2024欧洲杯(中国区)官网-登录入口完玉成年条约销售方向的107.6%-2024欧洲杯(中国区)官网-登录入口

权略事迹基本保捏清闲。2023 年，公司达成营业收入东谈主民币802.2 亿元，同比+10.8%；归母净利润东谈主民币31.85 亿元，同比-19.4%。为止2023 年末，公司毛利率和归母净利润分裂为15.28%和3.97%，同比分裂-5.17 个百分点和-1.49 个百分点。董事会提出宣派2023 年末期股息每股0.148 港元，连同中期股息，23 年全年派息每股0.380 港元，派息总数约占中枢净利润的40%。

条约销售老成增长，捏续巩固湾区跳跃地位。2023 年，公司录得条约销售金额东谈主民币1420.3 亿元，同比+13.6%，完玉成年条约销售方向的107.6%，持续巩固在大湾区市集跳跃和广州市集份额第一的地位。其中，公司在广州贯穿三年蝉联广州销售第一，市占率达到17.2%；深耕北京计策亦取得显着阐扬，全年达成条约销售额同比高潮57.3 倍。

多元化增储面容精确投资，土储结构再优化。2023 年，公司通过“6+1”多元化增储面容于11 座一、二线城市所有新增28 幅地皮，总建筑面积约为491万普遍米，并于上海取得了首个城市更新神气。为止2023 年末，公司领有总地皮储备约2567 万普遍米，95%漫衍在一线城市和二线城市，TOD 神气的总地皮储备达到331 万普遍米，约占总地皮储备的12.9%。

“商住并举”计策真切推动，捏续赋能生意发展。为止2023 年末，公司径直捏有的生意物业达成租借收入东谈主民币4.9 亿元，同比+49.7%；捏股37.89%的越秀房产基金达成权略收入东谈主民币20.9 亿元，同比+11.4%；捏股66.92%的越秀办事全年达成营收东谈主民币32.2 亿元，同比+29.7%，责罚限制稳步擢升，市集拓展初度打破1000 万普遍米。

增厚财务安全垫，拓展多元融资渠谈。为止2023 年12 月31 日，公司现款及现款等价物及监控户入款总数约为东谈主民币461.0 亿元，较年头高潮31.3%；剔除预收款的钞票欠债率、净假贷比率和现款短债比率分裂为67.4%、57.0%和2.01 倍，“三谈红线”缱绻保管“绿档”达标。另一方面，公司全年加权平均假贷资本同比下落34 个基点至3.82%，期末平均假贷资本进一步下落至3.63%。

投资提出：保管“优于大市”评级。咱们以为越秀地产是优质的国资成长标的。计划到供股融资见效将有助于公司业务布局走出大湾区及广州，且将来广州内城市更新和要点城市的开拓业务体量可不雅，咱们测度公司24 年EPS为东谈主民币0.88 元，赐与公司24 年8-10 倍PE 估值，对应市值区间为311-389亿港元，对应合理价值区间为每股7.73-9.66 港元。（本文非十分注明，均为东谈主民币计价，1 港元=0.9062 元东谈主民币）风险指示：市集成就不足预期。

股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条目单、个股雷达……送给你>> 海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP