源和资金，在坐褥过程 阻挡、坐褥工艺本事、坐褥装备水平、西宾测试妙技、清洁坐褥等方面都在行业 处于最先地位，建立了适应国际模范的质地料理和品质保证体系。公司已通过 IATF16949：2016 汽车行业质地料理体系认证，灵验保证了产物的品质及安谧性； 每批产物都经过严格测试后才能出货，灵验保证产物质能安全、可靠。公司依靠 高质地的产物和服务、持续的质地阻挡措施、可靠的本事救济服务和客户建立了 历久的合作信任关系。      本容颜总投资 35,447.59 万元。容颜具体投资情况如下：                                                     单元：万元 序号      具体容颜    投资金额           占总投资比例         拟参加召募资金金额 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                召募说明书  序号      具体容颜     投资金额          占总投资比例              拟参加召募资金金额       容颜总投资        35,447.59           100.00%                  28,700.00       本容颜召募资金将用于工程诞生及诱导购置等本钱性支拨，毋庸于其他用度、 筹商费和铺底流动资金等非本钱性支拨。       （1）地皮费       容颜地皮费统统 859.87 万元，用于支付地皮购置款及接洽税费，地皮面积 约 87.74 亩。       （2）工程用度       工程用度共计 28,992.50 万元，包括建安工程用度和诱导购置费两部分。       ①建安工程用度       建安工程用度统统 12,738.50 万元，其中主体建筑用度为 9,800.00 万元，公 用工程 2,414.00 万元，室外工程 524.50 万元。       主体建筑工程测算情况如下： 序号      工程称号     面积（㎡）           单元造价（元/平方米）                 投资金额（万元）         统统          58,000.00                    1,689.66         9,800.00       公用工程测算情况如下： 序号        工程称号       面积（㎡）              单价（元/平方米） 投资金额（万元） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                       召募说明书 序号         工程称号          面积（㎡）                   单价（元/平方米） 投资金额（万元）           统统                        250,000.00             96.56        2,414.00      室外工程测算情况如下： 序号        工程称号         单元              工程规模           单价           投资金额（万元）           统统                    /                /           /          524.50      上述固定钞票投资接洽用度根据诞生规模、诱导采购计划及接洽市集报价测 算得出，固定钞票投资接洽支拨属于本钱性支拨。      ②诱导购置费      诱导购置费 16,254.00 万元，用于购置各新建车间所需坐褥诱导。具体诱导 购置费情况如下：      序号                称号                               总金额（万元）                  统统                                                    16,254.00      （3）其他用度      其他用度统统 1,240.21 万元，主要包括地皮平整费、诞生单元料理费、工程 监理费、勘探联想费、城市基础设施配套费等。      （4）筹商费      筹商费是针对在容颜实施过程中可能发生的难以预思的支拨而事前预留的 用度。根据容颜的执行情况，本容颜基本筹商费按工程用度和其它用度之和的 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募说明书   本容颜的诞生期为 24 个月，容颜诞生进程安排如下：   （1）前期准备使命 3 个月；   （2）初步联想、施工图联想及招标 4 个月；   （3）土建施工、诱导安装调试及东谈主员培训 16 个月；   （4）工程验收 1 个月。   本容颜规划预测期共 16 年（诞生期 2 年，坐褥期 14 年），坐褥期第 1 年至 第 4 年为坐褥爬坡期，坐褥期第 5 年完全达产并进入安谧运营状态，其中坐褥期 第 1 年坐褥负荷设定为 30%，坐褥期第 2 年坐褥负荷设定为 50%，坐褥期第 3 年坐褥负荷设定为 80%，坐褥期第 4 年坐褥负荷设定为 90%。容颜达产后，主 要容颜经济主见如下：      序号              容颜        达产年份主见数值   本容颜税后静态投资回收期为 7.33 年（含诞生期），税后里面收益率为   （1）容颜经济效益测算依据及过程   ①营业收入   本次募投容颜产物的销售额以募投容颜产物销售价钱乘以当年瞻望产能进 行测算。容颜产能开释情况假定如下：坐褥期第 1 年坐褥负荷设定为 30%，坐褥 期第 2 年坐褥负荷设定为 50%，坐褥期第 3 年坐褥负荷设定为 80%，坐褥期第 4 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                     召募说明书 年坐褥负荷设定为 90%，坐褥期第 5 年完全达产并进入安谧运营状态，各年度产 量罢了全部销售。产物的价钱参照策画产物类型对应的历史销售价钱确信。   根据上述假定条件，本项生分产期各产物的销量、销售单价及营业收入测算 情况如下：        容颜              T+1            T+2            T+3                T+4         T+5 及以后        销量（万套）                 39             65            104                117          130 标的盘    单价（元/套）         196.00          193.50         191.03             188.60         186.20 总成     销售收入（万          元）        销量（万套）                120            200            320                360          400 气囊总    单价（元/套）         132.83          131.14         129.47             127.82         126.19  成     销售收入（万          元） 销售收入统统（万元）        23,583.60          38,805.50      61,297.52          68,081.40      74,682.00   注 1：如无特别说明，T+1 年为坐褥期第一年，下同。   注 2：销售单价以 T+1 年预测单价为基准，从坐褥期第二年开始每年下降约 1.27%，达 产后价钱保管在 T+1 年预测单价的 95%。   本容颜接洽产物市集远景开阔，公司已具备市集、东谈主员、本事方面的储备， 本容颜产能消化具有可行性，详见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用” 之“五、召募资金投资容颜具体情况”之“（一）年产 1,330 万套汽车安全系统 及配套零部件容颜（一期工程）”之“3、容颜可行性”。   募投容颜主要产物的预测单价参照策画产物类型对应的历史销售价钱（2021 年、2022 年 1-9 月销售价钱）确信。固然 2023 年公司接洽产物价钱有所波动， 但预测价钱举座仍较为合理，其与公司求教期内产物单价的对比情况如下：                                                                                     单元：元/套                          达产后                      2022      2021         求教期         最近一期               T+1 预                   2023       称号                 预测单                      年单        年单           内平均         销售价钱               测单价                     年单价                           价                        价         价            单价          区间 标的盘总成            196      186.2       151.64      155.84    128.51        145.33       70-500 其中：PU 标的盘        140           133    108.83      131.05    128.51         122.80       70-200       缝皮标的盘      220           209    234.03      280.78           /       257.41      200-500 气囊总成          132.83      126.19      127.73      136.82    145.42         136.66       70-280    注 1：沟通到公司所处汽车零部件行业市集竞争较为热烈，将来跟着市集浸透率接续提 升，将对本次募投容颜策画产物的销售价钱产生一定不利影响，出于严慎性沟通，公司竖立 一定降价幅度，本次募投容颜策画产物销售单价以 T+1 年预测单价为基准，达产年份价钱 为 T+1 年预测单价的 95%，达产年后价钱保管安谧。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募说明书   注 2：标的盘总成单价为根据 PU 标的盘和缝皮标的盘按照产能加权计算所得。   注 3：2021 年公司未销售缝皮标的盘。   注 4：求教期内平均单价为接洽产物求教期各期平均单价的算术平均值。   注 5：本次募投容颜策画的安全气囊产物不包含气囊阻挡器，上表中列示的求教期内气 囊总成的单价系剔除外采并径直销售的气囊阻挡器（外采成品）的产物单价。       本次募投容颜策画的 130 万套标的盘总成产能包括 30%的 PU 标的盘和 70% 的缝皮标的盘。本容颜中标的盘总成预测单价（196 元）高于公司求教期内销售 的标的盘单价主要系公司目下销售的标的盘以售价较低的 PU 标的盘为主（2021 年 PU 标的盘销量占比为 100%，2022 年 PU 标的盘占比超过 70%，2023 年 PU 标的盘占比超过 60%），而本次募投容颜策画的标的盘产物中以售价较高的缝皮 标的盘为主（缝皮标的盘产能占比为 70%，PU 标的盘占比为 30%）。分产物来 看，PU 标的盘产物达产后的预测单价与求教期内 PU 标的盘平均单价不存在较 大互异。缝皮标的盘达产后的预测单价低于求教期内缝皮标的盘平均单价，主要 系缝皮标的盘因给与皮革材质（真皮、仿皮等）不同会导致产物价钱互异较大， 本次募投容颜缝皮标的盘预测单价综合沟通了将来客户对不同档次产物的需求， 对缝皮标的盘价钱作出严慎预测，因此预测单价低于公司求教期内平均单价。       气囊总成方面，其达产后的预测单价与求教期内平均单价比较不存在较大差 异。       总体来看，标的盘产物和缓囊产物达产后的预测单价均在公司不异产物最近 一期销售价钱区间内，接洽产物价钱预测合理。       ②成本与用度       本容颜成本与用度包括径直材料、径直东谈主工、制造用度（包含燃料及能源费、 折旧摊销费和修理费等）和其他用度（主要包含销售用度、料理用度及研发用度） 等，成本与用度情况如下：                                                                  单元：万元                                                                  T+5 及以 序号        容颜       T+1         T+2         T+3         T+4                                                                     后        营业成本      20,013.28   31,704.21   49,237.93   55,082.53   60,927.11           标的盘    6,885.04    10,968.69   17,091.52   19,132.46   21,173.40        径直材料      15,619.33   26,033.97   41,653.30   46,859.75   52,066.19        其中：安全气囊   10,336.93   17,228.22   27,565.15   31,010.80   34,456.44 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募说明书                                                                  T+5 及以 序号       容颜        T+1         T+2         T+3         T+4                                                                     后          标的盘     5,282.40    8,805.75    14,088.15   15,848.95   17,609.75        径直东谈主工      1,728.00    2,880.00    4,608.00    5,184.00    5,760.00          标的盘     783.13      1,305.22    2,088.35    2,349.39    2,610.43        制造用度（注）   2,665.95    2,790.24    2,976.63    3,038.78    3,100.92          标的盘     819.51      857.72       915.02      934.12      953.22   注：除房屋和建筑物折昨年限为 20 年外，机器诱导折昨年限为 10 年，其他固定钞票折 昨年限为 5 年，因此制造用度在坐褥期第 6 年下降为 2,634.73 万元，在坐褥期第 11 年及以 后下降为每年 1,218.10 万元。       上述成本与用度中各容颜的测算依据如下：       A、径直材料       径直材料参考公司坐褥同类产物单元产物原材料耗用情况，根据每年计划生 产数目估算径直材料金额。       B、径直东谈主工       径直东谈主工联接新增产能所需匹配的东谈主工数目及接洽东谈主职工资水平进行测算， 达产前按照坐褥负荷比例计算。       C、制造用度       制造用度主要包括厂房及坐褥诱导折旧、地皮使用权摊销、外购燃料及能源 费、修理费等。其中，固定钞票折旧费按平均年限法计算，房屋建筑物折昨年限 年，残值率 5%；摊销费为地皮使用权摊销费，摊销年限 50 年，残值率为 0。外 购燃料及能源费根据坐褥工艺阐述的破费量及市集采购价钱阐述。修理费根据按 照坐褥期第 1 年折旧金额的 1%计算。       D、其他用度       其他用度包含销售用度、料理用度及研发用度，按照对应年份收入的 5%计 算。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书      ③税金及附加      本容颜销售产物不波及营业税、消费税，城市诞生保重税按照坐褥期各年度 交纳的升值税的 5%计算，种植费附加按照坐褥期各年度交纳的升值税的 3%计 算。      ④所得税      本容颜的所得税按照 25%进行测算。      （2）容颜经济效益主见      本容颜预测现款流入系运营期各期营业收入，现款流出主要包括诞生期投资、 运营期付现成本及用度、税金及附加、所得税。经测算，本容颜税后静态投资回 收期为 7.33 年（含诞生期），税后里面收益率为 18.71%，经济效益精良。      （3）容颜瞻望收益的严慎性      本次募投容颜效益测算主要规划主见情况如下：  序号         主要规划主见            主见值        达产年份销售收入（万元）          74,682.00             标的盘              24,206.00        达产年份营业成本（万元）          60,927.11             标的盘              21,173.40        达产年份毛利率                18.42%             标的盘               12.53%      本次募投容颜策画产物为汽车标的盘和汽车安全气囊总成产物，目下 A 股 同行业上市公司中，主营业务产物为汽车标的盘、汽车安全气囊总成的上市公司 较少，且其均未单独线路汽车标的盘、汽车安全气囊总成产物毛利率。阻挡目下， A 股市集莫得以汽车标的盘和汽车安全气囊总成动作募投容颜产物的可比案例。 因此，此处中式公司目下已销售的汽车安全气囊和汽车标的盘产物毛利率与本次 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募说明书 募投容颜进行对比，沟通到公司目下销售的安全气囊中包含了部分气囊阻挡器 （该部分气囊阻挡器系公司根据奇瑞汽车要求，外采成品配套销售），而本次募 投容颜策画的安全气囊产物不包含气囊阻挡器，因此下表列示的安全气囊毛利率 为剔除公司销售给奇瑞汽车的气囊阻挡器后的毛利率，具体情况如下：                                                         最近两年             本次募投容颜达     2023 年 1-6   2022 年毛   2021 年    产物称号                                                 一期平均             产年份毛利率       月毛利率          利率      毛利率                                                         毛利率 汽车安全气囊（剔除  气囊阻挡器）   汽车标的盘        12.53%     8.48%      15.59%    15.79%   13.29%   在充分沟通了将来产物进一步降价影响后（本次募投容颜产物达产年份销售 单价为 T+1 年预测单价的 95%），本次募投容颜达产年份安全气囊和标的盘产物 的毛利率较其最近两年一期产物平均毛利率有所指责，但不存在紧要互异，本项 目效益测算具备严慎性和合感性。   本容颜的诞生用地位于安徽省巢湖市居巢经济开发区。阻挡本召募说明书签 署日，公司在安徽省巢湖市居巢经济开发区取得三块地皮的使用权文凭，文凭编 号分别为皖（2022）巢湖市不动产权第 0019137 号（补办变更为皖（2023）巢湖 市不动产权第 0024193 号）、皖（2023）巢湖市不动产权第 0008198 号、皖（2023） 巢湖市不动产权第 0008199 号。上述地皮均为工业用地，公司将在上述地块实施 本容颜。   公司及其子公司的规划范围和主营业务不存在波及房地产业务的情形，不存 在持有拟用于房地产开发或正在开发的地皮。公司本次取得的容颜用地用途为工 业用地，用于年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）适应 地皮策画用途，不存在召募资金投向房地产范围的情况。   本容颜设速即点位于安徽省巢湖市，根据公司与巢湖市当地政府达成的投资 意向，公司需诞生注册地在巢湖市的容颜公司进行容颜诞生和规划。因此，公司 在巢湖诞生全资子公司安徽松原动作本次募投容颜的实檀越体之一。通过安徽松 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书 原实施募投容颜能使公司更好服务合肥地区现存公司客户及安徽、江苏及其他华 东地区主机厂，形成快速响应、快速供货的产业链协同效益，减少物流成本及供 应链风险。   此外，由于公司具有历久的汽车零部件行业规划劝诫，容颜实施过程中由公 司牵头实施坐褥诱导的采购有益于擢升容颜实施效率。   阻挡 2023 年 4 月 28 日（公司审议本次刊行可转债事项董事会召开日），公 司年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件容颜（一期工程）已参加 1,165.83 万元，本次刊行的召募资金到账后将不会用于置换董事会召开前已参加的资金。      （二）补充流动资金及偿还银行借款   公司拟使用本次召募资金中的 12,300.00 万元补没收司流动资金及偿还银行 借款，以快乐公司日老例划资金需要。   公司上市以来规划规模快速增长，将来跟着公司在汽车被迫安全范围汽车零 部件产物的进一步量产，公司的坐褥规划规模仍将连接推广，对流动资金存在需 求。通过补充流动资金和偿还银行借款能增强公司资金实力，优化公司债务结构， 有益于公司持续参加本事研发、产物研发等，巩固公司市集合位，提高综合竞争 力。   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司的钞票欠债率为 46.26%，短期借款余额为 还银行借款能灵验缓解公司营运资金需求，优化债务结构，提高抗风险才气，有 利于公司持续、安谧、健康、永久发展。   公司本次拟召募资金不超过 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元），其中以 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                      召募说明书 上述补流及偿债安排依据公司将来三年日老例划的资金缺口及还款计划确信，具 体测算过程和依据如下： 年至 2026 年营业收入增速有所放缓，按 15.00%复合增长率连接增长。假定公司 主营业务、规划模式保持安谧不发生较大变化的情况下，综合沟通各项规划性资 产、规划性欠债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算 2024-2026 年公司营业收入增长所导致的接洽流动钞票及流动欠债的变化，进而估算公司未 来坐褥规划对流动资金的需求量。    公司将来三年新增流动资金缺口具体测算过程如下：                                                                      单元：万元    容颜             /2023 年末         例         /2024 年末       /2025 年末       /2026 年末   营业收入       128,038.20    100.00%       147,243.93     169,330.52     194,730.10   应收单子           227.72      0.18%           261.88         301.16         346.33   应收账款        65,045.17     50.80%        74,801.95      86,022.24      98,925.57  应收款项融资        3,765.50      2.94%         4,330.32       4,979.87       5,726.85   预支款项         3,253.34      2.54%         3,741.34       4,302.55       4,947.93    存货         24,869.10     19.42%        28,599.46      32,889.38      37,822.79  其他流动钞票        1,239.39      0.97%         1,425.30       1,639.10       1,884.96 规划性流动钞票    统统   应付单子       11,145.31       8.70%       12,817.11      14,739.67      16,950.62   应付账款       25,818.00      20.16%       29,690.70      34,144.30      39,265.95   预收款项               -            -              -              -              -   合同欠债          132.02       0.10%          151.82         174.59         200.78  应付职工薪酬       2,823.06       2.20%        3,246.52       3,733.50       4,293.53   应交税费          697.81       0.55%          802.48         922.86       1,061.29  其他流动欠债          72.16       0.06%           82.99          95.43         109.75 规划性流动欠债    统统 流动资金占用金     额 新增流动资金缺                       /           /       8,656.78       9,955.30      11,448.59     口 将来三年累计新 增流动资金缺口   注 1：规划性流动钞票金额=应收单子+应收账款+应收账款融资+预支款项+存货+其他 流动钞票。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募说明书   注 2：规划性流动欠债金额=应付单子+应付账款+预收款项+合同欠债+应付职工薪酬+ 应交税费。   注 3：流动资金占用金额=规划性流动钞票金额-规划性流动欠债金额。   注 4：新增流动资金缺口=今年年末流动资金占用金额-上年年末流动资金占用金额。   根据上述测算，将来三年公司累计流动资金缺口为 30,060.66 万元。同期， 阻挡 2023 年末，公司短期借款余额为 7,405.28 万元，历久借款余额为 35,296.15 万元。因此，本次公司拟以 12,300.00 万元召募资金用于补充流动资金及偿还银 行借款具备切实的必要性，未超过预测的公司将来三年流动资金需乞降银行借款 余额。   《第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽秩序的适宅心见——证券期货法律适 宅心见第 18 号》秩序：             “通过配股、刊行优先股或者董事会确信刊行对象的向特 定对象刊行股票方式召募资金的，不错将召募资金全部用于补充流动资金和偿还 债务。通过其他方式召募资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过 召募资金总额的百分之三十。对于具有轻钞票、高研发参加特色的企业，补充流 动资金和偿还债务超过上述比例的，应当充分论证其合感性，且超过部分原则上 应当用于主营业务接洽的研发参加。”   公司本次刊行召募资金总额不超过东谈主民币 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）， 拟以不超过 12,300.00 万元用于补充流动资金及偿还银行借款，占瞻望召募资金 总额的 30%，未超过 30%，适应接洽秩序的要求。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                           召募说明书                  第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金运用的基本情况   （一）初度公开刊行股票召募资金   根据中国证券监督料理委员会《对于喜悦浙江松原汽车安全系统股份有限公 司初度公开刊行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2014 号），公司由主承销 商国金证券股份有限公司给与网下向适应条件的投资者询价配售与网上向社会 公众投资者订价刊行相联接的方式，向社会公众公开刊行东谈主民币普通股（A 股） 股票 2,500 万股，刊行价为每股东谈主民币 13.47 元，共计召募资金 33,675.00 万元， 坐扣承销和保荐用度 3,260.00 万元后的召募资金为 30,415.00 万元，已由主承销 商国金证券股份有限公司于 2020 年 9 月 21 日汇入本公司召募资金监管账户。另 减除上网刊行费、招股说明书印刷费、禀报司帐师费、讼师费、评估费等与刊行 权益性证券径直接洽的新增外部用度 2,286.57 万元后，公司本次召募资金净额为 考据，并由其出具《验资求教》（天健验〔2020〕388 号）。   （二）召募资金存放情况   阻挡 2023 年 12 月 31 日止，召募资金存放具体情况如下：                                                           单元：万元    开户银行           银行账号             运行存放金额        2023 年 12 月 31 日余额 中国农业银行股份有 限公司余姚市支行     统统       -                       30,415.00                234.09   注：公司初度公开刊行股票召募资金净额为东谈主民币 28,128.43 万元，与召募资金专户初 始存放金额差额部分系尚未支付的刊行用度，阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司已经支付并置 换。 二、上次召募资金使用情况对照表   （一）召募资金容颜的资金使用情况   阻挡 2023 年 12 月 31 日止，上次召募资金的具体使用情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                                    召募说明书                                                   上次召募资金使用情况对照表                                                                                                                      单元：万元 召募资金总额：28,128.43                                              已累计使用召募资金总额：28,229.92                                                               各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：14,218.71                                         2021 年：7,408.30 变更用途的召募资金总额比例：50.55%                                          2022 年：21,006.50         投资容颜                     召募资金投资总额                                 截止日召募资金累计投资额                            容颜达到预定                                                                                                      执行投资金额       可使用状态日                           召募前承        召募后承                     召募前承                                               期（或截止日 序 承诺投资项        执行投资项                              执行投资                      召募后承诺        执行投资        与召募后承诺                           诺投资金        诺投资金                     诺投资金                                               容颜完工程 号   目            目                                 金额                        投资金额         金额         投资金额的差                            额           额                        额                                                   度）                                                                                                        额     年产 1,325   年产 1,325     万条汽车安      万条汽车安     全带总成生      全带总成生     产容颜        产容颜                年产 150 万                坐褥容颜                测试中心扩                                                                                              2024 年 8 月                建容颜                                                                                                 （注 3）          统统               28,128.43               28,229.92     28,218.43    28,414.80   28,229.92      184.88         -                                       （注 2）   注 1：经公司于 2023 年 4 月 12 日第三届董事会第四次会议审议通过，拟将“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全 气囊坐褥容颜”逾额参加的部分即 2.015.79 万元，全部以自有资金进行置换并支付利息，对应利息计入利息收入净额，接洽资金将用于“测试中心 扩建容颜”诞生。2023 年度，容颜参加 1,830.91 万元，自有资金置出已参加召募资金 2,015.79 万元，故 2023 年度使用召募资金总额为-184.88 万元。   注 2：阻挡 2023 年 12 月 31 日止，公司召募后承诺投资召募资金金额高于召募资金金额是因为公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第 三次会议及 2023 年第一次临时股东大会审议通过对各募投容颜投资金额进行颐养，其中包含了召募资金存放产生的利息。     注 3：经公司第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十五次会议审议通过，根据“测试中心扩建容颜”目下的执行进展情况，该容颜 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                召募说明书 采购的诱导录用安装时候超出原定计划时候，无法按原定计划在 2023 年 12 月达到预定可使用状态。公司拟对“测试中心扩建容颜”达到预定可 使用状态的时候进行颐养，将该容颜达到预定可使用状态时候从 2023 年 12 月颐养至 2024 年 8 月。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募说明书   （二）上次召募资金执行投资容颜变更情况说明   经公司第二届董事会第十三次会议和和第二届监事会第十次会议审议通过， 联接容颜实施进程以及合理化布局，综合沟通公司行业、市集情况及公司发展规 划，联接下旅客户需求，为优化公司资源配置、加速召募资金投资容颜的诞生实 施，公司将召募资金投资容颜地点颐养为位于余姚市牟山镇新东吴村公司厂区内， 具体包括牟山镇新东吴村七里江二期 52 亩地块、牟山镇新东吴村公司现存厂区 西侧 22 亩地块，以及牟山镇新东吴村运河一齐 1 号现存厂区。   具体内容详见公司于 2021 年 7 月 27 日线路的《浙江松原汽车安全系统股份 有限公司对于新增召募资金投资容颜实施地点的公告》（公告编号：2021-037）。   经公司第二届董事会第十六次会议、第二届监事会第十三次会议和 2021 年 第一次临时股东大会审议通过，为了更好地落实公司发展政策，强化汽车被迫安 全系统产物系列的中枢竞争力，公司根据目下规划发展的执行情况，将在初度公 开刊行股票召募资金投资容颜“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”基础 上，新增“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”                       “测试中心扩建容颜”。变更召募资 金 11,567.42 万元，占上次召募资金净额的比例为 41.12%。   具体内容详见公司于 2021 年 10 月 28 日线路的《浙江松原汽车安全系统股 份有限公司对于颐养召募资金用途的公告》（公告编号：2021-051）。   经公司第三届董事会第三次会议和 2023 年第一次临时股东大会审议通过， 公司按“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊 坐褥容颜”执行参加召募资金金额颐养各募投容颜拟参加金额，并将“测试中心 扩建容颜”瞻望达到预定可使用状态时候颐养至 2023 年 12 月。颐养召募资金额 为 2,651.29 万元，占召募资金净额的比例为 9.43%。   具体内容详见公司于 2023 年 2 月 9 日线路的《浙江松原汽车安全系统股份 有限公司对于补充阐述颐养募投容颜召募资金投资金额及部分募投容颜脱期的 公告》（公告编号：2023-003）。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募说明书     经公司第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十五次会议审议通过， 根据“测试中心扩建容颜”目下的执行进展情况，该容颜采购的诱导录用安装时 间超出原定计划时候，无法按原定计划在 2023 年 12 月达到预定可使用状态。公 司拟对“测试中心扩建容颜”达到预定可使用状态的时候进行颐养，将该容颜达 到预定可使用状态时候从 2023 年 12 月颐养至 2024 年 8 月。     具体内容详见公司于 2023 年 12 月 29 日线路的《浙江松原汽车安全系统股 份有限公司对于部分召募资金投资容颜脱期的公告》（公告编号：2023-090）。 万套安全气囊坐褥容颜”出现超出原计划使用召募资金参加情形，公司于 2023 年 2 月 8 日召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议，审议通过 《对于补充阐述颐养募投容颜召募资金投资金额及部分募投容颜脱期的议案》， 按“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥 容颜”执行参加召募资金金额颐养各募投容颜拟参加金额。     上述颐养募投容颜使用召募资金金额事项经 2023 年 2 月 24 日召开的 2023 年第一次临时股东大会审议通过。本次统统颐养召募资金额为 2,651.29 万元，占 召募资金净额的比例为 9.43%。     具体内容详见公司于 2023 年 2 月 9 日线路的《对于补充阐述颐养募投容颜 召募资金投资金额及部分募投容颜脱期的公告》（公告编号：2023-003）。     （三）上次召募资金容颜的执行投资总额与承诺的互异内容和原因     公司上次召募资金投资容颜的执行投资总额与承诺的互异情况列示如下：                                                         单元：万元                               召募后承诺        执行投资金 序                                                        差额             容颜称号               投资金额          额 号                                  A           B          C=B-A             小计                 28,414.80    28,229.92     184.88 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                召募说明书     公司上次召募资金投资容颜的执行投资总额与承诺投资额存在互异，具体原 因如下： 认     由于“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气 囊坐褥容颜”出现超出原计划使用召募资金参加及“测试中心扩建容颜”出现延 期情况，公司于 2023 年 2 月 8 日召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会 第三次会议，审议通过《对于补充阐述颐养募投容颜召募资金投资金额及部分募 投容颜脱期的议案》，按“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 并将“测试中心扩建容颜”瞻望达到预定可使用状态时候颐养至 2023 年 12 月。 经公司统计，      “年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安 全气囊坐褥容颜”分别自 2022 年 10 月 27 日和 2022 年 11 月 4 日开始，出现实 际参加召募资金金额超出原计划参加金额的情形。阻挡 2022 年 12 月 31 日，                                          “年 产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”执行使用召募资金 19,118.92 万元，较 原计划使用召募资金 16,561.01 万元超出 2,557.91 万元；                                     “年产 150 万套安全气囊 坐褥容颜”执行使用召募资金 7,251.53 万元，较原计划使用召募资金 6,871.78 万 元超出 379.75 万元。具体颐养如下：                                                                 单元：万元                               原计划使                         容颜达到预定可                                           颐养后拟使用金     容颜称号         投资总额         用召募资                         使用状态时候调                                              额                               金金额                            整情况 年产 1,325 万条汽车安 全带总成坐褥容颜 年产 150 万套安全气囊 坐褥容颜                                                            由 2022 年 9 月颐养 测试中心扩建容颜           7,932.00    4,695.64         2,044.35                                                             至 2023 年 12 月       统统          47,515.30   28,128.43   28,414.80（注）           -   注：阻挡 2022 年 12 月 31 日执行使用召募资金金额统统 28,414.80 万元超出 28,128.43 万元部分系公司召募资金存放产生的利息。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书    公司上述颐养募投容颜使用召募资金金额事项经 2023 年 2 月 24 日召开的 元，占召募资金净额的比例为 9.43%。    具体内容详见公司于 2023 年 2 月 9 日线路的《对于补充阐述颐养募投容颜 召募资金投资金额及部分募投容颜脱期的公告》（公告编号：2023-003）。 容颜的召募资金    根据公司“测试中心扩建容颜”策画，公司在 2022 年下半年购置一批新产 品、新部件中试诱导，由于该部分诱导主要用于公司未上市新产物、零部件的中 试考据测试，公司将其列示于测试中心扩建容颜。但沟通到该类诱导待中试完成、 新产物或新部件达到可批量坐褥状态后，公司将对上述部分中试诱导转为或改造 后转为安全带总成坐褥诱导或安全气囊坐褥诱导，从最终用途看将其动作“测试 中心扩建容颜”参加不对适，因此 2023 年 2 月 9 日公告的《浙江松原汽车安全 系统股份有限公司对于补充阐述颐养募投容颜召募资金投资金额及部分募投项 目脱期的公告》中统计在“测试中心扩建容颜”中的 2,015.79 万元动作该容颜募 集资金参加已不对适。根据该些诱导最终用途，原列示于“测试中心扩建容颜” 的 2,015.79 万元诱导中的 1,657.29 万元诱导需要列示为“年产 1,325 万条汽车安 全带总成坐褥容颜”及 358.50 万元诱导需要列示为“年产 150 万套安全气囊生 产容颜”，从而导致“年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”分别自 2022 年 9 月 2 日和 2022 年 10 月 14 日开始，出 现执行参加召募资金金额超出原计划参加金额的情形。阻挡 2022 年 12 月 31 日， “年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥项 目”统统执行使用召募资金 28,386.24 万元，较经 2023 年 2 月审议颐养后的统统 拟使用召募资金金额 26,370.45 万元超出 2,015.79 万元，具体情况如下：                                                   单元：万元                     颐养后拟参加召募 阻挡 2022 年 12 月 31 超出使用召募       容颜称号                        资金     日参加召募资金            资金 年产 1,325 万条汽车安全带总 成坐褥容颜 年产 150 万套安全气囊坐褥项 目 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募说明书                    颐养后拟参加召募 阻挡 2022 年 12 月 31 超出使用召募        容颜称号                       资金     日参加召募资金            资金          统统             26,370.45     28,386.24   2,015.79    鉴于公司计划对于“测试中心扩建容颜”连接参加，对于上述两个容颜逾额 参加的 2,015.79 万元，也即不对适动作“测试中心扩建容颜”参加的这部分召募 资金，公司将以自有资金进行置换并支付依据当年度市集贷款利率计算的利息。 上述置换的召募资金及利息将存储于召募资金专用账户，用于“测试中心扩建项 目”的诞生。    本次以自有资金置换部分已参加召募资金的事项经 2023 年 4 月 12 日公司第 三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议、2023 年第二次临时股东大 会审议通过。本次以自有资金置换部分已参加召募资金使命已于 2023 年 4 月 28 日完成，置换金额共计 2,062.28 万元，其中 2022 年 12 月 31 日前已参加召募资 金 2,015.79 万元，前述召募资金阻挡 2023 年 4 月 28 日利息 46.49 万元。    具体内容详见公司于 2023 年 4 月 13 日线路的《对于以自有资金置换募投项 目部分已参加的召募资金暨接洽公告更正的公告》                      （公告编号：2023-010）、2023 年 4 月 28 日线路的《对于完成以自有资金置换召募资金的公告》（公告编号：    （四）上次召募资金投资容颜对外转让或置换情况    公司不存在上次召募资金投资容颜对外转让或置换情况。    （五）上次召募资金顶用于认购股份的钞票运行情况    公司不存在上次召募资金顶用于认购股份的钞票运行情况。    （六）闲置召募资金的使用情况 部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司使用不超过 17,000 万元 （含 17,000 万元）的部分闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限自第二届 董事会第六次会议审议通过之日起不超过 12 个月。原保荐东谈主国金证券股份有限 公司出具了《国金证券股份有限公司对于浙江松原汽车安全系统股份有限公司使 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募说明书 用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的核查意见》。公司已于 2021 年 10 月 9 日奉赵至召募资金专户。 部分闲置召募资金进行现款料理的公告》，喜悦公司拟使用额度不超过东谈主民币 安全性高、流动性好、快乐保本要求、期限不超过 12 个月的产物，包括但不限 于结构性进款、协定进款、奉告进款、按期进款、保本型答理及国债逆回购品种 等，现款料理灵验期自公司 2020 年第二次临时股东大会审议通过之日起 12 个月 内，在前述额度和期限范围内，可轮回滚动使用。原保荐东谈主国金证券股份有限公 司出具了《国金证券股份有限公司对于浙江松原汽车安全系统股份有限公司使用 部分闲置召募资金进行现款料理的核查意见》。现款料理灵验期内，公司累计使 用闲置召募资金进行现款料理金额为 36,000.00 万元，已累计赎回 36,000.00 万元。 用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司使用不超过 17,000 万 元（含 17,000 万元）的部分闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限自第二 届董事会第十五次会议审议通过之日起不超过 12 个月。原保荐东谈主国金证券股份 有限公司出具了《国金证券股份有限公司对于浙江松原汽车安全系统股份有限公 司使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的核查意见》。公司已分别于 2022 年 月 17 日、2022 年 9 月 29 日和 2022 年 10 月 8 日累计奉赵 17,000 万元至召募资 金专户。 分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司使用不超过 1,800 万元（含 第八次会议审议通过之日起不超过 12 个月。保荐东谈主中信建投出具了核查意见。 公司已分别于 2023 年 7 月 7 日、2023 年 12 月 19 日和 2023 年 12 月 20 日累计 奉赵 1,800 万元至召募资金专户。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募说明书   （七）上次召募资金结余及节余召募资金使用情况   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司未使用的召募资金余额为 234.09 万元。 三、上次召募资金投资容颜罢了效益情况对照表   （一）上次召募资金投资容颜罢了效益情况   上次召募资金投资容颜罢了效益情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                              召募说明书                                  上次召募资金投资容颜罢了效益情况对照表                                                                                               单元：万元          执行投资容颜             截止日投资                            最近三年                                                                                   截止日累计实      是否达到 序                           容颜累计产      承诺效益             容颜称号                                   2021 年度   2022 年度   2023 年度      现效益       瞻望效益 号                           能利用率     年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥项     目                                        无法零丁                                        核算效益     注 1：  “年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊坐褥容颜”已于 2022 年 12 月末达到预定可使用状态，目下仍 处于产能爬坡阶段（容颜建成后爬坡期为四年，建成后第四年达到满产），容颜产线尚未达到满产状态，故未达到满产时的承诺效益。     注 2：  “年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”                                  （投资总额 27,975.30 万元，其中召募资金总额 19,118.92 万元）达产后瞻望可罢了年效益 召募资金总额 7,251.53 万元）达产后瞻望可罢了年效益 4,778.00 万元，按召募资金占比召募资金部分可罢了年效益 2,984.82 万元。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募说明书   （二）上次召募资金投资容颜无法单独核算效益的情况说明   测试中心扩建容颜效益因反应在公司举座经济效益中，故无法单独核算效益。   （三）上次召募资金投资容颜的累计罢了收益与承诺累计收益的互异情况   “年产 1,325 万条汽车安全带总成坐褥容颜”和“年产 150 万套安全气囊生 产容颜”主体工程已于 2022 年 12 月末达到预定可使用状态，目下仍处于产能爬 坡阶段（容颜建成后爬坡期为四年，建成后第四年达到满产），容颜产线尚未达 到满产状态，故未达到满产时的承诺效益。 四、司帐师事务所对上次召募资金运用所出具的专项求教论断 金使用情况进行了鉴证，并出具“天健审〔2024〕1713 号”                               《浙江松原汽车安全 系统股份有限公司上次召募资金使用情况鉴证求教》，求教论断如下：                               “咱们合计， 松原公司料理层编制的《上次召募资金使用情况求教》适应中国证券监督料理委 员会《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》的秩序，确切反应了松原公司阻挡 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书                    第九节 声明 一、刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档料理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完好，不存在特殊记录、误导性评释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职守。 全体董事签名：   ______________   ______________    ______________      胡铲明               胡凯纳               沈燕燕   ______________   ______________    ______________      李可雷                程峰               涂必胜   ______________      陈晚云                               浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 年月日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书 一、刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档料理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完好，不存在特殊记录、误导性评释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职守。 全体监事签名：   ______________   ______________    ______________      施炳军               景占东               王苗夫                               浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 年月日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募说明书 一、刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档料理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完好，不存在特殊记录、误导性评释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职守。 全体高档料理东谈主员签名：   ______________   ______________    ______________      胡凯纳               李可雷                赵轰   ______________   ______________       叶醒               郭小平                               浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 年月日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                              召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、执行阻挡东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完好，不存在特殊记录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职守。   控股股东签名：   ______________       胡铲明   执行阻挡东谈主签名：   ______________   ______________   ______________       胡铲明              沈燕燕              胡凯纳                                                年月日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                 召募说明书 三、保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐述本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在特殊记录、误导性评释或紧要遗漏，并承担相应的法律职守。   容颜协办东谈主签名：______________                    何海畅   保荐代表东谈主签名：______________        ______________                    孙泉               马忆南   法定代表东谈主/董事长签名：______________                          王常青                                 中信建投证券股份有限公司                                            年     月   日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募说明书                    声明   本东谈主已谨慎阅读浙江松原汽车安全系统股份有限公司召募说明书的全部内 容，阐述召募说明书不存在特殊记录、误导性评释或者紧要遗漏，并对召募说明 书真实性、准确性、完好性、实时性承担相应法律职守。   总司理、董事长、法定代表东谈主签名：                          王常青                          中信建投证券股份有限公司                                年   月   日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募说明书 四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐述召募说明书与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内 容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现特殊记录、误导性评释或重 大遗漏，并承担相应的法律职守。 承办讼师签名：   ______________   ______________      傅羽韬               曹亮亮 讼师事务所负责东谈主签名：   ______________      章靖忠                                     浙江天册讼师事务所                                           年月日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司         召募说明书 五、司帐师事务所声明 浙江松原汽车安全系统股份有限公司         召募说明书 浙江松原汽车安全系统股份有限公司         召募说明书 六、债券信用评级机构声明 浙江松原汽车安全系统股份有限公司         召募说明书 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募说明书 七、刊行东谈主董事会声明   公司董事会就本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券可能摊薄即期答复的 影响提倡了具体的填补答复措施，具体如下：   公司已对本次刊行召募资金投资容颜的可行性进行了充分论证，募投容颜符 合国度产业政策、行业发展趋势以及公司发展政策，具有较好的发展远景和预期 效益。本次刊行召募资金到位后，公司将根据《公司规矩》                          《召募资金料理轨制》 及接洽法律法例的要求，加强召募资金料理，表率使用召募资金，保证召募资金 按照原定用途得到充分灵验利用。同期，公司将作念好容颜组织实施使命，加速推 进募投容颜诞生，争取早日建成罢了收益，并更好的推动公司永久业务发展。   公司根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成接洽事项的奉告》 《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》                         （2022 年校正）及《上市公 司规矩指引》      （2022 年校正）等秩序拟定了《公司规矩》及《浙江松原汽车安全 系统股份有限公司将来三年股东分成答复策画（2022-2024 年）》。将来公司将严 格按照上述轨制要求执行利润分派政策，以保重公司及股东利益为宗旨，高度重 视对投资者合理、安谧的投资答复，在制定具体分派决策时等闲听取零丁董事、 投资者尤其是中小股东的意见和建议，并联接公司所处发展阶段、规划状态、市 场环境、监管政策等情况实时完善、优化投资者答复机制，确保投资者的合理预 期和利益保障。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募说明书   公司将通过表里部联接方式加强组织对中高层料理东谈主员、中枢主干职工的学 习培训，持续擢升其料理才气水平及革命相识以适应公司钞票、业务规模接续扩 张及国表里市集需求结构变化的需要，并进一步建立完善料理轨制，优化组织架 构，强化里面阻挡，实行致密料理，从而擢升公司料理效率，指责运营成本，提 高公司利润水平。                    浙江松原汽车安全系统股份有限公司董事会                                    年月日 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募说明书                    第十节 备查文献   除本召募说明书线路的汉典外，公司将整套刊行央求文献及其他接洽文献作   一、刊行东谈主最近三年的财务求教及审计求教和最近一期的财务求教；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐使命求教和遵法访问求教；   三、法律意见书及讼师使命求教；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的求教以及会 计师出具的鉴证求教；   五、资信评级机构出具的资信评级求教；   六、中国证监会对本次刊行给予注册的文献；   七、其他与本次刊行接洽的关键文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募说 明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的接洽文献。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                       召募说明书    附表一、公司及子公司领有的专利权   阻挡 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司领有的专利权情况如下： 序号      专利号             专利称号      专利类型    央求日          授权日                   安全带旋转张紧安装的不异枪弹、                   旋转张紧安装及安全带                   一种用于安全带锁扣的开关组件                   和安全带锁扣                   用于安全带的搭接片、搭接头、搭                   接安装以及安全带                   一种预紧限力住手式芯轴和卷收                   器                   一种用于折叠安全气囊的折叠工                   装 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募说明书 序号      专利号             专利称号       专利类型  央求日            授权日                   用于汽车安全带上的双边锁止式                   高度转变器                   一种用于安全带锁扣的保护套和                   一种安全带安装                   带儿童锁的安全带卷收器及安全                   带总成                   一种用于安全带锁扣的壳体和安                   全带锁扣 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募说明书 序号      专利号               专利称号         专利类型     央求日         授权日                      舌                      应用于安全收带卷收器中的阻尼                      块和安全带卷收器                      一种用于汽车追尾的座椅缓冲装                      置                      一种用于安全带锁扣的开关座及                      安全带锁扣                      一种汽车标的盘安全气囊的贯穿                      壳体                      一种具有限力住手功能的芯轴组                      件和安全带卷收器                      一种装配于安全带锁扣的保护壳                      体和安全带锁扣                      一种拉线式自适应车体感应安装                      器                      一种防反锁的安全带卷收器和安                      全带                      一种用于汽车的转变带框架和收                      卷器

北京中轴线北端，700多年的万宁桥上人来车往，至今保留着从元代始建起就承担的交通功能。桥体上花纹清晰可见，四只镇水兽与古桥流水相映成趣。